収益に先立つ長期的な抵抗のシスコ株

ダウコンポーネントCiscoSystems、Inc. (CSCO）は来週の収益を報告しており、ウォール街のアナリストは、第4四半期の収益が133.9億ドルで、1株あたり0.82ドルの利益を見込んでいます。 同社が第3四半期の予想を満たした後、5月に株価は5％以上上昇しましたが、次のセッションで上値が停滞し、ネットワークの巨人が長方形の中に閉じ込められたままになりました 取引範囲 それは今では5か月にまたがっています。

先月、売り圧力が高まり、在庫が範囲内に落ち込んだ サポート そして200日 指数移動平均 （EMA）次の水曜日の市場後のレポートに向かって賭け金を上げている間。 一方、足を引きずる価格行動はシスコを中点に落としました ダウ工業株30種平均 第1四半期のリーダーシップ後のコンポーネントのパフォーマンスは、現在のマーケットリーダーであるMicrosoft Corporation（MSFT).

CSCO長期チャート（1990 – 2019）

この株は、1990年代に「4人の騎手」の誇り高きメンバーとして歴史的な利益を上げました。これは、ファイナンシャルアドバイザーがクライアントに生涯の「バイアンドホールド」候補として推奨した4つのビッグテック株です。 シスコ株 スプリット 上昇中に信じられないほどの8回が発生し、2000年3月の史上最高値である82.00ドルで突然終了しました。 その月はまた、強気市場の終わりと崩壊のオープニングショットをマークしました インターネットバブル、わずか2年半でシスコの価値を90％以上削減しました。

2004年への跳ね返りは、30ドル近くで停滞し、 抵抗 2007年7月のブレイクアウトまで続いた狭範囲の行動に先立って、11月の前回のピークを5ポイント未満上回った。 2008年への引き戻しは、2009年3月の10代後半の6年ぶりの安値で底を打つ前に、経済崩壊の間に加速しました。 株価は1年後に安値を付け、再び売り切れ、2011年に前の安値をテストすることに成功しました。

その価格行動は複数年を完了しました ダブルボトム 逆転、2017年に最終的に2007年の高値を上げたスローモーションの上昇の舞台を設定します。 ラリーは2019年4月の最高値である50ドル台まで続き、4か月後もまだ活躍している長方形のパターンに落ち着きました。 不吉なことに、逆転は.618で展開されました

フィボナッチリトレースメント 2000年から2002年の下降トレンドのレベル。これは、共通のチューニングポイントを示しています。

毎月 ストキャスティクスオシレーター 2019年4月に2007年以来最も極端な買われ過ぎの読書を投稿し、現在の販売サイクルに交差しました マイナス面への蒸気を拾い、相対的な弱さは第4四半期まで簡単に持続する可能性があることを警告します。 弱気の短期的な技術的要素と合わせて、株価はレンジサポートを破り、50ヶ月のEMAで40ドルから上昇してテストに向かう可能性があります。

CSCO短期チャート（2016 – 2019）

2016年の2年ぶりの安値から2019年の高値まで伸びたフィボナッチグリッドは、数十年と完全に一致しています リトレースメント、トッピングコールに火力を追加する一方で、40ドル台前半から半ばへの潜在的なエクスポージャーを繰り返します。 ただし、終点は確認のために下向きの推力を必要とするため、グリッドは現在のところ単なる投影です。 収益後の売却は、5か月の長方形のサポートも壊すため、うまくいく可能性があります。

ザ オンバランスボリューム （OBV）累積分布指標は、2018年2月に新高値を付けた後に失速し（赤い線）、2019年3月以降、価格行動と歩調を合わせてそのレベルを横切って変動しています。 この収束により、価格と出来高の両方が、買い手との間で同時に買いまたは売りのシグナルを発する可能性が高くなります。 OBVと価格が新しい高値に達した場合に戦いに勝ち、売り手は現在の内訳で勝利を宣言できます 安値。

結論

シスコシステムズの株は来週の収益に先立って主要なサポートに売り切れており、ネットワーキングの巨人が見積もりを逃した場合、故障する可能性があります。

開示：著者は、発行時点で前述の証券のポジションを保持していませんでした。