投資家のための10の時代を超越したルール

ボブ・ファレルは、メリルリンチの調査責任者として数十年を費やし、ウォール街の主要な市場アナリストの1人としての地位を確立しました。 彼の洞察 テクニカル分析 そして、一般的な市場の傾向は「覚えておくべき10の市場ルール」として標準化され、それ以来広く配布されてきました。 ここでは、これらの時代を超越した公理と、それらがより良い利益を達成するのにどのように役立つかを確認します。

1. 市場は時間とともに平均に戻る

彼らが極端な楽観主義または悲観主義に直面しているかどうかにかかわらず、市場は最終的には健全で長期的な評価レベルに戻ります。 この理論によれば、返品と価格は元の場所に戻ります。復帰 通常、市場は以前の状態に戻ります。 したがって、個人投資家に関しては、教訓は明らかです。計画を立て、それに固執することです。 あなたの周りで起こっている他のすべての重要性を比較検討し、あなたの最善の判断を使用するようにしてください。 市場の日々のおしゃべりや混乱に惑わされないでください。

2. 過剰は反対の過剰につながる

経験の浅い若者が運転する曲がりくねった自動車のように、市場がオーバーシュートすると、過剰な修正が予想されます。 覚えておいてください 修正 は資産のピーク価格の10％を超える動きで表されるため、過剰修正はより大きな動きを意味する可能性があります。 市場の暴落の間、投資家は本当に素晴らしい購入の機会を提示されます。 しかし、それらは上向きまたは下向きのいずれかの方向に過剰に修正される傾向があり、取引は信じられないレベルで発生する可能性があります。 調整された投資家はこれに警戒し、彼らを守るために測定された行動を取るための忍耐とノウハウを持っています 資本.

3. 過剰は決して永続的ではありません

最も成功した投資家の間でさえ、物事が彼らに有利に動いているとき、利益は無限であると信じる傾向があります。 それは真実ではなく、特に金融の世界では、永遠に続くものはありません。 買いの機会を表す市場の安値に乗っている場合でも、売ってお金を稼ぐために高値で急上昇している場合でも、すべてが孵化する前に鶏を数えないでください。 結局のところ、最初の2つのルールが示すように、ある時点で移動する必要があるかもしれません。

市場 平均に戻ります。

4. 市場の修正は横行しない

急激に動く市場は急激に修正される傾向があり、投資家が静けさの中で次の動きを考えるのを妨げる可能性があります。 ここでの教訓は、動きの速い市場の取引を決定し、感情的な反応を避けるために取引を停止することです。

注文を停止する 資産価格が特定のポイントを超えて移動する場合、2つの方法でトレーダーを支援します。 特定の入口または出口ポイントを決定することにより、投資家が失う金額を制限したり、価格がいずれかの方向に変動したときに利益を固定したりするのに役立ちます。

5. パブリックバイはトップで最も多く、ボトムで最も少なくなります

典型的な投資家は、携帯電話で最新のニュースを読み、市場の番組を見て、言われたことを信じています。 残念ながら、金融報道機関が特定の価格変動を報告するまでに、その変動はすでに完了しており、 復帰 通常は進行中です。 これはまさに、ジョンQがトップで購入するかボトムで販売するかを決定した瞬間です。

である必要があります 逆張り このルールには下線が引かれています。 独立した思考は常に群れの精神を上回ります。

6. 恐れと欲：長期的な解決よりも強い

基本的な人間の感情は、おそらく投資を成功させる最大の敵です。 しかし、あなたが長期投資家であろうとデイトレーダーであろうと、取引への規律あるアプローチは利益の鍵です。 あなたは持っている必要があります 取引計画 すべての取引で。 あなたは自分がどのレベルにいるのかを正確に知る必要があります 売り手 あなたの株の—上向きと下向きに。

いつ取引から抜け出すかを知ることは、いつ参入するかを知ることよりもはるかに困難です。 いつ利益を得るか、または損失を削減するかを知ることは、要約で非常に簡単に理解できますが、 迅速な動きのセキュリティを保持し、恐れと貪欲はあなたを現実とあなたから分離するために迅速に行動します お金。

7. 市場：広い場合は強い、狭い場合は弱い

人気のある指数平均に焦点を当てることから得られることはたくさんありますが、市場の動きの強さは、市場全体の根底にある強さによって決定されます。 それで より広い平均 市場の強さをよりよく理解するために提供します。 そのため、少なくともS＆P 500のような通常の容疑者を超えたインデックスなど、さまざまなインデックスをフォローすることで利益を得ることができます。

見ることを検討してください ウィルシャー5000 市場の動きの健全性をよりよく理解するためのインデックスまたはラッセルインデックスの一部。 Wilshire 5000インデックスは、米国を拠点とする約4,000の企業で構成されており、米国の取引所で取引されており、その価格は一般に公開されています。 ラッセル1000やラッセル3000のようなラッセルインデックスは時価総額で加重され、投資家に米国株式市場へのエクスポージャーを与えます。

8. クマ市場には3つの段階があります

市場の技術者は、強気と強気の両方に共通のパターンを見つけます 弱気相場 アクション。 ここで説明する典型的なクマのパターンは、最初に鋭いものを含みます 売り払う. 弱気相場では、価格が20％以上下落する傾向があります。 ほとんどの場合、クマ市場はインデックス全体を含みます。 この種の市場は、一般的に経済活動の弱さや減速によって引き起こされます。

これに続いて、いわゆる吸盤ラリーが行われます。 投資家は、価格が急上昇してから再び下落を大幅に修正することで、市場に引き込まれる可能性があります。 これらは ラリー、憶測と誇大宣伝の結果である可能性がありますが、それほど長くは続きません。 しかし、吸盤は誰ですか？ もちろん、投資家。 彼らは一時的な高値で買うかもしれないので吸盤と呼ばれますが、資産価格が下がるとお金を失うことになります。

弱気相場の最終段階は、次のようなレベルまでの激しい粉砕です。 評価 より合理的であり、投資全体に関して一般的な鬱病の状態が優勢です。

9. 専門家と予測に注意してください

これは魔法ではありません。 買いたい人がみんな買ったら、もう買い手はいない。 この時点で、市場は下落する必要があります。 同様に、売りたい人全員が売っ​​たとき、それ以上の売り手は残り​​ません。 だから市場の専門家と 予測 売る、売る、売る、または買う、買う、買う、と言っているのですが、誰もがその時流に乗っているので、売ったり買ったりするものが何も残っていないことを忘れないでください。 あなたが飛び込んだ時点で、何か他のことが起こる可能性があります。

10. ブルマーケットはベアマーケットよりも楽しい

これらの期間中は価格が上昇し続けるため、これはほとんどの投資家に当てはまります。 彼らの利益が上がるのを見るのが好きでない人は誰ですか？ まあ、あなたが ショートセラー. ショートセールとは、 資産 あなたが自分自身を所有していないこと。 この戦略を使用するトレーダーは、価格が下がることを期待して借りた証券を販売します。 その後、売り手は将来、同額の株式を返還しなければなりません。

結論

投資が簡単だとは誰も言いませんでした。 危機に瀕しているものはたくさんあり、取り入れるべきものはたくさんあります。 あなたが初心者のトレーダーであろうと、長い間市場を監視している人であろうと、 市場のニュース、感情、そしてすべての人に無料で提供されるものの変動に巻き込まれるのは簡単です。 市場。 しかし、ボブ・フェレルの長年の実績のある秘密に従うと、最終的に勝者になる可能性があります。