コートテール投資とはどういう意味ですか？

コートテール投資とは何ですか？

コートテール投資は、有名で歴史的に成功した投資家の取引を模倣した投資戦略です。 これらの取引を行うことにより、投資家は自分の口座でお金を稼ぐことを期待して、尊敬されている投資家の「コートテールに乗る」。

今日、 公開ファイリング、メディア報道、およびファンドマネージャーによって書かれたレポートにより、平均的な投資家は、これらの大規模な投資家がどこに資金を投入しているかをすばやく知ることができます。

コートテール投資の仕組み

NS 証券取引委員会 （SEC）は、1億ドル以上を管理する投資家に対して、90日に1回保有を開示することを要求しています。 この情報はに含まれています SECフォーム13F、一般の人がオンラインで自由にアクセスできます。

これらのファイリングを閲覧することにより、投資家は、次のような歴史的に成功した投資家の投資決定を追跡することができます。 ウォーレン・バフェット また カール・アイカーン. ただし、そうすることで、投資家は、新しい情報の取得が90日間遅れるため、模倣したい投資家と「同期していない」行動をとる可能性があることに注意する必要があります。

コートテール投資戦略の実施を希望する投資家は、どのモデル投資家を選択するかを決定する際にも注意する必要があります。 たとえば、ポートフォリオの頻繁な変更を最小限に抑えたい長期投資家は、ウォーレンバフェットをフォローするのに適している可能性があります。 アクティビスト投資家 カール・アイカーンなど。 一方、短期的な視野を持つ投資家は、バフェットの特徴的な忍耐強い投資スタイルに従うのにあまり適していない可能性があります。

コートテール投資の例

コートテール投資のプロセスを説明するために、2019年8月14日にバークシャーハサウェイによって行われた13Fのファイリングを検討してください（BRK）、ウォーレンバフェットの持ち株会社。 このファイリングから、2019年6月30日に終了する四半期に、バフェットはアマゾンでのポジションを増やしたことがわかります（AMZN）、 アメリカ銀行 （BAC）、U.S。Bancorp（USB）、およびRed Hat（RHT）それぞれ約11％、3.5％、2.5％、1.2％。 彼がチャーターコミュニケーションズでの地位を下げたこともわかります（CHTR）5％弱。

バフェットのポートフォリオの他のすべてのポジションは、彼の概して安定した投資スタイルを反映して、変更されていませんでした。 バフェットのアプローチをコピーしたい投資家は、彼の会社の13Fファイリングを定期的に確認し、それに応じてポートフォリオを調整することができます。