投資信託サブアドバイザーの定義

投資信託サブアドバイザーとは何ですか？

投資信託サブアドバイザーはサードパーティです マネーマネージャー それは投資ポートフォリオを管理するために投資信託会社によって雇われます。 サブアドバイザーは通常、 管理投資会社 特定の戦略を管理する専門知識があるためです。

投資信託サブアドバイザーのしくみ

投資信託サブアドバイザーは、 サブアドバイスファンド. 運用投資会社は投資信託サブアドバイザーと提携して、特定の目的を対象とした投資信託を提供しています。 管理投資会社は、特定の戦略のパフォーマンスを改善したり、新しい戦略を提供したりするために、サブアドバイザーと協力しようとする場合があります。

契約と効率

サブアドバイザリー関係は、管理会社とサブアドバイザが関与するサードパーティのパートナーシップであるため、広範な法的文書が必要です。 サブアドバイザリー契約には、サブアドバイザの職務、資金支出管理、サブアドバイザリー料金、 契約の期間、およびマーケティングと配布のための当事者間のコラボレーション 基金。

サードパーティのサブアドバイザーは、特定の投資戦略に関する専門知識を持っています。 それらは、特定の管理下にある投資家に資金を提供するために利用されます 投資目的. 法的な合意や条件は広範囲に及ぶ可能性がありますが、多くの投資会社は、 サブアドバイザリの開発を通じて、コストを削減し、運用処理を改善する特定の戦略 関係。

利点と制限

サブアドバイスされたファンドは、特定の戦略の最高のマネージャーによって管理されることがよくあります。 これらのマネージャーは、投資決定、取引戦略、運用効率など、ファンドの管理のあらゆる側面に関する専門知識を持っています。

サブアドバイザリー関係により、ファンド会社は新しい戦略を比較的迅速に市場に投入することができます。 投資会社は、単一のサブアドバイザーと協力して、新しいカスタマイズされた製品またはさまざまな製品の複数のサブアドバイザーを開発する場合があります。 また、単一のサブアドバイザーと提携して、多様な新製品のグループを構築することもできます。

サブアドバイスファンドへの投資家の関心を潜在的に制限する1つの要因は手数料です。 サブアドバイザーと運用会社の両方に報酬が必要なため、サブアドバイスファンドの手数料は一般的に高くなります。 投資家は、他のファンドオプションと比較して、サブアドバイスされたファンドの手数料を綿密に検討する必要があります。 高額の手数料は、ファンドのトータルリターンを損ない、株主の投資から価値を得る可能性があります。

主要なサブアドバイザーとファンド

2018年には、市場には300人を超えるサブアドバイスされたマネージャーがおり、4兆ドルを超えるサブアドバイスされた資産が包括的に管理されていました。 Pensions＆Investmentsのレポートによると、ウェリントンマネジメントは、4,000億ドルを超えるサブアドバイス資産を運用している資産で、業界をリードするサブアドバイザーとして紹介されています。2020年の時点で、ウェリントンはハートフォードミューチュアルファンドの主要なサブアドバイザーであり、管理下にあるサブアドバイス資産のかなりの部分を占めています。