バイオテクノロジー基金は新高値に回復する可能性がある

バイオテクノロジーの購入への関心は、ここ数週間でCOVIDに焦点を当てた企業から他のセクターに広がり、主要なファンドが複数年を超えて発生する可能性が高まっています。 抵抗 そして強い上昇トレンドに向かいます。 これ 相対強度 これらの問題は、ナスダック100やラッセル2000など、小型株と大型株の両方のインデックスの構成要素であるため、他の市場グループにも有益な影響を与えるはずです。

バイオテクノロジーセクターは、MartinShkreliとValiantPharmaceuticals（現在はBausch Health Companies Incが所有）が関与する価格スキャンダルに対応して、2015年に逆転して以来、範囲が限定されています。 (BHC). 米国と欧州連合は、事件後、厳しい規制管理を脅かしましたが、過去5年間、業界を制約することはほとんどありませんでした。 医薬品の価格設定は2020年のキャンペーンの問題として予定されていましたが、パンデミックにより政府は心変わりを余儀なくされました。

ミッドキャップ 優良株はこの方程式のスイートスポットのように見え、その多くはCOVIDの研究に支えられています。 同時に、スモールキャピタルは株式市場のように見えます。これは、資本がより安全で流動性の高い証券に転じるにつれて、市場の低迷時に投機が枯渇する傾向があるためです。 これは、ファンドが発生して上昇した後に変化する可能性があり、市場のプレーヤーは、過小評価されているエクスポージャーを見つけるためにビッグネームを超えて検索することを余儀なくされています。

ザ iシェアーズナスダックバイオテクノロジーインデックスファンドETF（IBB) に基づいて構築されています 時価総額加重指数、つまり、大規模および中規模のバイオテクノロジー企業が、総エクスポージャーと価格設定のより大きなシェアを占めています。 ファンドは、複数年の上昇傾向に続いて、2015年7月に過去最高の133.58ドルを記録し、 サポート 2016年2月に$80.00で。

これは過去4年間で最低の安値をマークし、 ベースパターン 上記の2017年のブレイクアウトまで続いた 抵抗 100ドル近く。 2018年8月への適度な上昇は.786で最高になりました フィボナッチ売り切りリトレースメント

レベルは$122で、2019年の第1四半期にバウンドする前にブレイクアウトサポートに失敗したプルバックをもたらしました。 この前進は、2018年12月の安値をわずかに上回った下落に先立って、2019年12月に同じリトレースメントレベルで停滞しました。

2020年3月の安値以降、垂直回復波が動き始め、4月に18か月の抵抗への往復を完了しました。 その後、ファンドは勃発し、4月20日の2015年の抵抗から4ポイント以内で失速しました。 5月1日の.786ブレイクアウトで新しいサポートをテストした後、それはより高くなり、2015年のピークへのラウンドトリップを完了する準備ができているように見えます。 ただし、累積は強力な価格行動に遅れをとっており、健全なブレイクアウトの前に統合フェーズが延長される可能性が高くなります。

ザ SPDR S＆PバイオテクノロジーETF（XBI) に基づいて構築されています 等加重指数、つまり、総エクスポージャーと価格を計算する際に、小規模、中規模、および優良企業は同等に扱われます。 ETFは2015年7月に91.10ドルで最高値を付け、売り切れ、2016年2月には44.16ドルで20か月ぶりの安値に下落しました。 これは、2018年1月に前回の高値に達した着実な上昇に先立って、過去5年間で最低の安値をマークしました。

ファンドはすぐに勃発し、6月に過去最高の101.55ドルを記録し、 頭と肩 10月に下落したトッピングパターン。 その後の減少は12月に2年ぶりの安値で終わり、2019年3月の.786フィボナッチリトレースメントレベルで停滞したバウンスに道を譲りました。 11月にその障壁をクリアしたが、2020年2月にラリーは失敗し、3月には3年ぶりの安値に落ち込んだ。

その後のV字型のパターンは4月に前回の最高値に達しました。 27、5月に引き戻しをもたらし、今週は短期的な抵抗に達したバウンスが続きました。 現在、史上最高値の下でわずか2ポイントで取引されており、いつでも発生する可能性があります。 ただし、他のファンドと同様に、累積は強い上昇に対応できず、持続的な上昇トレンドが始まる前に、追加の両面アクションのオッズが上昇します。

結論

バイオテクノロジーファンドは複数年の抵抗に近づいて取引されており、2020年の実質的な購入意欲を引き付ける可能性のあるブレイクアウトの可能性が高まっています。

開示：著者は、発行時点で前述の証券のポジションを保持していませんでした。