2023 年第 2 四半期の主要防衛関連株
ロシアのウクライナ侵攻は、ミサイル、空母、爆撃機、監視技術、軍事衛星を製造する米国の防衛企業にとって恩恵となっている。 一部の推計では、欧州の国防支出は２０２１年から２０２６年の間に約３分の２増加し、４８８０億ユーロ（約５３１４億ドル）に達する可能性があるとしている。
ロッキード・マーチン社を含む一部の米国の防衛企業の株式（LMT) ノースロップ・グラマン社 (NOC)、レイセオン テクノロジーズ株式会社 (RTX）は支出増加の恩恵を受け、過去1年間で市場全体を上回りました。
インベスコ・エアロスペース＆ディフェンスETF（PPA）は、そうでない企業の株式も含め、幅広い株式を保有しています。 純粋な遊び 民間航空宇宙製造に携わる企業などの防衛企業。 ただし、これは、より広範な防衛産業にとって利用可能な最も近い代替手段です。 過去 12 か月間で PPA は約 3% 上昇しましたが、ラッセル 1000 指数はその値のほぼ 10 分の 1 に下落しました。
ここでは、最高のバリュー、最も急成長し、最も勢いのある防衛関連銘柄の上位 3 つを紹介します。 上記のベンチマーク数値は 4 月 5 日時点、以下のデータはすべて 4 月 4 日時点のものです。
これらは、12か月のトレーリングが最も低い防衛関連株です。 株価収益率（PER）. という形で利益を株主に還元できるからです。 配当金 と 買い戻し、PER が低いということは、得られた利益 1 ドルあたりの支払い額が少ないことを示しています。
| ベストバリュー防衛株 | |||
|---|---|---|---|
| 価格 ($) | 時価総額（時価総額） ($B) | 12 か月の末尾 PER | |
| レオナルドDRS株式会社 (DRS) | 12.87 | 3.4 | 4.9 |
| トリンプグループ株式会社 (TGI) | 11.66 | 0.8 | 8.4 |
| ハンティントン・インガルス・インダストリーズ株式会社 (HⅡ) | 209.00 | 8.3 | 14.5 |
ソース： Yチャート
- レオナルドDRS株式会社： レオナルドは米軍に防衛製品と技術を提供しています。 同社は、高度なセンサー技術と統合ミッションシステムに関連する幅広い製品とサービスも提供しています。 2023 年 4 月初旬、レオナルドは、アメリカ海軍のコロンビア級潜水艦に統合電気推進コンポーネントを提供する契約を 10 億ドル以上獲得したと発表しました。
- トリンプグループ株式会社： Triumph Group は子会社とともに、防衛および航空宇宙コンポーネント システムの設計、製造、修理を行っています。 トライアンフの２０２２年最後の３カ月間の収益３億２９００万ドルのうち、軍事支出は約３分の１を占めた。
- ハンティントン・インガルス・インダストリーズ株式会社: ハンティントン インガルスは、米国海軍および沿岸警備隊向けの原子力艦および非原子力艦の設計、建造、保守を行う造船会社です。 船舶の修理やメンテナンスのサービスも提供しています。 3月下旬、同社は造船部門に13億ドルの追加出資が与えられたと発表した。 水陸両用輸送船の詳細設計と建設を提供するという米国海軍との既存の契約 ドックLPD32。 現在の契約総額は15億4000万ドルとなっている。
これらは、ランク付けされた上位の防衛関連株です。 成長 最新の四半期の 50/50 の重み付けに基づいて企業をスコアリングするモデル 前年比（前年比） 割合 収益 成長率と直近四半期の前年比 一株当たり利益（EPS） 成長。 売上と利益はどちらも企業の成功にとって重要な要素です。 したがって、1 つの成長指標だけで企業をランク付けすると、ランキングはその四半期の会計異常の影響を受けやすくなります。 （税法の変更やリストラ費用など）そのため、どちらかの数字がビジネスを代表しなくなる可能性があります。 全般的。 四半期の EPS または収益成長率が 1,000% を超える企業は外れ値として除外されました。
| 急成長する防衛関連株 | ||||
|---|---|---|---|---|
| 価格 ($) | 時価総額 ($B) | EPS成長率(%) | 収益成長率 (%) | |
| 株式会社シーエーイー (CAE) | 23.02 | 7.3 | 190.0 | 11.6 |
| ボンバルディア株式会社 (BBD.B.TO) | CA$71.59 | CA$6.8 | 18.9 | 60.9 |
| 株式会社ヘクセル (HXL) | 69.36 | 5.8 | 95.5 | 19.2 |
ソース： Yチャート
- 株式会社CAE： CAE はカナダに拠点を置く防衛およびセキュリティ企業で、航空および医療分野でのシミュレーション トレーニングに重点を置いています。 同社は2022年に防衛分野での拡大の一環としてL3ハリスの軍事訓練事業の買収を完了した。
- ボンバルディア社： ボンバルディアは、航空機の構造部品を製造およびサービスするカナダの会社です。 ボンバルディアの取引 店頭（OTC） 米国ではティッカーの下で BDRBF.
- 株式会社ヘクセル： Hexcel は、防衛、商業航空宇宙、宇宙、および一般産業用途で使用する複合材料および加工製品および強化製品を製造しています。 製品を世界中に販売しています。
これらは、過去 12 か月で最高のトータルリターンを記録した防衛関連株です。
| 最も勢いのある防衛株 | |||
|---|---|---|---|
| 価格 ($) | 時価総額 ($B) | 12 か月の過去のトータルリターン (%) | |
| ボンバルディア株式会社 (BBD.B.TO) | CA$71.59 | CA$6.8 | 100.3 |
| ロールス・ロイス・ホールディングス PLC (ライセフ) | 1.85 | 15.5 | 41.2 |
| エアロジェット・ロケットダイン・ホールディングス株式会社 (AJRD) | 56.27 | 4.5 | 40.0 |
| ラッセル 1000 指数 | 該当なし | 該当なし | -10.3 |
| インベスコ・エアロスペース＆ディフェンス ETF (PPA) | 該当なし | 該当なし | 3.3 |
ソース： Yチャート
- ボンバルディア社： 上記の会社概要を参照してください。
- ロールス・ロイス・ホールディングス PLC: ロールスロイスは、軍用機や民間機に使用される航空、船舶、産業用ガスタービンを製造する英国の企業です。 また、防衛市場向けに発電、送電、その他のシステムも提供しています。 商業旅行需要の回復により、2022 年の収益は 14% 増加しました。
- エアロジェット ロケットダイン ホールディングス株式会社: Aerojeten は、航空宇宙および防衛製品の開発と製造に取り組んでいます。 3月、エアロジェットの株主はL3ハリス・テクノロジーズによる同社の買収を承認する投票を行った（LHX）、2023年後半に閉鎖される予定です。
戦争が防衛株に与える影響
2022年のロシアのウクライナ侵攻とその後の軍事活動により、防衛需要が急速に高まった ミサイル、空母、ジェット爆撃機、監視技術、軍事などの企業製品 衛星。 コンサルティング会社ベイン・アンド・カンパニーの報告書は、戦争の結果、NATOと欧州諸国は総国防予算を500億ドルから750億ドル増加させる可能性があると述べた。
防衛製品への巨額の支出は防衛企業にとって恩恵となる一方で、課題ももたらします。 防衛企業は、戦時中は生産を加速し、より迅速に革新する必要があります。 ベインの報告書は、特にサプライチェーンの問題が武器生産を妨げていることを考慮すると、防衛企業は需要を満たすために追われる可能性があると述べた。
防衛関連株のリスク
消費者心理は、セクターに関係なく、企業の業績に影響を与えることがよくあります。 防衛企業の場合、主に政府との取引が多いため、消費者心理はそれほど重要な影響を与えません。 ただし、消費者の意見が政府の政策を動かす可能性があり、それが防衛企業の業績に直接的に影響を与える可能性があります。
ギャラップによる2022年の世論調査によると、米国が国防に支出しすぎたのか、足りなかったのか、あるいは適切な額を支出したのかについて、米国人の意見が分かれていた。 の原則に従った社会的責任投資 環境、社会、ガバナンス （ESG）要因により、通常、兵器メーカーへの投資が妨げられます。 ESGの人気は防衛関連株にリスクをもたらす可能性がある。
