シルバーを購入する最良の方法

景気後退時または景気後退が予想される場合、多くの投資家は所有に安心しています。 貴金属. 市場のインフレと曖昧さから保護するように設計された資産クラスには、多くの魅力が含まれています。 そのため、金、銀、さらには 白金 と パラジウム 今ではポートフォリオの定番となっています。 投資家が貴金属を所有すべきかどうかについては多くの議論がありますが、さらに大きな議論が続いています。彼らはどのようにしてその露出を得る必要があるのでしょうか。

NS 上場投資信託 （ETF）ブームにより、投資家は、追跡するさまざまなファンドを介して金属にアクセスできるようになりました。 先物契約、インベスコDBシルバーファンドのように（DBS）または物理的な地金を追跡し、SPDRゴールドシェアーズファンドのように（GLD).それでも、金庫室または銀行の金庫室で物理的な金属を所有することが唯一の道であると信じている強力なボーカルキャンプがあります。 シルバーマーケットを利用したい投資家にとって、2つの方法のどちらを選択するかはそれほど簡単ではありません。

ファンドに「はい」と言ってください

のようなファンド iシェアーズシルバートラスト(SLV）定期的に非常に簡単になりました 個人投資家 銀市場を開拓する。ただし、物理的な銀地金を購入するのではなく、その決定に伴う賛否両論がたくさんあります。

厳密に見られる金とは異なり、 価値の保存、銀はまた、多くの産業用途で広く使用されているという利点もあります。 この金属は、自動車分野、さまざまな電子製品、ソーラーパネル、写真撮影での用途を確立しています。 酸化銀電池、銀導電性インク、医療用途のさまざまな銀ベースのナノテクノロジーなどの新技術はすべて、急速に業界の標準になりつつあります。

この産業需要は銀の価格をより高くします 揮発性 金よりも一般的に製造データのさまざまな測定に反応します。 この事実を考えると、銀の価格や先物を追跡するETFは、投資家が価格が高すぎると考えた場合に非常に簡単に売却できるため、物理的な地金よりも良い賭けになる可能性があります。

次に、考慮すべきコストがあります。 物理的な購入 地金貴金属の中には、投資家が考えていないかもしれない追加のコストが伴います。 まず、投資家は、出所にもよりますが、銀貨と地金を取得するために平均5％から6％の手数料を支払います。

たとえば、米国 ミント いくつかの銀を生成します 地金コイン、最も人気のあるのは1オンスのアメリカンイーグルです。 これらのコインは、銀の価格を見つけるために堅いプレミアムで売られています。同様に、ロイヤルカナディアンミントなどの他のコインミントもいくつかの銀地金コインを生産します。ただし、これらのコインは、ミントから直接購入した場合にも同様のプレミアムがあります。サードパーティベンダーも存在しますが、ここでも、スポットするプレミアムが普及しています。

次に、考慮すべきストレージコストがあります。 銀行の貸金庫には年会費がかかり、家庭用金庫はサイズに応じて数千に及ぶ可能性がありますが、貴金属IRAと 保管口座 年間保管料も付いてきます。おおよそで取引されるたった1株の費用で スポット価格 年間費用のわずか0.50％で、投資家はETFを介してシルバーにアクセスできます。

物理的な地金を数えないでください

とはいえ、投資家は、物理的な銀地金を所有することのメリットをすぐに無視するべきではありません。 おそらく最大のものは カウンターパーティリスク ETFの1つを所有することに関連するか、おそらくそれ以上を所有する投資家のために 上場投資信託 （ETN）UBS E-TRACS CMCIシルバートータルリターンETN（USV).

株主は、金属自体の所有権を実際に所有しているわけではありません。 承認された参加者 ETFで。 一方、実際のシルバーを所有している場合、それはあなたのものです。 世界が「クレイジー」になった場合、あなたは自分の手や金庫に直接価値のある店を持っています。 この事実は、ほとんどの投資家がそもそも貴金属を選択する最大の理由である保険を強調しています。

カウンターパーティリスクの潜在的な問題の完璧な例は、 2011年後半のMFグローバルでの破産. 開催した投資家 倉庫証券 会社のアカウント内のシルバーバーの場合、資産は凍結され、一緒にプールされていました。 裁判所が承認した破産の清算受託人は、これらの投資家に彼らの保有のためにドルで約72セントを支払いました。 言い換えれば、これらの投資家は地金の28％を失いました。一部の銀の参加者は、ETF / ETNの大手スポンサーの多くに関して銀市場での操作を主張しているため、物理的な地金を所有することで、実際に利益を得ることができます。

ついに、 ETF手数料は侵食効果があります それらの基礎となる価格について。 物理的に支援されたファンドの多くは、費用を支払うために地金の一部を売却します。 時間が経つにつれて、これは原因となっています 株価 スポット未満を追跡します。

結論

物理的な地金を所有し、購入することで、銀市場へのアクセスを求めている投資家向け ETFには長所と短所があります. 基本的に、それは彼らが探しているものに帰着します。 投資家が銀の簡単で即時の投資を求めている場合、資金は輝いています。 しかし、人が本当にそれを信じている場合 金融システム 崩壊します、物理的な銀は理想的な選択肢です。 たぶん、両方を所有することが最も賢明な動きでしょう。