地方債ファンドの定義
地方債ファンドとは何ですか?
地方債ファンドは、地方債に投資するファンドです。 地方債ファンドは、多くの場合、場所、信用の質、および期間に基づくさまざまな目的で管理できます。 地方債 それは 債務証券 州、市町村、郡、または特別目的地区(公立学校や空港など)が資金を調達するために発行する 資本支出. 地方債ファンドは連邦税が免除され、州税も免除される場合があります。
重要なポイント
- 地方債ファンドは、資本プロジェクトの資金調達を支援するために、地方債、州および地方政府が発行する債務証書に投資します。
- 地方債および債券ファンドは通常、連邦税が免除され、購入者の州内で発行された場合は、州税も免除されます。
- 彼らはしばしば、ゆっくりとした安定した収入を提供し、より混乱した時期にバランスを提供することによって、またはよりリスクの高い株式ポートフォリオとは対照的に、リスク回避的な投資家にアピールします。
地方債ファンドの仕組み
地方債ファンドは、免税を提供する市場への数少ない投資の1つです。 投資家のために、彼らは提供します 収率 保守的なポートフォリオ配分のための優れた債券オプションになる可能性があります。
地方債ファンドの保有は、ファンドの目的によって異なります。 それらは、投資家に地方債証券の利点を提供するとともに、個々の発行者のリスクに対する分散を提供する地方債で構成されています。 地方債は、クーポン支払いと満期時の一括払いを伴う標準的な債券投資のように構成されています。 地方債ファンドは、クーポン支払いから投資家に規制当局の分配金を支払い、 キャピタルゲイン. 分配はファンドの裁量で決定されます。
戦略は場所によって異なりますが、 信用の質、および成熟度。 ファンド会社は、クレジットスペクトル全体にわたって地方債ファンドを提供しています。 投資目的は通常、満期日を考慮した保守的、中程度、または高利回りです。
地方債ファンド税
地方債ファンドは、所得と免税のため、投資家の保守的な配分にとって魅力的なオプションです。 それらは、特に免税の利点のために、より高い税率で富裕層の投資家に求められることがよくあります。
主に地方債に投資するファンドは、連邦税が免除され、州税も免除される場合があります。 地方債ファンドは、主に投資家の居住地で発行された債券で構成されている場合、州税が免除されます。
地方債ファンドの利回り
免税に加えて、地方債は、所得投資家にとって最高の投資選択肢となる分配も提供しています。 ファンドは、毎月、四半期ごと、半年ごと、または毎年分配金を支払います。 ファンドの分布は、トレーリングとフォワードの利回りで観察できます。 トレーリングイールドは、過去12か月間のファンドの価格のパーセントとしての分布に関する洞察を提供します。 先渡利回りは最新の分布に基づいています。
地方債ファンド投資
NS 最高の地方債ETF 2020年の残りの期間には、IQ MacKay Shields Municipal InsuredETFが含まれます。 元本を保証する保険証券の対象となる投資適格地方債および 利息の支払い; Invesco Taxable Municipal Bond ETFは、2009年の回収および再投資法に基づいて米国の州および準州が発行した(課税対象の)米ドル建てのBuild AmericaBondsに投資します。 IQ MacKay Shields Municipal Intermediate ETFは、積極的に管理された戦略を通じて主に投資適格地方債に投資されています。