Twitter（TWTR）オプショントレーダーは収益後に強気

投資家はTwitter、Inc.の株価を維持しています。 (TWTR）第2四半期の収益レポートの発表に先立って範囲が制限されています。 アウトオブザマネーの数が増えている コールオプション の中に 建玉、オプショントレーダーはわずかな前向きな動きを予想する立場にあるようです。 Twitterがプラスの収益サプライズを提供する場合、異常なオプション取引は価格行動に強い上昇傾向を生み出す可能性があります。

ますます多くの プットオプション TWTRの公益にとどまり、異常に高い オプションプレミアム. 取引量は、ポジティブな収益レポートを見越して、トレーダーがコールの購入とプットの販売の両方を行っていることを示唆しています。 Twitterの収益レポートが市場の期待を満たさない場合、これらの賭けはすぐに解消され、株価に下落圧力がかかる可能性があります。

収益後の株価の方向性を正確に予測することは難しい。 ただし、株価とオプション取引活動の価格アクションを比較すると、 同社は否定的な報告を行っており、TWTRの株価は大幅に下落し、さらに下落する可能性があります。 20日 移動平均 発表後の最初の数日で。 これは、オプションの価格が小さな動きであるために発生する可能性がありますが、予期しない貧弱なニュースがトレーダーを驚かせ、価格の急激な下落を引き起こす可能性があります。

オプション取引は、正しく利益を得たい投機家の活動を表しています 原株やインデックスの予期しない動き、または彼らを保護したい投資家を予測する 位置。 つまり、オプション取引は文字通り市場確率への賭けです。 株価とオプションの両方の価格行動の詳細を比較することにより、チャートウォッチャーは貴重な洞察を得ることができますが、この価格行動が発生したコンテキストを理解するのに役立ちます。 下のグラフは、火曜日のTWTR株価の価格アクションを示しています。 これにより、収益レポートにつながる設定が作成されました。

今のトレンド

株価の1か月の傾向は、株価が範囲の上限をからかうのを見てきましたが、最近まで20日間の移動平均をわずかに上回っています。 注目すべきは、6月の株価がレンジの上限に向かって押し上げられたが、発表前の数日間で引き下げられただけだった。

このチャートに示されているように、20日間の移動平均を着実に上回った後、価格はそのレベルを下回りました。 研究は20日で形成されます ケルトナーチャンネル 指標。 これらは、の倍数を表す価格レベルを表しています 平均真の範囲（ATR）在庫あり。 この配列は、価格が範囲の上限近くから中央に移動した方法を強調するのに役立ちます。 これはTwitter株の悲観的な価格変動です。

Twitterの価格トレンドが中程度に保たれているこのコンテキストでは、チャートウォッチャーは、トレーダーと投資家が収益に自己満足を表明していることを認識できます。 収益の前の週に、株価は徐々に上昇しましたが、翌週の20日間の移動平均を下回りました。 そのため、チャートウォッチャーは、この動きが投資家の有利な収益報告に対する期待を反映しているかどうかを判断することが重要になります。

オプション取引の詳細は、チャートウォッチャーが投資家の期待について意見を形成するのに役立つ追加情報を提供できます。 最近、オプションの建玉はプットよりもコール数が多いため、オプショントレーダーはプットよりもコールをわずかな差で好んでいます。 これは通常、投資家が会社のレポートから良いニュースを期待していることを示唆しています。 ただし、この状況では、トレーダーは、TWTR株が収益後に上下に大きく変動しないことを期待しているようです。

取引活動

オプショントレーダーは、TWTR株が平均的であることを認識しており、株式がクローズすることを賭けてオプションの価格を設定しています。 本日から7月23日までのグラフに示されている2つのボックスのいずれかで、収益レポート後の金曜日は リリースされました。 緑の枠で囲まれたボックスは、コールオプションの売り手が提供している価格を表しています。 これは、価格が高くなった場合、Twitterのシェアが週末までにこの範囲内で閉じる可能性が39％であることを意味します。 赤いボックスは、発表時に価格が下がった場合に41％の確率でプットオプションの価格を表しています。

約500,000プットと比較して、686,000以上のコールオプションがアクティブであるという建玉に注意することが重要です。 オプション、コールオプションのパーセンテージがわずかに高いだけだったので、オプションの買い手が持っていたスリムなバイアスを示しています 置く。 この異常に等しい金額は通常、オプショントレーダーが動きを期待しているが、どちらの方向にあるのかわからないことを意味します。 ただし、コールボックスとプットボックスのサイズは比較的同じであるため、取引されたコールオプションの割合が高いために期待が大きく歪むことはありません。 この状況は、はるかに満足のいく見通しを意味します。

グラフの紫色の線は、ATRの4倍に設定された10日間のケルトナーチャネル調査によって生成されています。 この測定値は、相関性の高い強い領域を作成する傾向があります サポート と 抵抗 価格アクションで。 これらの地域は、過去3か月以内にチャンネルラインが目立つようになったときに表示されます。

ターンマークのレベルは、下のチャートに注釈が付けられています。 このチャートで注目に値するのは、コールとプットの価格設定が非常に近い範囲にあり、実行するための十分なスペースが両側にあることです。 これは、コールがプットを超えて購入されているにもかかわらず、オプションの買い手が会社がどのように報告するかについて強い確信を持っていないことを示唆しています。 投資家やオプショントレーダーはそれを期待していませんが、驚くべきレポートは価格を劇的に上下させます。

これらの支持と抵抗のレベルは、価格に対する幅広い支持と抵抗を示しています。 その結果、驚くほど悪いニュースでも良いニュースでも、投資家を驚かせ、異常に大きな動きを生み出す可能性があります。 前回の決算発表後、TWTR株は翌日15％下落し、翌週も下落を続けた後、6月の前収益価格を徐々に上回った。 この発表後、投資家は同じような価格の動きを期待していないようです。 ボラティリティの範囲に多くの余地があるため、株価は予想以上に上昇または下降する可能性があります。

市場への影響

TWTR株は通常、収益後に誇張された動きをするため、結果としてインデックス価格が直接変動する可能性があります。 ただし、レポートの内容に関係なく、通信サービス部門の株式に大きな影響を与える可能性があります。 肯定的な報告は、Facebook、Incなどのセクターの他の株を持ち上げる可能性があります。 (FB）、AlphabetInc。 (GOOG）、またはSnapInc。 (スナップ). それも影響します 上場投資信託 （ETF）ステートストリートのコミュニケーションサービスセクターインデックスETF（XLC）および潜在的にステートストリートのS＆P 500インデックスETF（スパイ).