帯状疱疹理論とは何ですか？

帯状疱疹理論とは何ですか？

帯状疱疹理論は、証券取引の際に優れた倫理と高い行動を維持する理論的なブローカーディーラーの行動を説明しています。 帯状疱疹理論は、ブローカーディーラーの専門的行動の基準に関係し、米国の金融市場の規制に情報を提供します。 理論は、彼らが彼らのサービスを一般に宣伝し始めると、 ブローカーディーラー 金融サービス業界のベストプラクティスを順守する責任があります。

具体的には、これらのベストプラクティスでは、ブローカーディーラーが顧客に関連するすべての情報を完全に開示する必要があります。 彼らが販売する証券—特にそれらの証券の価格設定とブローカーがその証券に対して受け取った特別な報酬に関連しているため セール。

帯状疱疹理論を理解する

シングル理論という用語の「シングル」という言葉は、従来の小売業に関連するアナロジーに由来しています。 それがビジネスに開かれていることを示し、そのビジネスの顧客は、ストアが顧客と公正に取引し、必要なすべての法律を遵守し、 規則。

ひいては、金融サービス市場で「鉄片を吊るす」ブローカーディーラー企業も、倫理的かつ透明性のある方法で行動することが期待されています。

この用語の最初の使用は、1939年の訴訟で発生しました。 証券取引委員会 （SEC）。この訴訟は、顧客に過大な請求を行い、販売した証券の実勢市場価格について顧客に教育しなかったために非倫理的に行動したことが判明したブローカーディーラーが関与していました。 この場合、裁判官はSECを支持し、ブローカーディーラーの営業許可を取り消すというSECの決定を支持しました。

この最初の判決は、その後のいくつかの訴訟で再現されています。 このため、帯状疱疹理論は今日の金融市場に関連し続けています。

不正行為の出現または告発を回避するために、ブローカーディーラーは、クライアントに請求される価格が それらの証券の一般的な市場価格と比較して、合理的な範囲内であり、それらの顧客がそれらの一般的な市場を認識していること 価格。

シングル理論と受託者責任

本質的に、シングル理論の重要な教訓は、ブローカーディーラーは常に彼らが持っているかのように行動する必要があるということです 受託者責任 彼らの顧客に向けて（彼らが技術的に彼らの顧客の受託者ではないかもしれない場合でさえ）。

受託者とは、他の人に代わって行動し、クライアントの利益を自分の利益よりも優先し、保護する義務を負う個人または組織です。 誠実 と信頼。 したがって、受託者であるためには、他者の最善の利益のために行動するために、法的にも倫理的にも拘束される必要があります。

受託者である金融専門家は、顧客の最善の利益のために行動し、証券に関して正直で責任ある提案をすることが期待されています。

帯状疱疹理論の例

エドワードは悪徳の所有者です 証券会社 XYZ証券と呼ばれます。 彼は、誠実さと高い専門的基準の外観を投影するために、オフィススペースと専門的なマーケティングを注意深く設計しました。 しかし、彼は顧客と接する際に専門的または倫理的な方法で行動しません。

具体的には、エドワードは意図的に非常に限られた金融教育で顧客を引き付けることを目指しています。 購入する可能性のある証券についてそれらの顧客を引用するとき、彼は彼らのアクセスを制限するように注意します それらの製品について顧客に過大請求するための同様の代替製品に関する情報 可能。

さらに、エドワードは定期的に特別な収入を得ようとしています 手数料, キックバック、およびそれらの取り決めに関してクライアントに明確にまたは完全に通知することなく、他のそのような形態の補償。

エドワードの会社が彼の顧客の1人によって訴えられた場合、彼が帯状疱疹理論に違反していることが判明する可能性が高いです。 過去の同様の事例に基づくと、エドワードはブローカーディーラーとして活動するためのライセンスを失う可能性があります。