ブル垂直スプレッドの定義

ブル垂直スプレッドとは何ですか？

ブル垂直スプレッドは、投資家が使用するオプション戦略です。 資産は高く評価されますが、誤ったものに関連するマイナス面の可能性を制限したいと考えています 予測。 強気の垂直スプレッドでは、行使価格が異なるが、クラスと有効期限が同じオプションを同時に購入および売却する必要があります。

雄牛の垂直方向の広がりは、 クマの垂直方向の広がり.

ブル垂直スプレッドの基本

ブルの垂直方向の広がりには2つのタイプがあります。 電話 または 置く. コール垂直ブルスプレッドにはコールオプションの売買が含まれ、プットスプレッドにはプットの売買が含まれます。

強気の部分は強気の動きを利用しているように見えますが、垂直の部分は同じ有効期限があることを示しています。 したがって、強気の垂直スプレッドは、原証券の上昇から利益を得るように見えます。 垂直方向の広がりの本当の利点は、欠点が限られていることです。 それでも、利点は限られたままです。

ブル垂直スプレッドの使用方法

資産に強気な投資家は、 垂直方向の広がり. これは、プットスプレッドかコールスプレッドかに関係なく、低い行使オプションを購入し、高い行使オプションを販売することを伴います。 ブルコールスプレッドは、基になるイベントまたは大きな動きを利用するために使用されます。

2種類のブル垂直スプレッドのうち、ブルコール垂直スプレッドには、インザマネーコールの購入とアウトオブザマネーコールの販売が含まれます。 ブルコールの垂直スプレッドは、ボラティリティが低い場合に最適です。

次に、ブルプットの垂直スプレッドがあります。これには、プットされたお金から売り、原資産価格からさらに離れたお金から買い出すことが含まれます。 これらのタイプのスプレッドは、ボラティリティが高い場合に最適に使用されます。

垂直コールとプットスプレッド

ブルコールの垂直スプレッドの最大利益は、コールストライク間のスプレッドから契約の正味プレミアムを差し引いたものです。 損益分岐点は次のように計算されます ロングコール ストライキと契約に支払われた純額。

ブルプットの垂直スプレッドの場合、投資家は取引から収入を受け取ります。これは、より高い行使プットを販売することによるプレミアムから、より低い行使プットオプションを購入するコストを差し引いたものです。 ブルプット垂直スプレッドで稼いだ最大金額は、オープニングトレードからです。 損益分岐点は、ショートプットストライクから売却されたプットに対して受け取ったプレミアムを差し引いたものとして計算されます。

ブル垂直スプレッドの実例

上昇する株に賭けようとしている投資家は、強気の垂直コールスプレッドに乗り出す可能性があります。 投資家はABC社のオプションを購入します。 株式は1株あたり50ドルで取引されています。 投資家は、行使価格45ドルのインザマネーオプションを4ドルで購入し、行使価格55ドルのアウトオブザマネーコールを3ドルで売却します。

満了時、ABC社の株式の価格は49ドルで取引されています。 この場合、投資家は電話をかけ、45ドルを支払い、49ドルで売り、4ドルの利益を得ることになります。 彼らが販売した通話は無価値に期限切れになります。 株式売却による4ドルの利益に、3ドルのプレミアムを加え、支払った4ドルのプレミアムを差し引くと、スプレッドの純利益は3ドルになります。