マネーマーケット預金口座の完全ガイド

マネーマーケット預金口座（MMDA）、別名 金融市場 アカウント（MMA）は、通常の普通預金口座にはないいくつかの機能を備えた特別なタイプの銀行または信用組合の普通預金口座です。

ほとんどのマネーマーケット預金口座はより高い支払いをします 金利 通常の通帳普通預金口座よりも多く、小切手書き込みとデビットカードの特権が含まれています。 MMDAには、通常の当座預金口座や普通預金口座よりも柔軟性が低くなる制限もあります。

マネーマーケット預金口座（MMDA）を理解する

歴史

1980年代初頭まで、政府は銀行や信用組合が普通預金口座で顧客に提供できる利息の額に上限または制限を設けていました。 多くの金融機関は、金利に関しては競争できなかったため、預金を引き付けるために、他のインセンティブとともに小型家電製品（トースターやワッフルアイロンなど）を提供しました。

人々は貯蓄をより高利の支払いに投入し始めました マネーマーケットミューチュアルファンド （MMMF）、マネーマーケットファンド（MMF）とも呼ばれます。 マネーマーケットミューチュアルファンドは、銀行、証券会社、ミューチュアルファンド会社によって販売されています。

圧力の下で、議会はGarn-Stを通過しました。 銀行とクレジットを許可した1982年のGermain預金取扱機関法 以前の上限よりも高い「マネーマーケット」レートを支払ったマネーマーケット預金口座を提供する組合 割合。マネーマーケット預金口座は、従来のオンライン銀行や信用組合で提供されています。 MMDAの重要な機能の1つは、より高い利子を支払うことは別として、資産の保護です。

保証金

銀行でのMMDAの預金と収益は、 連邦預金保険公社 （FDIC）、連邦政府の独立機関。 FDICは、MMDAを含む特定の種類の口座を対象とし、銀行ごとの預金者ごとに最大250,000ドルをカバーします。 つまり、同じ銀行に他の保険口座（当座預金、普通預金、譲渡性預金）がある場合、それらはすべて$ 250,000の保険限度額にカウントされます。 共同口座には500,000ドルの保険がかけられています。



信用組合で引き出されたマネーマーケット預金口座の場合、 全国信用組合管理機構 （NCUA）は、同様の（信用組合ごとにメンバーごとに$ 250,000）保険を提供します。 250,000ドル以上の保険をかけたい場合、それを達成するための最良の方法は、複数の銀行または信用組合でMMDAを開くことです。

ただし、マネーマーケットミューチュアルファンドは、銀行で持ち出したとしても、政府からの保険は受けていません。

書き込みとデビットカードを確認してください

多くのマネーマーケット預金口座は、限られた小切手書き込み特権を提供し、口座にデビットカードが含まれています。 これにより、MMDAは普通預金口座と当座預金口座の組み合わせになります。これは、より高い金利を受け取りたいが、限られた基準でのみ資金にアクセスする必要がある場合に便利です。

トランザクション制限

ほとんどの普通預金口座と同様に、連邦準備制度Dは、各MMDAから毎月6回の送金と電子支払いに制限しています。影響を受ける転送の種類は、事前承認された転送（当座貸越保護を含む）、電話です。 送金、電子送金、第三者への小切手またはデビットカードによる支払い、ACH取引、および電信送金 転送します。

ほとんどの場合、直接（銀行で）、郵便、メッセンジャー、またはATMで無制限の送金を行うことが許可されています。 1か月あたりの許可された取引数を超えると、銀行から警告が表示され、罰金が科せられる場合があります。 続行する場合、銀行は転送権限を取り消すか、通常の小切手に移動するか、アカウントを閉鎖する必要があります。 あなたは好きなだけ預金をすることができます。

MMDAの手数料と最低額

取引制限に加えて、マネーマーケット預金口座では通常、最低額の預金が必要です。 アカウントを確立するための金額であり、最大の利息を受け取るために最小の残高を維持する必要があります 割合。

多くのMMDAには、残高が最小額を下回った場合に発生する月額料金があります。 課せられる手数料はあなたの収入（利子）を減らすので、手数料は重要です。 残高に関係なく手数料を請求する機関もあれば、定期的に毎月直接預金する場合など、月額料金を免除する機関もあります。 最低入金額、残高、手数料に関するルールは、 金融機関.

関心度

MMDAの本来の魅力の1つは、普通預金口座よりも高い金利を提供したという事実でした。 そして平均して、MMDAは普通預金口座を上回り続けています。 MMDAは提供できます より高い金利 譲渡性預金（CD）、国債、および コマーシャルペーパー、普通預金口座ではできません。

短期金融市場の預金口座の金利（およびほとんどの預金口座の金利）は変動します。つまり、経済状況によって変動する可能性があります。 利息がどのように複合されるか（たとえば、年次、月次、または日次）は、特にアカウントの残高が高い場合、最終的な収益に大きな影響を与える可能性があります。

流動性

マネーマーケット預金口座とマネーマーケットミューチュアルファンドの両方があなたの資金への迅速なアクセスを提供します。 マネーマーケット預金口座には、政府が規制する月に6回の取引の制限がありますが、マネーマーケットミューチュアルファンドにはありません。 ただし、個々の銀行や証券会社は、マネーマーケットミューチュアルファンドの株式を償還したり、小切手を書いたりできる頻度に制限を設けることができます。

配当対。 興味

マネーマーケットミューチュアルファンドによって生み出される配当（利回り）は、マネーマーケット預金口座で得られる利子よりもわずかに高くなる傾向があります。 ただし、両方の収益率は、原資産投資のパフォーマンスによって異なり、通常、どちらもインフレに追いつきません。

再投資

マネーマーケットミューチュアルファンドに配当金を再投資するオプションがあります。 再投資された配当金は、ファンドの追加株式を購入します。 マネーマーケット預金口座の利息は自動的に元本に追加され、合成されます。 マネーマーケットミューチュアルファンドは通常、 純資産価値 1株あたり1ドル。アカウントが大きくなると、所有する$ 1株の数が増えます。

料金

マネーマーケット預金口座とマネーマーケットミューチュアルファンドの両方が手数料を請求します。 マネーマーケットミューチュアルファンドでは、主な手数料は費用比率です。 これは、ファンドマネジャーへの報酬やその他の運営費を支払うためにファンド会社に支払われる手数料です。 その他の料金には、アカウントの許可されている最大数を超えるための小切手書き込み料金が含まれる場合があります 1か月の小切手、年間アカウントサービス料金、またはアカウントが指定された最低額を下回った場合の料金 残高。

MMDA対。 その他の預金口座

銀行が提供する預金口座はマネーマーケット預金口座だけではありません。 信用組合（信用金庫. 他の口座には、マネーマーケット預金口座と競争力のある、またはそれよりも優れた機能（または金利）が含まれている場合があります。

通帳普通預金口座

通常の銀行または信用組合の普通預金口座は、MMDAと同じように利息を支払いますが、MMDAが支払う利息は高くなる傾向があります。 一部の通常の普通預金口座は、MMDAが提供する柔軟性（つまり、小切手による書き込み）を補うために、わずかに高い金利を提供します。

普通預金口座とMMDAはどちらも、FDICまたはNCUAの保険に加入しています。 どちらも毎月好きなだけ預金をすることができます。 ただし、MMDAとは異なり、通常の普通預金口座には通常、初期預金または最低残高要件がないか、ごくわずかです。

ハイイールド普通預金口座

銀行や信用組合も高利回りの普通預金口座を提供しており、機関によっては、提供される利息がその銀行のMMDAで得られるよりも高い場合があります。 MMDAと同様に、高利回りの普通預金口座はFDICまたはNCUAの保険に加入しており、より高いイニシャルが必要になる場合があります。 保証金、最低残高、維持費、または残高が必要額を下回った場合は罰金が科せられます 最小。

通常の当座預金口座

当座預金口座には、MMDAに比べて大きな利点が1つあります。それは、無制限のトランザクション（小切手、ATMの引き出し、電信送金など）です。 また、FDICまたはNCUAの保険も受けています。 これにより、当座預金口座は、小切手の書き込み、電子請求書の支払い、ATMを介した現金へのアクセスなどの日常の金融取引に最適です。 通常の当座預金口座の主な弱点は、それらが非常に低い（多くの場合ゼロ）金利を提供することです。

高利回り/高金利のチェック

このタイプの当座預金口座は、高利回りの普通預金のように、マネーマーケット預金口座に見られる金利に匹敵し、時にはそれを超える金利を提供します。 MMDAと同様に、これらのタイプのアカウントには、1日の最小残高を維持するための要件と、その金額を下回った場合のペナルティまたは手数料が伴います。 また、高利回りの当座預金口座には、高金利が適用されない上限（たとえば、5,000ドル）が付いていることがよくあります。

一部の高利回り当座預金口座では、毎月最小数のデビット取引を行う必要があります。 これらすべての規定により、高利回りの当座預金口座を維持することは時間のかかる雑用になる可能性があります。 他の点では、高利回りのチェックは通常のチェックのようなもので、無制限です チェック、デビットカード、ATMアクセス、およびFDICまたはNCUA保険。

報酬当座預金口座

このタイプの当座預金口座は、印象的なサインアップボーナスやその他の報酬（高額など）を提供する場合があります 収量、ATM手数料の払い戻し、航空会社のマイル、またはキャッシュバック。 警告は、高利回りの小切手にあるものと似ています。指定された最低1日の残高を維持しない限り、高額の手数料が必要です。 1か月あたりのデビットカード取引の最小数、毎月の必須の直接預金など。 機関。 さもないと、 報酬チェック FDICまたはNCUA保険を含む、上記の通常の当座預金口座のように機能します。

譲渡性預金

CDは時限普通預金口座です。 通常の普通預金口座から得られるよりも高いかもしれない固定金利と引き換えに、または MMDA、あなたは、設定された期間（3、6、9、または12か月、または最大で複数年）の設定された金額を預けることに同意します。 10. CDの利息は、銀行または信用組合との契約条件に従って、毎日、毎週、毎月、または毎年複利計算されます。

CDの満期日までお金を預けておけば、最大額の利息と複利を受け取ることができます。 お金（またはその一部）を早期に引き出すと、通常は利息の喪失という形でペナルティを支払います。

一部のCD（リキッドCDと呼ばれます）は、元本または利息、あるいはその両方の早期撤回に対してペナルティを課しませんが、より低い利率を支払います。 CDはFDICまたはNCUAの保険に加入していますが、通常、小切手を書いたり、デビットカードで資金を引き出したり、CDを購入すると残高に追加したりすることはできません。

ミューチュアルファンド

マネーマーケット預金口座は、マネーマーケットミューチュアルファンドと混同されることがあります。 どちらも安全に投資しているため、一時的に現金を預けるのに適した場所と見なされていますが CD、国債、コマーシャルペーパーなどの短期車両は、 他の方法。

MMDAに関する特別な考慮事項

投資信託の流動性手数料とゲート

2016年10月、 米国証券取引委員会 金融ストレス時に流動性手数料とゲートを課すファンドの能力を含む、マネーマーケットミューチュアルファンドのための特別な規則を制定しました。

これは、ファンドの一部または全部を現金化するために特別な償還手数料が請求される可能性があること、またはファンドが一定期間償還を停止する可能性があることを意味します。 これらの特別な規則は、マネーマーケット預金口座には適用されません。

MMDAの税金

ほとんどのMMDAで得られた利息は、再投資された場合でも課税対象となります。 1年間に10ドルを超える利息を受け取った場合は、所得税の申告に使用する1099-INTを受け取ります。 銀行が利息を「配当」と呼んでいるかどうかは関係ありません。 まだ税金がかかります。すべてのForms1099-INTからの合計利息が$ 1,500を超える場合は、各機関の名前と各機関から受け取った利息を記載したスケジュールBも提出する必要があります。

MMDAが特定の非課税商品（地方債など）に投資する場合、獲得した利息の一部またはすべてが課税対象とならない場合があります。 税務状況がわからない場合は、信頼できるファイナンシャルアドバイザーに相談してください。

MMDAのリスクとリターン

FDICまたはNCUA保険と低リスク投資の組み合わせにより、マネーマーケット預金口座は利用可能な最も安全な投資の1つになります。 もちろん、トレードオフは、MMDAの金利が、通常の当座預金口座や通帳の普通預金で見られる金利よりも高いことです。 アカウント-証券やその他の種類の長期で受け取る過去の平均収益率の8％から10％よりもはるかに低い 投資。

MMDAに見られるような低リスクの投資は非常に安全であると見なされますが、実行可能な長期投資とは見なされません。 MMDAが非常に適しているのは、特に退職後の年に、長期投資またはリスクを冒したくない元本として、拘束したくないお金を入れる場所としてです。 MMDAは、市場が不安定な場合にお金を保管するのに比較的安全な場所でもあります。

結論

マネーマーケット預金口座を開設する決定には、多くの要因を比較し、それぞれがあなたにとってどれほど重要であるかを決定することが含まれます。 たとえば、金利によっては、MMDAとCDのどちらを選択するかについての主な懸念事項は次のとおりです。 流動性.

マネーマーケット預金口座とマネーマーケットミューチュアルファンドの間で、取引する意思があるかどうかを自問してください マネーマーケット預金口座はFDICの保険に加入しており、マネーマーケットミューチュアルファンドであるため、潜在的に高いリターンのセキュリティ ではありません。

1つのタイプのアカウントに制限するルールはありません。 市場が好転したときに迅速にアクセスできるように、または緊急のニーズに対応するために、投資可能な資金を駐車する場所としてMMDAが必要になる場合があります。 マネーマーケット預金口座またはマネーマーケットミューチュアルファンドを開設するのに十分な額が蓄積されるまで、定期的な貯蓄が適切な場合があります。 すぐに資金にアクセスする必要はないが、それでもセキュリティが必要な場合は、5年間のCDがお金に適した場所になる可能性があります。

以下の表は、マネーマーケット預金口座と他の種類の預金口座に見られるより一般的な機能のいくつかを比較しています。

最後に、これらのアカウントのいずれも、長期的に証券（株式）や債券への投資を受け取る可能性が高い平均8％から10％のリターンに等しいリターンを提供しないことに注意してください。 そのため、ほとんどの人は短期的な解決策としてMMDAやその他の普通預金口座を使用しています。

MMDA	節約	チェック中	CD	MMMF
インタレストタイプ	変数	変数	変数	修理済み	変数
FDIC-被保険者	はい	はい	はい	はい	番号
チェック	限定	番号	無制限	番号	限定
デビットカード	はい	番号	はい	番号	はい
トランザクション/月	六	六	無制限	零	無制限

出典：Investopedia.com