保持キャッシュフロー（RCP）の定義

留保キャッシュフロー（RCP）とは何ですか？

留保キャッシュフロー（RCP）は、会計期間の終了時における現金および現金同等資産の純変動の尺度です。 これは、その期間の入金と出金の差です。 留保キャッシュフローには、企業が費用に現金を使用し、債務の返済や支払いなどの資本供給者に現金を返還した後の残りの現金が含まれます。 配当. RCPは通常、ポジティブに再投資するために使用されます 正味現在価値 （NPV）プロジェクト、それによってビジネスを成長させます。

保持キャッシュフロー（RCP）を理解する

保持されたキャッシュフローは、将来の成長と革新の取り組みへの再投資に利用できる現金の良い指標です。 これは、予算を作成し、経済的な成功を測定し、将来の収益と費用を予測するときに役立つ指標です。

企業が正のRCPを持っておらず、正のNPVプロジェクトに資金を提供したい場合、企業は 資本市場 追加の資金を調達する。 留保された現金はほとんどの場合、最も安価な新しい資金源であるため、これはよりコストのかかる方法です。

特別な考慮事項

会社が持っている現金は重要です。 保持キャッシュフローは、ある期間から次の期間に会社が持っている現金の正味の増加または減少です。 留保キャッシュフローを計算するには、 キャッシュフロー計算書 最近の2つの期間から。

基本的に、留保キャッシュフローは、さまざまな勘定科目の変更を除いた、営業活動によって提供された現金です。 売掛金、在庫、買掛金から現金配当を差し引いたもの。 RCPは通常、営業キャッシュフローから2期間の配当を差し引いた差と見なされます。

たとえば、ABC社が2020年の第4四半期に2億ドルの営業キャッシュフローを生み出し、5000万ドルの配当を支払ったとします。 その後、2021年の第1四半期に、同社は1億2500万ドルの営業キャッシュフローを生み出し、5000万ドルの配当を支払いました。 したがって、そのRCPは7500万ドル（（2億ドル-5千万ドル）-（1億2500万ドル-5千万ドル））です。

保持キャッシュフロー対。 留保所得

内部留保は、会社が手元に持っている現金とは何の関係もありません。 代わりに、これは、営業初日以降の会社のすべての損益の現在の合計です。 生成されたが配当として支払われなかった利益は、利益剰余金と見なされます。

たとえば、会社の利益剰余金が1,000万ドルである場合、それは現金で1,000万ドルに相当しません。 会社が1億ドルの利益を上げ、7500万ドルの配当を支払うとすると、内部留保は2500万ドルになります。 利益剰余金は過去の利益であり、通常は会社に再投資されます。