ACDと同じくらい簡単にブレイクアウトを発見する

トレーディングの第一人者であるマークフィッシャーは、普通の市場プレーヤーではありません。 彼が教えているシステムは、彼とMBF ClearingCorpの75人以上のトレーダーです。 毎日ニューヨーク市場で生計を立てるために使用する. 天然ガスなどの基本的な商品からすべてを取引する 原油 ボラティリティの高い株に対して、彼のトレーダーは商品ピットに勇敢に立ち向かうか、コンピューター端末から作業します。 それは機能しますか？ フィッシャーの会社の誰かに彼らがシステムについてどう思うか尋ねるだけで、彼らはそれがそうすることをあなたに言うでしょう。

基礎
フィッシャーは、彼のACDシステムと、それがどのように機能するかを「TheLogicalTrader」というタイトルの本で説明しています。トレーダーを支援するビジネスの多くとは異なり、彼は使用しているシステムを共有することを非常に喜んでいます。なぜなら、より多くの人々がそれを使用しているほど、それはより効果的であると信じているからです。

基本的に、彼のシステムは、取引の開始のためにAポイントとCポイントを提供し、出口としてBポイントとDポイントを提供します。 それは 起こる 揮発性または揮発性で最もよく機能する戦略 トレンド市場 株式や商品の特別なグループ（ ボラティリティ 最適に動作します）。 フィッシャーは彼の本の例として天然ガスと原油を頻繁に使用しますが、フィッシャーは砂糖や多くの株のような商品にも言及しています。 これらの参考資料は、ACDを使用するのが適切な市場の種類に関する優れたヒントです。

図1-S＆P500インデックスの5分足チャート。 Metastock.comが提供するチャート。 日中 eSignal.comによるデータ

の中に S＆P500インデックス 図1の5分間のチャートは、ACDシグナルを使用した2004年3月の最初の10取引日を示しています。 開口範囲 （OR）（青い線）は、取引日の最初の15分の範囲を使用して計算されます。 Aアップ（赤い線）は、インデックスが開始範囲の3ポイント上でブレークしたときに発生します。 Aダウン（赤い線）は、価格が開始範囲を下回って設定された金額を超え、そこにとどまるときに発生します。 のようなインジケーターに注意してください 相対力指数 多くの場合、売買シグナルの確認に役立ちます。 NS

シグナルを売る ネガティブと一緒に 発散 良い売りシグナルの確認を行います-月の8日のターンダウンを参照してください。 インデックスがAアップに入れられ、その後オープニングレンジより下にブレークダウンした場合、トレーダーはCダウンが入れられたときにポジションを反転し、オープニングレンジローより0.5ポイント下になります。

新しいシステムが生まれる
ウォートンスクールオブビジネスで大学院生として取引するシステムに早くから取り組んでいる間 1980年代、フィッシャーは、取引のトーンを設定する際に開始範囲が保持されることの重要性を観察しました 日。原油（当時の始値範囲が10分）の場合、始値範囲は17〜23％の時間の高値または安値でした。 市場が本当にランダムであり、取引日に32の10分間があるので、1つは 開始範囲は、時間の1/16（または6.25％）の高値または低値（高値の場合は1/32、高値の場合は1/32）であると予想します。 低い）。 言い換えれば、その日の開始範囲が高いか低いかのどちらかになる可能性が高くなります によって仮定されているように、市場の動きが本当にランダムである場合に予想されるものの3倍以上 NS ランダムウォーク理論. この事実を発見したのはフィッシャーだけではありません。 の数 取引システム 今日使用されているのは、方向バイアスの手がかりを提供するための開口範囲に依存しています。

トレーダーが特定の日にACDシステムを使用する方法は次のとおりです. まず、市場が開く約1時間ほど前に、世界の市場を監視します。 これは、世界中のトレーダーが何をしているのかを理解するのに役立ちます。 次に、商品レポートを読むことが重要です。 トレーダーの市場に強い影響を与える可能性のある今日のレポートは何ですか？ たとえば、原油トレーダーは次のようになります OPEC（石油輸出国機構） 生産の削減または増加の兆候がないか会議 クォータ、石油消費に影響を与える天気予報、毎週の石油在庫レポート、および毎週の天然ガス貯蔵量。

市場が開くと、たとえば、S＆P 500インデックストレーダーは、市場の最初の15分間を追跡します。これは、上記の例で使用されている開始範囲（OR）であり、高値と安値をマークします。 水平線 その日の彼らのチャートに。 次に、このトレーダーはAアップまたはAダウンが発生するのを待ちます。 この場合、インデックスはORの上に移動し、さらに3ポイント上昇して、Aを上げます。

トレーダーは 注文を停止 Aアップでインデックスを購入します。 NS ストップロス OR（B-exit）の低い値より下に設定されるため、市場が望ましくない方向に動いた場合、 トレーダーが取引に入ると、この金額を超えると、彼らは出て行きます-別の取引のためにお金を保持するのが最善です 日。 取引が希望する方向に継続した場合 デイトレーダー、彼らは一日の終わり近くに取引を終了します。

ACダウンは、Aアップ信号が生成された場合に発生しますが、その後、インデックスは開始範囲を下回ります。 OR（B出口）の下限を使用して、トレーダーはこのラインが貫通されたときに出口を出し、Cダウンが入れられたときにポジションを逆にします（ショートセル）。 ACダウン（またはCアップ）移動ははるかにまれです。 それらが発生する日の後半に、動きが激しくなるので、それらは興味深いです：トレーダーが取引を終了する必要がある時間が少なくなります 逆転、緊急性が高いほど、ボラティリティが高くなります。 フィッシャーによれば、これは一晩取引を続けることが良い考えであるかもしれない一例です。なぜなら、市場は翌日の始値でしばしばギャップを経験するからです。

図2-5分のバーを示すチャート

図2に、5分のバー、開始範囲、AアップとCダウンを示すチャートを示します。 貿易が開始されたとき エクイティ Aで取引され、オープニングレンジの下部にあるB出口の下で取引されたときに終了（ストップアウト）しました。 インデックスが開始範囲の上限を超えてクローズした場合に備えて、Cダウントレードはストップ（D出口）で開始されました。

ACダウンは、Aアップ信号が生成された場合に発生しますが、その後、インデックスは開始範囲を下回ります。 OR（B出口）の下限を使用して、トレーダーはこのラインが貫通されたときに出口を出し、Cダウンが入れられたときにポジションを逆にします（ショートセル）。 Cダウン（またはCアップ）の動きははるかにまれです。 それらが発生する日の後半になるほど、動きが激しくなり、時間が短くなるため、興味深いものです。 トレーダーは、反転時にトレードを終了する必要があり、それがより緊急になり、したがって、より大きくなります。 ボラティリティ。 フィッシャーによれば、これは一晩取引を続けることが良い考えであるかもしれない一例です。なぜなら、市場は翌日の始値でしばしばギャップを経験するからです。

あなたの時間枠を選択してください
ACDシステムの利点は、ほぼすべての時間枠で機能することです。 デイトレーダーは取引の基礎として5分間を使用し、長期トレーダーは毎日のデータを使用する場合があります。

より長い視点で、フィッシャーはマクロACDについて説明します。 これでも、日中のデータを参照して、開始範囲やAの上昇または下降などを判断する必要があります。 違いは、現在、長期トレーダーが現在、現在の合計でスコアの集計を保持していることです。 フィッシャーは、市場の行動に基づいて毎日の値を割り当てます。 たとえば、エクイティが1日の早い段階でAを上げ、開始範囲を下回って取引されない場合、その日は+2のスコアを獲得します。 Aを下げて、ORを超えて閉じない場合は、–2になります。 フィッシャーの1日のスケールは、+ 4から–4の範囲です。 合計が保持され、毎日新しい1日の値が追加され、30日前の最も古いスコアが削除されます。 ランニングタリーが増加している日に、長期トレーダーはこれを考慮します 強気. 値が急速に増加または減少するほど、強気または 弱気 シグナル。

この戦略の完全な説明はこの記事の範囲を超えていますが、フィッシャーはトレーダーにマクロな外観を提供するのに非常にうまく機能することを発見したと言えば十分です。 市場で 彼らが取引する場所。 詳細を知りたい方は、「The Logical Trader」のコピーを入手するか、FisherのWebサイトにアクセスすることをお勧めします。 彼は、Aの値に関する定期的な情報を入手したい人にサブスクリプションサービスを提供しています さまざまな株式や商品に関するCポイント、およびフィッシャーズの最適な使用方法の詳細 システム。

結論-氷山の一角
ここで説明する原則は、ACDシステムがどのように機能するかを垣間見るだけなので、使用する前に、より多くの読書と宿題を行うようにしてください。 システムもプラグアンドプレイではありません 取引戦略 あらゆるエクイティで使用できます。 ACDに最適なこれらの株式は、ボラティリティが高く、流動性が高く（1日の取引量が多い）、長いトレンドの影響を受けます。通貨はACDシステムで非常にうまく機能する傾向があります。 上記の例ではS＆P 500インデックスを使用しましたが、フィッシャーは電話で言ったことを覚えておいてください。 それは特にうまく機能しておらず、取引するのにはるかに優れた候補者がいると彼は信じているとのインタビュー ACDで。 また、ボラティリティの低い株式ではうまく機能しないことに注意することも重要です。 取引範囲.

あなたが追求するために新しくて面白い取引のアイデアを探していて、あなたがいくつかの仕事をすることを恐れていないなら、ACDシステムは提供します 市場を見る別の方法と、株式、商品、および 通貨。