VWAPおよびMVWAPとの取引

VWAPおよびMVWAPとは何ですか？

ボリューム加重平均価格（VWAP）と移動ボリューム加重平均価格（MVWAP）は、すべてのトレーダーが最良の価格を確実に取得するために使用できるトレーディングツールです。 ただし、これらのツールは短期トレーダーや アルゴリズムベースの取引プログラム。

VWAPとMVWAPを理解する

MVWAPは長期のトレーダーによって使用される可能性がありますが、 VWAP 日中の計算のため、一度に1日だけを調べます。 両方の指標は、考慮される特別なタイプの価格平均です。 音量 これは、価格アクションのはるかに正確なスナップショットを提供します。 インジケーターは次のようにも機能します ベンチマーク 注文の執行が良好か不良かを判断したい個人や機関向け。

[VWAPとMVWAPは、取引戦略の収益性を最大化するために使用できる多くの技術ツールの1つです。 詳細については、 テクニカル分析 のコース Investopedia Academy、これには、取引スキルの向上に役立つビデオコンテンツと実際の例が含まれています。]

VWAPの計算

VWAPは、両方に基づいて、証券が1日を通して取引した平均価格です。 音量 トレーダーに証券のトレンドと価値の両方についての洞察を提供するため、価格と価格は重要です。

VWAP計算は、チャート作成ソフトウェアによって実行され、計算を表すチャート上にオーバーレイを表示します。 この表示は、他の移動平均と同様に、線の形をとります。 その線の計算方法は次のとおりです。

• 時間枠を選択してください（ティックチャート、1分、5分など）
• 最初の期間（および翌日のすべての期間）の標準価格を計算します。 典型的な価格は、高値、安値、終値を加算し、3で割ることによって得られます：（H + L + C）/ 3
• この典型的な価格にその期間のボリュームを掛けます。 これにより、TPVと呼ばれる値が得られます。
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• 累積TPVと呼ばれるTPV値の現在の合計を保持します。 これは、最新のTPVを以前の値に継続的に追加することによって実現されます（以前の値がないため、最初の期間を除く）。 この数字は、日が進むにつれて大きくなるはずです。
• 累積ボリュームの現在の合計を保持します。 これを行うには、最新のボリュームを前のボリュームに継続的に追加します。 この数は、日が進むにつれて大きくなるはずです。
• あなたの情報でVWAPを計算してください：[累積TPV÷累積ボリューム]。 これにより、各期間のボリューム加重平均価格が提供され、チャートの価格データをオーバーレイするフローラインを作成するためのデータが提供されます。

これを手動で行う場合は、スプレッドシートプログラムを使用してデータを追跡することをお勧めします。 次の図に示すように、スプレッドシートは列見出しを使用して簡単に設定できます。 適切な計算を入力する必要があります。

VWAPが計算された後、MVWAPを取得するのは非常に簡単です。 MVWAPは、基本的にVWAP値の平均です。 VWAPは1日あたりのみ計算されますが、MVWAPは平均であるため、日ごとに移動できます。 これにより、長期のトレーダーに 移動平均 ボリューム加重価格。

もし トレーダー 10期間のMVWAPが必要な場合は、最初の10期間が経過するのを待ってから、最初の10VWAP計算を平均します。 これにより、期間10でプロットが開始されるMVWAPがトレーダーに提供されます。 MVWAPの計算を継続するには、最新の10個のVWAPの数値を平均し、最新の期間の新しいVWAPを含め、11期間前のVWAPを削除します。

チャートへの適用

指標と関連する計算を理解することは重要ですが、チャート作成ソフトウェアは私たちのために計算を行うことができます。 VWAPまたはMVWAPを含まないソフトウェアでも、上記の計算を使用してインジケーターをソフトウェアにプログラムできる場合があります。

VWAPインジケーターを選択すると、チャートに表示されます。 一般に、このインジケーターで変更または調整できる数学的変数はありません。 トレーダーが移動MVWAPインジケーターを使用したい場合は、計算で平均する期間数を調整できます。 これは、チャートプラットフォームで変数を調整することで実行できます。 インジケーターを選択し、その編集機能またはプロパティ機能に移動して、平均期間の数を変更します。

VWAP対。 MVWAP

理解する必要のある指標の間には、いくつかの大きな違いがあります。

VWAPは、1日を通して現在の合計を提供します。 したがって、その日の最終値は、その日の出来高加重平均価格です。 たとえば、特定の株式に1分足チャートを使用する場合、その日に行われる計算は390（6.5時間X 60分）で、最後の計算がその日のVWAPを提供します。

一方、MVWAPは、分析するVWAP計算の数の平均を提供します。 これは、MVWAPの最終的な値がないことを意味します。これは、ある日から次の日まで流動的に実行でき、時間の経過に伴うVWAP値の平均を提供するためです。 これにより、MVWAPはさらにカスタマイズ可能になります。 特定のニーズに合わせて調整できます。 また、短期的な取引や戦略の市場の動きにはるかに敏感に反応するようにすることも、スムーズにすることもできます。 市場の騒音 より長い期間が選択された場合。

VWAPは貴重な情報を バイアンドホールド トレーダー、特に実行後（または一日の終わり）。 これにより、トレーダーは、その日に平均よりも高い価格を受け取ったのか、それとも悪い価格を受け取ったのかを知ることができます。 MVWAPは必ずしもこれと同じ情報を提供するわけではありません。

VWAPは毎日新しく開始されます。 市場が開いた後の最初の期間はボリュームが大きいため、このアクションは通常、VWAPの計算に大きく影響します。 MVWAPは、常に最新の期間（たとえば、10）を平均化するため、毎日実行できます。 個々の期間の影響を受けにくく、徐々に少なくなるので、より多くの期間があります 平均。

一般的な戦略

証券がトレンドになっているときは、VWAPとMVWAPを使用して市場から情報を入手できます。 価格がVWAPを上回っている場合は、日中の販売に適した価格です。 価格がVWAPを下回っている場合、それは良いことです 日中 購入する価格。 ただし、この日中の使用には注意が必要です。 価格は動的であり、1日のある時点で適切な価格と思われるものが1日の終わりまでにない場合があります。

上昇傾向の日には、価格がMVWAPまたはVWAPで跳ね返るので、トレーダーは購入を試みることができます。 代わりに、彼らはで販売することができます 下降トレンド 価格がラインに向かって押し上げられるにつれて。 下の図は、iシェアーズシルバートラストETFでの3日間の価格アクションを示しています（SLV). 価格が上昇するにつれ、VWAPとMVWAPを大幅に上回り、購入機会を提供するラインに向かって下落しました。 価格が下落したとき、それは指標を大幅に下回ったままでした、そして ラリー ラインに向かって販売の機会でした。

指標はまた、さまざまな市場環境で取引可能な情報を提供します。

レンジング日には、トレーダーは価格がVWAP / MVWAPを超えると買い、VWAP / MVWAPを下回ると売ることができます。 この方法は、巻き込まれるリスクがあります ホイップソー アクション。 または、トレーダーは次のような他の指標を使用できます。 サポートと抵抗、価格がVWAPおよびMVWAPを下回っているときに購入し、価格が2つの指標を上回っているときに販売を試みること。

結局のところ、証券がVWAPを下回って購入された場合、達成された価格は平均よりも良かった。 証券がVWAPを超えて売却された場合、それは平均よりも良い売却価格でした。

結論

VWAPとMVWAPは、それらの間にいくつかの違いがある有用な指標です。 MVWAPはカスタマイズ可能であり、日々変化する価値を提供します。 一方、VWAPは、その日のボリューム平均価格を提供しますが、毎日新しく開始されます。 MVWAPを使用して、データを平滑化し、市場のノイズを低減したり、より応答性を高めるように調整したりできます。 価格変更. トレーダーが毎日のVWAPを超えて売る場合、彼らは平均よりも良い販売価格を取得します。 同様に、VWAP未満で購入するトレーダーは、平均よりも良い購入価格を取得します。 トレンドの日に、キャプチャしようとしています 引き戻し トレンドが続く場合、VWAPとMVWAPに向けて有益な結果を生み出すことができます。