パフォーマンスベースの報酬の定義

パフォーマンスベースの報酬とは何ですか？

業績ベースの報酬は、インセンティブベースの報酬であり、 ポートフォリオマネージャー 投資ファンドの。 規制 ミューチュアルファンド 業績ベースの報酬を使用すると、業績ベースのインセンティブの管理手数料に約0.20％が追加される可能性があります。 投資業界では、 ヘッジファンド マネージャーは、高レベルの業績ベースの報酬を受け取ることで最もよく知られています。

業績ベースの報酬とは、職務要件を超えて非常に高品質で業績を上げた従業員に支払われる追加の報酬も指します。

パフォーマンスベースの報酬を理解する

業績ベースの報酬は、特定の業績目標を達成したこと、または質の高い仕事をしたことに対して、投資運用会社または従業員に報酬を与えます。 にとって 投資マネージャー、それは投資された資産の評価をもたらす賢明でリスクに適した投資選択をするインセンティブを提供します。 これにより、彼らが請求する管理手数料に加えて、収益の一定の割合が可能になります。

従業員にとって、パフォーマンスベースの報酬は彼らの努力に対する報酬であり、 会社への貢献を認めるだけでなく、 会社。 ほとんどの従業員ボーナスは業績ベースの報酬です。

投資会社の業績ベースの報酬

NS 1940年の投資会社法 投資信託業界を統治し、ポートフォリオマネージャーの報酬基準を形成するのに役立つ特定の要件を設定します。 投資会社は、マネージャーの報酬スケジュールを承認する取締役会を持っている必要があります。

企業はまた、以下を含む登録届出書を提出しなければなりません。 目論見書 報酬を含むファンドに関するすべての情報を明確かつ透過的に概説する追加情報の声明。

上場投資信託の基準と文書は、投資家が簡単に比較できるように、業界全体で一貫していることが一般的に期待されています。 この一貫性はまた、一般的に、ファンドの年間総運営費の一部として投資信託マネージャーによって請求される標準化された料金につながりました。

投資信託ポートフォリオの管理手数料は、0.50％から2.50％の範囲である可能性があります。 アクティブなファンドマネージャー より高い補償が必要です。 ポートフォリオ管理手数料は通常、投資信託の大部分を占めます 年間総運営費. 業界全体で、投資信託マネージャーはパフォーマンスベースの手数料を受け取ることもできます。 これらの料金は、登録届出書の文書に詳述されており、取締役会によって承認されています。

ヘッジファンドマネージャーのパフォーマンスベースの報酬

投資業界全体で、ヘッジファンドマネージャーはパフォーマンスベースの手数料でより広く知られています。 ヘッジファンドは、従来のミューチュアルファンドよりも規制がはるかに少ないため、手数料スケジュールの構成に大きな自由度があります。

また、通常、提供することを目的として、開発したより複雑な戦略を採用しています。 ミューチュアルファンドよりも高いリターン。これは、パフォーマンスベースのパフォーマンスが高い理由として正当化されます。 補償。

ヘッジファンドマネージャーは通常、投資家からの投資信託よりも高い管理手数料を必要とする「2と20」の手数料スケジュールを請求します。 NS 二十二 ヘッジファンドの手数料体系は、フラットな2％の手数料と20％の成功報酬を示しています。

2％の手数料は、ファンドの 運用資産 （AUM）。 20％の料金はパフォーマンスベースの報酬であり、通常、パフォーマンスがパフォーマンスを上回ったときにトリガーされます。 基準 指定された量で。 20％の手数料は、ファンドの利益からヘッジファンドマネージャーに支払われます。

従業員の業績に基づく報酬

従業員は従来の給与を受け取りますが、業績に基づく報酬は、職務要件を超える高い業績に対して報酬を与えることを目的としています。 パフォーマンスベースの報酬は、ほとんどの場合、年末として授与されます ボーナス、ただし、年間を通じてボーナスが可能です。

もう1つの一般的なパフォーマンスベースの報酬は、 ストックオプション. 従業員は、株式の価格が 行使価格. たとえば、会社の株式が100ドルで取引されていて、従業員には90ドルで購入するオプションが与えられているとします。

企業での業績に基づく報酬は、従業員がその成功の見返りを享受するため、より一生懸命働くように動機付けることを目的としています。