トリプル免税定義

Triple-Tax-Freeとは何ですか？

トリプル免税、または「トリプル免税」は、投資を説明する方法であり、通常は 地方債、利息の支払いは、地方自治体、州、および連邦レベルで税金が免除されます。

Triple-Tax-Freeを理解する

トリプル免税地方債は 債務証券 州、市町村、または郡によって発行されます。 通常、地方債は、学校、橋、病院、高速道路などの大規模なインフラプロジェクトの資本を生み出すために発行されます。 地方自治体は、税制上の優遇措置を提供することにより、住民がコミュニティに利益をもたらすインフラストラクチャの改善に投資することを奨励しています。 トリプルタックスのない地方債は 一般債務公債 また 収益債。

トリプル免税地方債は、他の債券投資と同じように機能します。 債券の 主要な で返済されます 満期日. 暫定的に、債券保有者は利息の支払いを受け取ります。 トリプルタックスフリーの地方債は、発行する政府の支援を受けているため、通常、リスクの低い投資と見なされます。

トリプル免税地方債は、いくつかの理由で投資家に免税利息の支払いを提供しますが、主要な その理由は、米国憲法が連邦政府が地方自治体へのローンで得た利子に課税することを禁じていることであり、 状態。

すべてではありませんが、ほとんどの州は、州または州政府機関が発行した有価証券から受け取った利息収入を州所得税から免除しています。 最後に、残りの州または地方自治体は、礼儀として、特定の政府レベルで発行者に非課税のステータスを提供します。 これらの税制上の優遇措置は、住民が地元コミュニティの資本改善に投資することを奨励します。

トリプル免税の制限

トリプルタックスフリー投資を所有することには明確な税制上のメリットがありますが、収益の非課税ステータスには代償が伴います。 それらは低リスクの投資であるため、非課税の地方債は通常、より低いリターンを提供します

社債 または他の課税投資。 トリプルタックスのない地方債の低金利は、債券保有者を インフレリスク. インフレ率が投資ビークルで得られた利息を上回った場合、インフレリスクが発生します。 債券保有者は、最終的にはマイナスの収益率を得る投資に終わる可能性があります。

個人の納税義務によっては、この下振れリスクが回復しない場合があります。 高所得者は、低所得者よりも非課税投資からより多くを得ることができます。 トリプルタックスフリー投資は、ニューヨークなど、州または地方自治体の税率が高い地域に住む投資家にとっても特に魅力的です。