基本的に加重されたインデックスの定義

基本加重指数とは何ですか？

基本加重指数は、時価総額ではなく基本基準に基づいて構成要素が選択される一種の株式指数です。 基本的に加重されたインデックスは、収益などのさまざまな基本的な指標に基づいて構築できます。 配当率、収益、または 帳簿価格. 基本加重指数は、基本的な特性に基づいて株式へのエクスポージャーを求める投資家に提供されるパッシブ運用ファンドのベンチマークを提供します。

基本的に加重されたインデックスのしくみ

基本的に加重されたインデックス パッシブ運用への投資家の関心から成長しました。 それらに関する研究が研究アフィリエイトによって導入された後、それらは2004年にさらに普及しました。 より多くのファンド会社が投資市場の特定の投資側面を表すカスタマイズされたインデックスを構築するにつれて、基本的に加重されたインデックスへの関心は高まり続けています。

パッシブ運用の基本加重インデックスは、トラッカーファンドの新しい波の一部です。 カスタマイズ トラッカーファンド は、主流のインデックスオファリングを超えて、幅広い特性に基づいて構築されたカスタマイズされたインデックスを複製しようとするパッシブ運用のインデックスファンドです。

基本的に加重されたインデックスは、によって使用される最も著名なカスタマイズされたインデックスの一部です。 受動的に管理 トラッカーファンド。 ファンド会社は、構造化されたファンドとして一般に発行するために、その周りに複製されたポートフォリオを構築するために、独自のカスタマイズされたファンダメンタルインデックスを作成することがよくあります。 カスタマイズされた基本加重インデックスを使用することにより、投資会社は、トランザクション費用の削減と年次リバランスを通じて、コストを大幅に削減し、効率を向上させることができます。

これらのインデックスの支持者は、時価総額に対する市場の基本的な指標の総計に基づいて、より高い潜在的リターンを提供できると主張しています。 業界全体で、これらは、長期にわたって最高のパフォーマンスを発揮する投資を特定する上で成功した指標であることが歴史的に証明されている幅広い基本的な要因を使用して構築できます。 通常、基本的に加重されたインデックスを好む傾向のある投資家は、この加重戦略を求めているより熱心な投資家です。

基本加重指数の例：FTSE RAFI

リサーチアフィリエイトと提携しているフィナンシャルタイムズ証券取引所（FTSE）には、多くの基本的に加重されたインデックスがあります。 インデックスは、総現金配当、フリーキャッシュフロー、総売上高、帳簿価額などの基本的な要素を使用して加重されます。

インベスコFTSERAFI U.S. 1000 ETFは、FTSERAFIインデックスで運用されているファンドの1つです。 ファンドは、 FTSE RAFI US1000インデックス.

ウィズダムツリーのカスタマイズされたファンドの提供

Wisdom Treeは、基本的に加重された独自のインデックスの提供を主導してきたファンドプロバイダーの1つです。 同社の国内品質のエクイティETFは、投資家にWisdomTreeU.S。を含む3つのパッシブ運用の基本的に加重されたインデックスポートフォリオを提供します。 Quality Dividend Growth Fund（DGRW）、WisdomTree U.S. Small-Cap Quality Dividend Growth Fund（DGRS）、およびWisdomTree U.S. Quality Shareholder Yield Fund （QSY）。