2023 年第 4 四半期の主要太陽光発電関連株

再生可能エネルギーへの移行が続いていることや、太陽光発電インフラの設置に対する政府の有利な奨励金にもかかわらず、太陽光発電株は過去12カ月で同様に輝いた。 サプライチェーンの混乱、金利の上昇、政策の不確実性は、太陽光発電が直面する課題の一つです。 運用資産額でこのセクター最大の上場投資信託（ETF）であるインベスコ・ソーラーETF（タン）、過去1年間で43％減少しました。 これに対し、大型株のラッセル1000指数は15％近く上昇した。

以下では、最高のバリュー、最も急速な成長、そして最も勢いのある太陽光発電関連銘柄のトップ 3 をレビューします。 数値はすべて11月現在のものです。 24, 2023.

ベストバリュー太陽光発電関連株

以下の太陽光発電関連銘柄は、過去 12 か月の株価が最も低い銘柄です。 株価収益率（PER）. これは、企業の株価を一株当たり利益 (EPS) と比較して測定し、投資家が生み出された利益 1 ドルに対していくら支払ってもよいかの指標を提供します。 太陽光発電セクター内のPERとより広範な市場ベンチマークとを比較することで、投資家は太陽光発電株の相対的な投資魅力を評価することができます。

ベストバリュー太陽光発電関連株
価格 ($)	時価総額 (時価総額) ($B)	12 か月の末尾 PER
大胡新能源株式会社 (DQ)	25.97	2.0	3.0
ジンコソーラーホールディング株式会社 (JKS)	34.11	1.8	3.6
カナディアン・ソーラー社 (CSIQ)	20.88	1.4	4.2

^{ソース： TradingView}

• 大胡新能源株式会社: この中国に本拠を置く企業は、太陽電池、モジュール、インゴット、ウェーハ用の超高純度ポリシリコンを製造しています。
• ジンコソーラーホールディング株式会社: この会社は、太陽電池モジュール、シリコンウェーハ、太陽電池、回収シリコン材料、シリコンインゴットなどの太陽光発電製品を製造しています。 ジンコソーラーの主要顧客には太陽光発電開発業者が含まれます。 エンジニアリング、調達、建設会社。 および住宅のお客様。
• カナディアン・ソーラー社: この会社は太陽光発電技術とプロジェクト開発を専門としています。 その顧客には、公益事業会社、商工業会社、住宅ユーザーが含まれます。 同社は、太陽光インゴット、ウェーハ、セル、モジュール、その他の太陽光発電およびバッテリー製品の開発、製造、販売を行っています。 同社の第３・四半期決算報告では、厳しい市場環境に直面し、純利益が前年比３９％減少したことが明らかになった。
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急成長している太陽光発電関連株

以下の表は、直近の四半期決算の50/50の加重に基づいて企業をスコアリングする成長モデルを使用した、太陽光発電関連銘柄のトップ3を示しています。 前年比（前年比） 収益成長率と直近四半期の前年同期比 EPS 成長率をパーセンテージで表したものです。 両方の指標を採用することで、企業の全体的な財務状況と成長の見通しをより適切に示すことができます。

急成長している太陽光発電関連株
価格 ($)	時価総額 ($B)	EPS成長率(%)	収益成長率 (%)
ソーラーエッジテクノロジーズ株式会社 (SEDG)	78.08	4.4	80	28
ジンコソーラー ホールディング カンパニー (JKS)	34.11	1.8	123	54
ショールズ・テクノロジーズ・グループ株式会社 (SHLS)	14.13	2.4	該当なし	48

^{ソース： TradingView}

• ソーラーエッジテクノロジーズ株式会社:同社は、ソーラーインゴット、ウェーハ、セル、モジュール、その他の太陽光発電および蓄電池製品を世界中で製造および販売しています。 同社の製品は、住宅、商業、公共事業規模の市場を対象としています。
• ジンコソーラーホールディング株式会社: 上記の会社説明を参照してください。
• ショールズ・テクノロジーズ・グループ株式会社: 同社は、太陽エネルギー プロジェクト向けにシステムの電気バランスまたは eBoS 製品を提供しています。 コンバイナーボックス、ワイヤーハーネス、ジャンクションボックスなどのコンポーネントを製造しています。 ショールズは第3四半期決算を報告し、総収益が前年同期比48％増加したと発表した。 同社によると、いくつかの施設、特にテネシー州の工場でエネルギー生産が増加したという。

最も勢いのある太陽光発電株

以下の太陽光発電株は、過去 1 年間で最高のトータルリターンをもたらしました。 通常、 勢いのある投資家 同セクターを上回るパフォーマンスを見せている銘柄は、そのような変化が一時的なものである可能性は低いため、優れたリターンを提供し続けるはずだと主張している。

最も勢いのある太陽光発電株
価格 ($)	時価総額 ($B)	12 か月の過去のトータルリターン (%)
ファーストソーラー株式会社 (FSLR)	154.38	16	-9
ジンコソーラー ホールディング カンパニー (JKS)	34.11	1.8	-28
アレイテクノロジーズ株式会社 (到着)	15.07	2.3	-34
ラッセル 1000 指数	該当なし	該当なし	15
インベスコ・ソーラーETF（TAN）	該当なし	該当なし	-43

^{ソース： TradingView}

• ファーストソーラー株式会社: 同社は、太陽光を電気に変換するテルル化カドミウム太陽電池モジュールを製造および販売しています。 First Solar の主要顧客には、システム、公益事業、独立系発電会社、商業および産業会社の開発者および運営者が含まれます。
• ジンコソーラーホールディング株式会社: 上記の会社説明を参照してください。
• アレイテクノロジーズ株式会社: 同社は、ソーラーパネルの向きを最適化し、エネルギー出力を向上させる製品など、実用規模のプロジェクト向けにソーラー追跡システムを製造しています。 同社の第３・四半期決算報告によると、総収益と純利益はそれぞれ前年比で３２％、４３％減少した。 このニュースを受けて、同社は11月に新しい最高財務責任者を発表した。 13, 2023.

太陽光発電業界の課題

太陽光発電モジュールに対する持続的な需要にもかかわらず、最近、嵐の雲が太陽光発電業界に影を落としています。 このセクターのパフォーマンスの重要な指標であるインベスコ・ソーラーETFはその価値の43％を失い、2022年8月に始まった下落傾向を示している。 この減少は、この再生可能エネルギー分野における数多くの複雑な要因を反映しています。

• 価格の下落：この業界は供給過剰による価格下落に悩まされており、それが利益率の縮小と業界の過剰生産能力への懸念につながっている。
  
• 関心度：経済の他の地域と同様に、今のところ安定している金利の上昇が一因となり、資金調達がより高価になり、投資家心理に影響を与えています。
• ポリシリコンコストの削減: 材料費の削減は、大幅な経費の削減になるため、メーカーにとっては恩恵となることがよくあります。 ポリシリコンは太陽光パネルの製造に使用される主原料で、その世界的なスポット価格は今年初めに約70％下落し、3年ぶりに1キログラム当たり8ドルに達した。 これにより、過剰供給、競争、 モジュール商品価格（銀、アルミニウムなど）の下落、および中国人民元の対中国人民元の価値の下落。 ドル。 しかし、多くの太陽光発電会社は価値の多くを失ったポリシリコンの在庫を大量に抱えていたため、これは太陽光発電株にとって必ずしも良いことではありませんでした。
• 規制効果：米国のモジュール輸入に対する制約により、さらに複雑さが増し、太陽光発電設備に不可欠なコンポーネントの入手が制限されています。 その他の最近の政策変更も大きな影響を与えています。 たとえば、カリフォルニア州の新しいネットメーター政策は、太陽エネルギー利用者に対する経済的インセンティブを低下させ、太陽電池パネルの所有者のコストを増加させました。
• 資本の移動：さらに、投資の焦点にも顕著な変化が見られ、資金は太陽光発電から人工知能などのトレンド分野に移っています。
• サプライチェーンの問題：これらは他の業界に比べ解決が遅く、太陽光発電株に下押し圧力となった。
  

太陽光発電株に投資するメリット

再生エネルギーへの投資の拡大：米国連邦政府からの数十億ドルの投資は、エネルギー需要に対する太陽光の利用をより普遍化することを目指しています。 2018年には、化石燃料生産に1ドル投資するごとに、さらに1ドルが再生可能エネルギー源に充てられました。 2023 年の時点で、その比率はクリーン エネルギーに費やされる 1.70 ドルごとに化石燃料に 1 ドルとなっています。 これにより、エネルギー生産者の最も重要なコスト、つまりそれを可能にするインフラストラクチャのコストが削減されます。 もちろん、太陽エネルギーにはコストがかからないため、これは太陽光発電企業にとってコストの削減を意味するはずです。 これらの費用が下がるにつれて、太陽​​エネルギーのコストは他のエネルギー源と比べて競争力が高まり、消費者が電力1ワットあたりに支払う価格も下がるはずです。

再生可能エネルギー需要の拡大：太陽光発電株は、再生可能エネルギー源に対する世界的な需要の増加から恩恵を受けるはずです。 太陽エネルギーへの投資と需要の増加は、太陽光発電技術とインフラストラクチャの需要の増加に直接つながり、この分野の企業の見通しを強化します。

コストの削減と技術の進歩：太陽光発電関連銘柄は、太陽光発電技術のコスト削減とこの分野の新たな技術の進歩から恩恵を受ける見通しです。 米国エネルギー省は、2030 年までに太陽エネルギーのコストを 60% 削減する計画を継続しています。 世界的なポリシリコンのスポット価格の下落は、太陽電池パネルメーカーにとってコストの削減を意味し、全体的なコストの増加を意味するはずです 生産されるワットあたりのコストが上昇するにつれて、収益性が向上し、他の形式のエネルギー生成と競争する能力が向上します。 下。

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この記事を書いた日現在、筆者は上記の株式やETFを所有していません。