退職者向けに設計されたETF

他のオプションの中で、退職者は設定することを選ぶことができます 年金 彼らが通常の収入を得るのをやめた後、しばらくの間、安定した現金の流れを受け取ること。 年金は一般的にリスクのない投資形態であると考えられていますが、不利な点もあります。 年金は主に 非流動性たとえば、それらは保険会社またはそれらを提供する他の機関と同じくらい強力です。

団塊の世代は7,900万人で、数千人が毎日退職しているため、今ではこれまで以上に これらの個人が生活のために定期的なお金を受け取り続けることを保証するための追加のオプションの必要性 費用。 新しい 上場投資信託 （ETF）はこの人口統計のために作成されており、投資家に安定した7％の年間分配率を提供することを目的とした年金の代替手段としての地位を示しています。

2018年1月に開始されたETFは、Strategy Shares Nasdaq 7HANDL Index ETFと呼ばれ、 の生涯にわたって蓄積された資産からの引き出しの問題に対する解決策を退職者に提供します 投資。 HNDLは、投資家に一貫した月次分配を支払うように設計された最初のETFであると主張しています。 さらに、その分配は、毎年末までにファンドの資産価値の7％になることを目指しています。 他の車両と比較して、7％は大きなオファーです。 低金利で、 普通預金口座 と CD 通常は1％以下を支払いますが、 米国債 2％から3％を支払います。

HNDLのポートフォリオマネージャーであるDavidMillerは、次のように説明しています。 分散ポートフォリオを所有するだけではなく、投資家は、分配から得られるものを生み出すために、保有する株式の一部を売却する努力をする必要はありません。」

ブルームバーグインテリジェンスのシニアETFアナリストであるエリックバルチュナスは、HNDLの7％の利回りを「本当にジューシー」と呼んでいますが、「 かなり高価で、同じようなことをし、ほぼ同じ利回りを支払う別の製品があります。」HNDLの 経費率 多くのETFよりも高く、年間1.17％です。

一方、ファーストトラストマルチアセット分散投資インデックスファンド（MDIV）6.7％の歩留まりを目指し、0.70％しか請求しません。 ETFスペースのこのコーナーへのより多くの参入者が出現するにつれて、オプションは退職者の投資家のためにのみ改善し続ける可能性があります。

配当ではありません

重要なのは、HNDL投資家が受け取る分配は 配当 むしろ信頼できる一貫した支払い。 それにもかかわらず、分配の一部またはすべてが資本の返還で構成されている場合があります。つまり、必要に応じて、投資家が支払った資本によって分配の資金を調達することができます。

NewfoundResearchの最高投資責任者であるCoreyHoffsteinは、ファンドの背後にあるアイデアを支持し、「これはユニークです。 特に、人々がソースを見つけるのに苦労している低収量の環境での斬新なアプローチ ディストリビューション。」

ETFの構成

HNDLは、 ファンドオブファンズ、他のETFを保有し、2つのインデックスを50-50の比率で追跡します。 現時点では、HNDLインデックスはコアポートフォリオとドーシーライトエクスプローラーポートフォリオで構成されています。 これらの最初のものは、70％の債券と30％の株式に割り当てられた、米国の株式市場と債券市場への長期的なエクスポージャーを提供します。 このポートフォリオは、3つの最も安い骨材を保持しています 債券ETF 大型株ブレンドエクイティETF、および最も安価なNASDAQ-100インデックスETFは、毎月リバランスします。

ドーシーライトエクスプローラーポートフォリオは、 戦術的配分指数 現在の収入のために。 これは、12の異なるカテゴリーにわたる最大、最低価格、および最も流動性の高いETFで構成されています。 これらのカテゴリには次のものが含まれます 優先配当 株、 カバードコール、成長と所得のエクイティ、 不動産投資信託 （REIT）、ユーティリティ株、ハイイールド債、 住宅ローン担保証券、中期社債、配当エクイティ、アクティブ債券、 マスターリミテッドパートナーシップ （MLP）、およびBuild America Bonds（課税対象） 地方債).

ファンドのマネージャーは利用します てこの作用 リターンを高める手段としてポートフォリオの23％に相当します。 HANDLS（High-Distribution AND Liquid Solutions）Indexesの共同創設者であるDavid Cohenは、次のように説明しています。 低リスクのポートフォリオを取り、それをあなたが取りたいリスクのレベルまで活用すれば、全体的な投資経験が向上します。」

結論

HNDLには、優れた売り込みがあります。リスクが比較的低く、毎年7％のターゲット配布が行われます。 これは、特に過去10年間に見られた低金利環境では、真実ではありませんか？ まあ、ファンドは失うことなく毎年7％弱の分配を返すという約束を守ってきました 株価—しかし、ファンドは2018年以来存在しているだけなので、それを維持できるかどうかは時が経てばわかります 上。