サポートとレジスタンスの逆転

を使用する多くのトレーダー テクニカル分析 「壊れたサポートレベルは将来の抵抗の領域になる」または「以前のレベルの抵抗はサポートになる」ことを示唆するフレーズを聞きます。 初心者向け トレーダー、このようなフレーズは別の言語で話されているように聞こえます。経験豊富なトレーダーでさえ、この興味深い役割を完全に理解または評価することはありません。 逆転。 この記事では、の重要性に光を当てようとします サポート と 抵抗 レベルを上げ、トレーダーが役割を逆にするときに特に注意を払う必要がある理由を説明します。

基礎

サポートとレジスタンスの間の役割の逆転を理解するには、最初にこれらの重要な概念の基本的な理解が必要です。 サポートとレジスタンスは、テクニカルトレーダーが特定の価格レベルを指すために使用する用語です。 トレーダーが特定の原資産の価格を押し上げることを歴史的に妨げてきました 方向。

たとえば、ABC株が上昇を下回ろうとしたとしましょう。 トレンドライン 過去数ヶ月の間に数回、しかし価格はこの線に数回近づいていますが、それを下回ることはできません。 この場合、トレンドラインは、価格レベルに対応するため、サポートレベルと呼ばれます。 ほとんどの投資家は資産を購入することに抵抗がなく、市場が大幅に価格を送るのを防いでいます 低い。 一方、トレーダーは抵抗を使用して、資産の価格が特定の価格レベルを超えることが困難な場合を説明します。これにより、資産の価格が下落します。

逆転

サポートとレジスタンスに関する最も興味深い現象の1つは、原資産の価格が最終的に可能になったときに発生します。 起こる 識別されたサポートまたはレジスタンスレベルを超えます。 これが発生した場合、以前のレベルのサポートがその役割を変更し、短期的な抵抗の新しい領域になるのを見るのは珍しいことではありません。 下のチャートからわかるように、点線は価格変動を下支えできた価格を表しています。 ポイント1と2で、しかし、ポイント3とポイントで示されているように、価格がそれを下回ると、このサポートは抵抗に変わります。 4.

このプロセスの反対は、価格が抵抗を上回ったときに発生します。 下の図でわかるように、ポイント1と2は価格の障壁として始まりますが、 ブルズ 価格を点線より上に押し上げることができる場合、それはサポートの領域になります（ポイント3と4で示されています）。

これは本当に起こりますか？

サポートとレジスタンスの役割の変化について学ぶ多くのトレーダーは、しばしば非常に懐疑的であり、上記の理論図に示されている概念が実際に起こるとは信じていません。 でも、 逆転 エクソンモービル、ウォルマート、さらには ダウ工業株30種平均 （DJIA）。

数年前に市場で発生したいくつかの実際の例を見てみましょう。 下の図でわかるように、ブルズはDJIAが最初のトレンドラインを下回らないようにすることができました 2006年の数ヶ月、しかしこのラリーは5月のトレンドラインのサポートを下回ってインデックスが閉じたときに決定的な終わりを迎えました 17, 2006. トレーダーは、トレンドラインを下回るブレークを使用して、ブルズが価格を再び引き上げることで対応した場合、以前のサポートが抵抗の領域になると予想できることを示唆しました。 ご覧のとおり、壊れたトレンドラインは抵抗の領域になり、その後の数か月で5％の減少につながった主要な要因でした。

役割逆転現象のもう1つの興味深い例は、下の図の石油大手エクソンモービル（XOM）のチャートに見ることができます。 65ドルの水準が、2005年から2006年の2つの別々の機会に株価が上昇するのをどのように防いだかに注目してください。 以前の65ドルの抵抗は、2006年7月中旬に発生した65ドルのラインを超えた後のサポートになります。 この場合、テクニカルトレーダーは、XOMが下落しない限り、この株に対して強気の見通しを維持します。 65ドルの新しいサポート。その場合、彼らは以前のサポートが抵抗の領域になるのを監視します。 また。

WalmartIncの最後の例。 (WMT）はXOMチャートに似ています。これは、これら2つのチャートが、サポート/レジスタンスレベルが株式市場で最も人気のある企業のいくつかでその役割を変える可能性があることを示しているためです。 以下の例では、51ドルのレベルが、クマがウォルマート株の価格を押し上げるのを防いだことがわかります。 2004年のほとんどの期間は低くなりましたが、クマが早い段階でその下の株を送った後、このレベルはすぐに抵抗になりました 2005. 株式の価格が51ドルの水準に近づいたとき、多くのテクニカルトレーダーはウォルマートに細心の注意を払い続けました。 このレベルがウォルマートのシェアの長期的な方向性に影響を与える影響力のある要因であることが証明されているため、2006年の大部分 価格。

結論

多くのテクニカルトレーダーやその他の短期トレーダーは、キャリアの早い段階でサポートとレジスタンスのレベルについて学びます。 しかし、これらのトレーダーの中には、原資産の価格がこれらの重要なレベルの1つを超えると発生する、興味をそそる役割の逆転を完全に学習または理解していない人もいます。 役割を逆転させるという概念には、この概念が実際に現れるとは思わない批評家がいます。 世界ですが、上に示したように、この現象は、株式で最も有名な名前のいくつかのチャートで見つけることができます 市場。