401（k）における安定したバリューファンドの役割

市場の混乱と低金利の時期に、多くの投資家は打撃を受けていない投資の選択肢を見つけるのに苦労しています。 しかし、退職のために貯蓄している人々は、安定した価値のファンドとして知られているミューチュアルファンドのユニークな種類を発見することを嬉しく思うかもしれません。

これらの資金は、通常、 401（k）プラン、やや似ています マネーマーケットファンド、ただし、比較的リスクが少なく、より高い利回りを示します。 あなたが検討している場合 安定価値基金、ここでは、それらがどのように機能するかを見て、退職ポートフォリオに適しているかどうかを判断する前に、それらの長所と短所を比較検討することができます。

安定したバリューファンドの説明

名前が示すように、安定したバリューファンドは、安定した金利を支払いながら元本の保護を提供することにより、マネーマーケットファンドに似たタイプのキャッシュファンドです。 彼らのマネーマーケットのいとこと同様に、これらのファンドは1ドルの一定の株価を維持しています。

安定したバリューファンドは通常、マネーマーケットファンドの2倍の金利を支払っています。 中期債券ファンドでさえ、ボラティリティがかなり高く、利回りが低くなる傾向があります。 ほぼ独占的に投資するために使用される安定した価値の資金 保証付き投資契約 （GIC）は、保険会社と401（k）プランプロバイダーとの間の合意であり、特定のことを約束します。 利益率.

しかし、多額の投資を行った保険会社の数 ジャンク債 1980年代に大きな損失を被り、いくつかの合意に不履行が生じました。 現在は廃止されているリーマンブラザーズ（ 破産を宣言 2008年の金融危機の際に）、企業の場合にGICが無効になることを発見しました 倒産. その後、GICは、安定したバリューファンドの資金調達手段としてはほとんど支持されなくなりました。

これらのファンドは現在、主に 政府 と 社債 短期から中期の満期で、約2年から4年の範囲です。 安定したバリューファンドは、通常投資するマネーマーケットファンドよりも高い利息を支払うことができます 債券 満期が90日以下の場合。

リスクの管理方法

安定したバリューファンド内の保有は、より影響を受けやすい 金利の変化 彼らが投資する債券の満期が長いため、マネーマーケットの保有よりも。

このリスクは、元本の損失を相殺するファンドによる保険保証の購入によって軽減されます。 これらの保証は銀行や保険会社から入手できます。 最も安定したバリューファンドは、これらの契約を3〜5のキャリアから購入して、 債務不履行リスク.

通常、運送業者の1つが破産した場合、運送業者は債務不履行に陥った契約をカバーすることに同意します。

考慮すべきデメリット

前述のように、安定したバリューファンドはマネーマーケットファンドよりも数パーセント高い金利を支払います。 彼らはまた、債券ファンドよりも実質的に少ないボラティリティでそうします。

ただし、これらの基金は、保険ラッパーの費用をカバーする年会費も請求します。これは、場合によっては年間1％にもなることがあります。 さらに、最も安定したバリューファンドは、投資家がマネーマーケットや 債券ファンド. 参加者は、代わりに、株式や セクターファンド、90日間、現金の代替品に再割り当てできます。

おそらく、安定したバリューファンドの最大の制限は、その限られた可用性です。 これらは通常、プラン内でこれらの資金を提供する雇用主の401（k）プラン参加者のみが利用できます。

覚えておくべきもう1つの重要な点は、これらのファンドは本質的に安定していますが、保証されていないということです。 ファンドの1つでお金を失う可能性は比較的低いですが、それらは次のように分類されるべきではありません。 CD, 定額年金、または元本の絶対保証を伴うその他の投資。

安定したバリューファンドが適している場合

安定したバリューファンドは、保守的な投資家や比較的短い投資家にとって優れた選択肢です。 時間の範囲、退職間近の労働者など。 これらのファンドは最小限のリスクで収入を提供し、投資家のポートフォリオの残りの部分をある程度安定させるのに役立ちます。

ただし、次のように表示しないでください。 長期的な成長 車両であり、時間の経過とともに株式ファンドと同じレベルのリターンを提供することはありません。 ほとんどのアドバイザーは、資産の15％から20％以下をこれらのファンドに割り当てることを推奨しています。

結論

安定したバリューファンドは、利回りが低い現金およびマネーマーケットファンドと、リスクとボラティリティが高い債券ファンドの間の幸せな媒体として機能します。 これらのファンドは、価格の変動がほとんどまたはまったくない、より高い金利を提供します。

しかし、この安定性には、年会費と株式ファンドよりも低いリターンという形での代償が伴います。 さらに、他の現金商品への送金は、特定の条件下でのみ行うことができます。