投資主とは何ですか？

投資主とは何ですか？

投資主とは、投資信託に1つ以上のユニットを所有する投資家または マスターリミテッドパートナーシップ （MLP）。 ユニットは、シェアまたは関心のある部分に相当します。 投資主には、信託の行動を規定する信託宣言に概説されている特定の権利が与えられます。

最も一般的なタイプの ユニット・トラスト は、資産ポートフォリオを購入するために投資家からの資金をプールする投資手段です。 これらのユニットトラストは、多くの資産クラスの株式（大型株、小型株、国内、国際、 など）、債券（投資適格、ハイイールド、新興市場、非課税など）、不動産、その他 証券。

投資主を理解する

これらのユニットトラストの投資家には、さまざまなリスク/報酬の選択肢があります。 投資主は有価証券のプールへのエクスポージャーを獲得し、いつでも自由にユニットを取引できますが、ユニットトラストは、たとえば、 上場投資信託 （ETF）、および取引されたユニットの価格はと同等ではない可能性があります 純資産価値 （NAV）1株当たりのユニットトラスト。

投資主は、マスターリミテッドパートナーシップ（MLP）にも関心を持っている可能性があります。これは、一般パートナーとリミテッドパートナーの両方に大きな税制上の利点を提供する投資手段です。 ほとんどのMLPはエネルギー部門にあります。 たとえば、パイプライン会社は、パートナーや投資主にキャッシュフローの優遇税制を提供するためにMLP構造を好みます。 主に投資主を引き付けるのは、MLPの高所得利回りの可能性です。

投資主と株主の違いの1つは、投資主は議決権を持っているかもしれませんが、それらの権利は企業の株主よりもかなり制限されていることが多いということです。

投資主課税

ユニットトラストの場合、ユニットが課税対象の口座に保有されている場合、投資主は利息、配当、および分配されたキャピタルゲインに対して所得税を支払います。 ユニットトラストはすべての投資主にIRSを送信します フォーム1099、通常は1099-INTまたは1099-DIV。

マスターリミテッドパートナーシップ（MLP）の場合、各投資主の収入、利益、控除、損失、およびクレジットの割合は、 スケジュールK-1. 正味額が正の場合、投資主は、現金分配が実際に受け取られたかどうかにかかわらず、パススルーベースで税金を支払います。 純損失がある場合、その金額は繰り越され、将来の収入に対して使用されますが、同じMLPからのみです。

NS 減税および雇用法、2017年に可決され、 パススルー ユニット投資信託を含む事業。 適格事業所得控除、または199A控除により、非法人納税者は、所有する各パススルー事業から適格事業所得の最大20％を控除できます。

投資主の例

投資家が投資家になることに興味を持っているとしましょう 不動産投資信託 （REIT）。 投資家はデューデリジェンスを行い、Prologis、Incの株式を購入することを決定します。 （PLD）は、ポートフォリオ内の資産と現在の市場環境での成長の可能性を気に入っているため、世界最大の不動産会社です。 投資主が受け取るすべての所得は、パススルー所得として課税されます。