米国では他の国に比べて高い住宅ローン金利があまり重要ではない理由

あなたが固定金利の住宅ローンを組んでいる米国の住宅所有者の大多数の一人であるなら、オーストラリアやイギリスに住んでいないことに感謝してください。

ゴールドマン・サックスのエコノミストが月曜日に発表した分析によると、米国の住宅所有者は全体として、他国の住宅所有者に比べて経済的苦痛がはるかに少ないという。 これは、大多数の住宅所有者を住宅ローン金利の上昇から守る、30 年固定金利住宅ローンが米国で人気があるためです。

米国と同様に、オーストラリア、英国、カナダ、フランス、イタリア、その他の国の中央銀行は基準値を引き上げています。 景気を減速させ、急速な経済成長を抑制するために、住宅ローンやその他の消費者ローンの金利を引き上げる金利 インフレーション。

米国では利上げにより住宅ローン金利が2021年1月の過去最低の2.65％から先週時点で7.79％まで急上昇した。 住宅購入の手頃な価格を打ち砕く. しかし、米国のように30年固定金利の住宅ローンが標準となっている国は他にないため、こうした金利引き上げは家計により早く、より大きな打撃を与えることになる。

たとえば、変動金利の住宅ローンが標準的なオーストラリアでは、2023年には住宅ローンの支払いが家計の可処分所得の7％以上を占め、2019年の約5％から増加しました。

対照的に、米国ではそのシェアはほとんど変わらず、パンデミック前と同様に約 3% にとどまりました。 より多くの住宅所有者が今日の新たなより高い金利でローンを利用するため、この数字はわずかに増加するだけと予測されています。 ゴールドマンのチーフエコノミスト、ヤン・ハッジウス氏と他のエコノミストらの分析によると、 投資銀行。

5年固定金利が標準的な英国は、この2つの両極端の中間に位置していた。

住宅ローン金利の上昇による経済的打撃も、各国の住宅ローン債務の水準、不動産価格、その他いくつかの要因によって異なります。 しかし、このデータは、米国の家計が30年固定金利の住宅ローンによってどれほど形作られているかを示した。

米国は、30 年の固定金利の住宅ローンが人々の住宅購入の最も人気のある方法である世界で唯一の国です。 これは政府の政策、政府支援企業ファニーメイとフレディの意図的な結果です。 マックは貸し手から住宅ローンを買い取り、ローンをほとんどリスクなく提供し続けられるようにしている。 彼ら自身。

この伝統には批判者もいます。 結局のところ、このシステムは 2008 年の大金融危機でほぼ崩壊し、救われたのは、 納税者による救済 ファニーとフレディの。 それでも、ゴールドマン・サックスの分析は、なぜこれほど人気が​​あるのか​​を示しています。 住宅所有者は住宅ローンの支払いを何十年も固定することで、経済の浮き沈みからある程度身を守ることができます。