原油価格予測：センチメントは依然として弱い

火曜日に70ドルを超える勇敢な試みを行った後、石油は先週、おなじみの1バレルあたり65ドルから70ドルの取引範囲に戻りました。 米国EIAからの混合石油在庫レポートは、価格の勢いを鈍化させました。 国の原油在庫が週報で430万バレル減少したにもかかわらず、驚くべきビルド ガソリンと留出物の在庫の増加は、夏の運転シーズンのピークが終わり、需要が 弱める。

IEA、EIA、OPECの月次報告書

来週、トレーダーとアナリストは、IEA、EIA、OPECから最新の市場情報を入手します。これは、3つすべてがそれぞれの月次市場レポートをリリースするように設定されているためです。 最初はEIAです 短期的なエネルギー見通し 火曜日に、トレーダーは政権の石油価格の予想に興味を持つでしょう。 8月のレポートで、EIAは、2018年8月から2019年末まで、月平均ブレント原油が1バレルあたり70ドルから73ドルにとどまると予想していると述べました。 ブレントは金曜日に77.03ドルで閉店しました。

次は水曜日のOPECの報告です。 トレーダーとアナリストは、OPECの需給予測の変化を探しています。 先月、OPECは2019年の世界の石油需要の伸び予測を1日あたり20,000バレル（b / d）に下方修正しました。 ラテンアメリカおよびミドルからの予想よりも弱い需要により、1日あたり143万バレル（mb / d） 東。

同時に、OPECは世界の供給成長予測を修正し、次のように述べています。「2019年の非OPEC石油供給は、平均61.75 mb / dに達すると予測されており、106,000の上方修正を示しています。 b / d、主に来年の中国の供給予測の再評価による。」OPECの更新された報告書における需要の低下と供給の増加の間のギャップの拡大は、下向きの圧力をかける可能性が高い 価格。

週の後半に、市場は木曜日にIEAから最新情報を受け取ります。 先月、IEAは、2018年第2四半期と2018年第3四半期に世界の石油需要の伸びが大幅に鈍化し、2018年第4四半期に回復が見込まれることを指摘しました。 トレーダーは、短期的な価格の方向性を測定するために、この予測の変更を注意深く探しています。 IEAはまた、2019年の世界の石油需要は1.5 mb / d増加すると予測していると述べた。 2019年の予測の変更は、中期的な価格予想を形作る可能性があります。

石油アナリストは引き続き強気

石油アナリストは、最近の価格抵抗にもかかわらず、石油価格の上昇について強気なままです。 彼らは、2018年末までに1バレルあたり90ドルを超える価格になる可能性のある、ますますタイトな石油市場を予測しています。 中心的な論文は、イランに対する制裁が迫っており、まもなく世界の石油供給が損なわれるというものです。

しかし、OPECの原油生産は8月に増加し、今年は最高水準に達し、米国との貿易戦争が将来の中国の石油需要に打撃を与える可能性があります。 市場は金曜日に彼が準備ができていると警告した米国大統領ドナルド・トランプからの最終決定を熱心に待っています すでにフラグが立てられている2,000億ドルの輸入品に加えて、さらに2,670億ドルの中国製品に貿易税を課す 関税。 エコノミストは、これが米国が中国から輸入する製品の全量であり、大統領がこの政策を完全に実施すれば、関税が世界経済を不況に陥れる可能性があると推定している。 このようなシナリオをめぐる不確実性は、石油市場の強気な見通しを描くものではありません。

再び混合された技術的指標

石油は8月下旬に見られた上昇の勢いを失い、先週71.40ドルまで上昇した後、以前の取引範囲に再び入りました。 火曜日は特に変動が激しく、原油は1日あたり70ドルをわずかに下回る価格で取引を終え、クラシックを生み出しました。 同事 パターン。 石油は週の残りの間下落し、金曜日に67.75ドルで引けた。

この最新の価格行動は、テクニカル指標が再び中立的な取引シグナルを生み出していることを意味します。 たとえば、21日間の指数移動平均は、55日間の移動平均のすぐ下にあり、高速線 移動平均収束発散（MACD）モメンタムインジケーターの レベル。 ゼロ未満の測定値は、価格の弱さと下降傾向を示す傾向があります。

日足チャートのテクニカルサインはネガティブで、7つの売りシグナル、2つのニュートラル、1つの買いがあります。 移動平均もマイナスであり、200日移動平均を除くすべてが売りを示しています。 毎週の価格行動に関するより高い時間枠のテクニカルパターンは、現在、3つの売り、3つのニュートラル、4つの買いシグナルでニュートラルなポジションを示しています。

ブルズは先週2日間67ドルに触れた後、値上げされたことからある程度の安心感を得ることができ、買い手がそれらのレベルで介入していることを示しています。 しかし、現在の横向きの市場取引はナビゲートするのが難しく、不安定なファンダメンタルズは役に立たない。

免責事項：Gary Ashtonは、Investopediaに寄稿する石油およびガスのファイナンシャルコンサルタントです。 彼の観察は彼自身のものであり、投資や取引のアドバイスを目的としたものではありません。 StockCharts.comの好意による価格チャート。