REITに投資するための重要なヒント

不動産投資信託 （REIT）のバスケットを所有している プロパティ、モールから映画館、アパートからオフィスパーク、ホテルから病院に至るまで。 REITは、特定の不動産セクターに特化している場合もあれば、さまざまな種類の不動産に分散している場合もあります。 REITへの投資はいくつかの理由で魅力的です。 所得志向の投資家。 また、REIT市場全体には現在のリスクがありますが、長期的にはREITが勝者であることが証明されています。

REITで何を探すべきか

にとって 個人投資家、REITは不動産自体に投資するよりもいくつかの利点があります。 まず第一に、あなたの投資は 液体. あなたはREITの株式を売買することができます。 株式 取引所で。 REITの株式も、投資の最低額が低くなっています。 実際の不動産に直接投資するには、多くの場合、はるかに大きなコミットメントが必要です。

REITは、所有する不動産の賃貸料と賃貸料から収入を生み出します。 REITの過半数（90％） 課税所得 の形で株主に返還されなければなりません 配当. その結果、投資家は安定したプロバイダーとしてREITに依存することがよくあります 現金流量、シェアもできますが 感謝 不動産保有がそうするならば、価値で。

REITに投資する準備ができたら、収益の増加（稼働率の上昇と家賃の上昇）、コストの削減、新しいビジネスチャンスに起因する収益の増加を探します。 また、REITの資産を監督する経営陣を調査することも不可欠です。 優れた管理チームは、施設をアップグレードし、十分に活用されていない建物のサービスを強化して、需要を増やすことができます。

REITの警告

REIT自体を投資資産と見なさないことが重要です。 どのタイプのREITが自分に最適かを判断する前に、業界のトレンドを調べる必要があります。 ポートフォリオ.

たとえば、オンラインショッピングの人気の高まりと減少により、モールのトラフィックは減少しています。 郊外の近隣地域（1920年代以来、都市の成長が郊外を上回ったのはこれが初めてです。 成長）。 したがって、モールに厳密にまたは大量にさらされているREITは、他の種類の不動産に投資しているREITよりもリスクが高くなります。

またはホテルを取る。 それらに焦点を当てたREITに投資することは、旅行業界に投資することです。 業界は特定の瞬間に好調であるかもしれませんが、ホテルは打撃を受ける可能性があります 企業がコストを削減する方法を模索するにつれて出張が減り、Web会議がさらに増える 一般。

一般的な経済動向の観点から、低い インフレーション また、2000年代に米国が経験したような賃金の伸びの欠如は、REITが家賃の上昇を抑制しているため、REITの成長の可能性を制限することがよくあります。 それでも、REITはこれらの逆風に直面して好調に推移しています。

遠い考えのREIT

重要なのは、前向きであることです。 例えば、 ミレニアル世代 郊外の生活よりも都市の生活を好む、前述の郊外のモールの衰退につながった傾向 交通量とストリート小売の増加（食料品店やその他の主要なものに固定された都市のショッピングストリップ 小売業者）。 あるREITはこの傾向を早期に発見し、それに応じて立ち上げました。

アカディアリアルティトラスト（AKR）供給が制約され、人口が多い、参入障壁の高い都市部に焦点を当てています。 また、今日人気のある小売業者は明日人気のある小売業者ではない可能性があるため、特定の小売業者に恋をしないというアプローチも取ります。 代わりに、通り、ブロック、または建物に投資し、常に調整を行うことができるため、人気のある小売業者が配置されます。 しかし、ここで最も重要なのは、アカディアリアルティトラストがストリートリテールに多額の投資を行うことで、文字通り、同業他社よりも先を見据えていることです。 時価総額は23.0億ドルで、REITのコアポートフォリオには84の物件があり、合計で420万平方フィートです。 2018年10月現在の配当利回りは3.6％です。

結論

利点にもかかわらず、誰もREITだけに投資すべきではありません。 他の資産クラスと同様に、これらは常にの一部である必要があります 多様化 ポートフォリオ。

Dan Moskowitzは、AKRにポジションを持っていません。