急激に下落する可能性のある3つの過大評価された株
（注：このファンダメンタル分析の作成者は、ファイナンシャルライターおよびポートフォリオマネージャーです。 彼と彼のクライアントはAAPLとGOOGLの株を所有しています。）
マクドナルド (MCD ）、ヤム！ Brands、Inc. (YUM）、およびThe Coca-Cola Co.（KO ）すべてに共通することが1つあります。アナリストは、今年の収益が減少すると予測しています。 それだけでなく、それらはすべて1年で取引されます 株価収益率（P / E）の倍数 それは S＆P 500S＆P 500の約15.6倍に対して、収益の18.5〜21.8倍の範囲です。 それはこれらの株のすべてをだけでなくします 過大評価 幅広い市場と比較すると、AppleIncなどの大手テクノロジー企業よりもさらに高価です。 (AAPL）、AlphabetInc。 (グーグル）、およびFacebookInc。 (FB). したがって、マクドナルド、ヤム、コカコーラの高い評価は、投資家にとってわずかな失望で、急激な下落に対して脆弱になります。
コカ・コーラ、マクドナルド、およびヤムは、2018年の収益が約6％から9％減少すると予想されており、今後2年間の収益の増加は最小限またはまったくありません。 しかし、過去1年間で、マクドナルドのシェアは21％近く上昇しましたが、S＆P 500の11.4％のリターンと比較すると、Yumは14.5％以上上昇しています。 コカ・コーラ株だけが低く、約4.5％下がっています。
Yumは最も高価です
MCD によるデータ YCharts
Yumは3つの消費者株の中で最も高価であり、2018年の収益は5.8％減少して55.37億ドルになり、2019年にはさらに1.5％減少して54.51億ドルになると予測されています。 株式は、1株あたり3.83ドルの2019年の収益予測の21.8倍の多額の先物収益で取引されます。 収益は2016年以降着実に減少しており、63億6600万ドルから13.5％減少しています。
KOの年間収益の見積もり によるデータ YCharts
マクドナルド
ヤム株は、1株あたり8.27ドルの2019年の収益の20倍で取引されているマクドナルドよりもさらに高い評価で取引されています。 Yumと同様に、マクドナルドの収益も減少していますが、さらに速いペースで進んでいます。 マクドナルドの収益は、2018年に7％減少して212億ドルになり、2019年にはさらに減少して211億ドルになると予測されています。 2016年のマクドナルドの収益は約14％増の246億ドルでした。
コークス
マクドナルドの株式は、現在、1株あたり2.27ドルの2019年の収益予測の約18.5倍で販売されているコカコーラよりも高い評価で取引されています。 コカ・コーラは、2018年の収益が9.5％以上減少して320億4,000万ドルになると予想されていますが、3.6％増加して332億1,000万ドルになります。 コーラの収益は、2016年以来418.5億ドルから、驚異的な23％減少しています。
GOOGLの年間収益の見積もり によるデータ YCharts
過大評価
市場がこれら3社をより高い倍数で評価しているのは少し珍しいようです ほぼ同じ収益で取引される、猛烈な収益と利益成長率を持つ企業 安い。 Facebookの収益は2018年に39.25％増加し、Alphabetは22.3％で成長し、Appleはほぼ13.9％で成長しています。 巨大なテクノロジー株は、1年先物収益の14倍から22倍の間で取引されています。
市場は明確なメッセージを送っているようです。消費者株が大幅に過大評価されているか、テクノロジーの巨人が信じられないほど安いかのどちらかです。
マイケルクレイマーはの創設者です モットキャピタルマネジメントLLC、登録投資顧問であり、同社の積極的に管理されている、長期にわたるテーマ別成長ポートフォリオのマネージャー。 クレイマーは通常、3年から5年の間株式を購入して保有します。 クレイマーの経歴と彼のポートフォリオの保有については、ここをクリックしてください. 提示された情報は教育目的のみであり、特定の証券、投資、または投資戦略の販売または購入の申し出または勧誘を行うことを意図したものではありません。 投資にはリスクが伴い、特に明記されていない限り、保証はされません。 ここで説明する戦略を実行する前に、必ず資格のあるファイナンシャルアドバイザーや税務専門家に相談してください。 リクエストに応じて、アドバイザーは過去12か月間に行われたすべての推奨事項のリストを提供します。 過去のパフォーマンスは将来のパフォーマンスを示すものではありません。
