ニュースを使用して裁定取引の機会を見つけるにはどうすればよいですか？

トレーダーはニュースを使用して特別なものを特定できます アービトラージ リスク裁定取引として知られる取引機会。 リスク裁定取引には、買収と合併の裁定取引と清算裁定取引の2種類があります。 純粋な裁定取引には、一時的な市場の非効率性から利益を得ようとするトレーダーが含まれます。 その結果、さまざまな市場間またはさまざまな市場間で投資資産の価格が異なります。 ブローカー。 これらの一時的な価格の非効率性は、トレーダーが価格差に内在する利益を固定する同時売買取引を制定する機会を提供します。

純粋な裁定取引

純粋な裁定取引の例は、株式またはその他の資産の一時的な価格の不一致が発生した場合に発生します ニューヨーク証券取引所と東京証券取引所などのさまざまな取引所に存在します 交換。 そのような取引が大幅に利益を上げるためには、 機関投資家 洗練されたソフトウェアプログラムを採用して、裁定取引の機会を即座に検出して行動します。

その結果、価格の不一致は通常ごく短時間しか存在しないため、非常に迅速な取引の実行が必要になります。 また、価格差が非常に小さいため、多額の資本を使って利益を増やすことによってのみ、大きな利益を実現することができます。 これらの理由から、個人にとっては非常に困難です 小売業者 純粋な裁定取引から利益を得る。

リスクアービトラージ

ただし、小売業者には、いわゆる小売業者に従事する機会があります。 リスク裁定取引. リスク裁定取引は、リスクを伴うという点で純粋裁定取引とは異なりますが、純粋裁定取引は、取引が開始された瞬間に保証された利益を固定しようとします。 しかし、リスク裁定取引に伴うリスクは計算されたリスクであり、正しく行われると、トレーダーに有利に傾く可能性があります。 企業が発行する金融ニュースや財務諸表に遅れずについていくことで、トレーダーにさまざまなリスク裁定取引の機会を警告することができます。

買収と合併

トレーダーにとってのリスク裁定取引の機会の1つは、企業の買収や合併の可能性がある場合に発生します。 トレーダーが過小評価されている可能性のある会社を特定できる場合、利益の機会が提示されます。 他の会社を買収または合併し、その会社の株価をその会社の株価を反映するように引き上げる NS 本質的価値. たとえば、会社の株が1株あたり5ドルで取引されているが、会社の実際の価値が1株あたり8ドルである場合、トレーダーは次のことができます。 会社が設立される前に会社の株式を購入することにより、株価の上昇から利益を得ようとする 獲得。

会社の清算

別のタイプのリスク裁定取引は、清算裁定取引として知られています。 合併や買収の仲裁と同様に、この戦略から利益を得る鍵は、清算される可能性のある過小評価されている会社を正しく特定することにあります。 会社の場合 清算価値 清算前の市場価値よりも大幅に高い場合、トレーダーは株価の有利な差から利益を得ることができます。

ペア取引

リスク裁定取引の3番目のタイプは ペア取引. ペア取引から利益を得る機会は、同じビジネスまたはセクターの2つの類似した企業が歴史的に類似した市場価値と取引パターンを持っている場合に提示されます。 トレーダーは、2つの会社間で価格に大きな変動が見られる場合、より高い価格の会社の株式を売却します。 2つの株式の相対価格が従来の価格に戻ることを期待して、低価格の会社の株式を購入します。 レベル。

これら3種類のリスク裁定取引を利用するには、投資家は次のことを行う必要があります。 シナリオの1つが存在する、または近くで発生する兆候がないか、ニュースを注意深く監視します 将来。

（関連資料については、「リスクアービトラージ取引：それはどのように機能しますか？")