ブティックファームとは何ですか？

ブティックとは？

ブティックは、市場の特定のセグメントに専門的なサービスを提供する小さな金融会社です。 ブティック企業はで最も一般的です 投資管理 また 投資銀行 産業。 これらのブティック企業は、業界、顧客の資産規模、銀行取引の種類、またはその他の要因によって専門化し、大企業では十分に対応されていない市場に対応する場合があります。

バルジブラケット は、伝統的に大企業のニーズに焦点を当てている大規模な多国籍投資銀行を指す俗語です。 一方、ブティック企業は、中小企業の投資ニーズや銀行ニーズを満たすことに特化する傾向があり、企業は特定の業界であるか、ニッチなサービスを提供します。

ブティックのしくみ

金融セグメントの小規模なプレーヤーは、特定のニッチにサービスを提供するように自らを位置付けることによって繁栄する可能性があります。 大企業のリソースの一部が不足している可能性がありますが、ブティック企業は、より個別化されたサービスを提供し、クライアントのニーズに合わせてサービスを調整することを目指しています。 実際、個別のサービスを提供するこの機能は、多くの場合、 競争上の優位性 ブティック企業は、より大きな競合他社と比較する際に宣伝しています。 ブティック企業は比較的小規模な市場で働き、新しいクライアントを見つけることが多いため、より多くのリソースを持つ大企業と競争する必要はありません。 ブティック企業は、多くの場合、自力で攻撃したい大企業の元従業員によって設立されます。

ブティックパフォーマンス

Affiliated Managers Group、Inc。が実施した調査によると。 （AMG）、ブティック投資マネージャーは1990年代半ば以降、多くの重要な指標を上回り、投資家に長期的に優れた価値を提供してきました。 AMGの調査は、1998年3月31日から2018年3月31日までの約5,000の機関投資家向け株式戦略を対象としていました。

ブティックは、11のエクイティ商品カテゴリーのうち9つで、年間ベースで62ベーシスポイント（bps）だけ非ブティックを上回りました。 ブティックだけに投資する投資家は、16％多くを享受していたでしょう 投資収益率（ROI） 非ブティック投資家より。

ブティックは大幅にアウトパフォームしました 基準 インデックス。 典型的なブティック投資戦略は、11のエクイティ商品カテゴリーすべてでベンチマークインデックスを年間135bps上回っています。

ブティック型投資銀行の例

2019年、ブティック型投資銀行は米国の5.3％についてアドバイスしました。 合併と買収（M＆A） お得な情報。 これは、2018年にブティック企業がアドバイスしたM＆A取引の5.66％から減少しており、この減少は、大企業が直面する競争ブティックの増加を示している可能性があります。 に基づく 時価総額、1月の時点で米国で最大の4つのブティック銀行会社。 2020年は、Lazard Ltd.、Houlihan Lokey Inc.、Evercore Inc.、およびPJT PartnersInc。です。 他の例としては、ヘルスケアセクターの専門知識で有名なブティック投資銀行であるジェフリーズや、フィンテック分野で最も活発な投資銀行の1つであるFTパートナーがあります。

特別な考慮事項

ブティックを始める金融専門家は、彼らの会社が成功することを保証する既得権を持っており、多くの時間を費やす準備ができています。 資本 長期的な成長のために; これにより、ブティックと投資家の利益が一致します。

起業家精神は多くのブティック企業の文化を特徴づけており、投資力でよく知られている才能のある投資家やポートフォリオマネージャーを魅了しています。 多くの場合、ブティックはパートナーシップ構造を持っており、その文化を機敏に保ち、革新と応答性を促進します。