EBay (EBAY) ვარიანტი მოვაჭრეები აყენებენ პესიმისტურ წინადადებებს

ინვესტორები eBay Inc. (EBAY) შესთავაზეს აქციის ფასი საშუალოზე დაბალ დიაპაზონში კომპანიის ფისკალური მეორე კვარტლის მოგების გამოცხადებამდე. ერთი შეხედვით ჩანს, რომ ოფციონის ტრეიდერები განლაგებულნი არიან ნეგატიური სვლისთვის, როგორც რიცხვი დააყენეთ პარამეტრები იმ ღია ინტერესი აჭარბებს რიცხვს ზარები. უჩვეულო ოფციონის აქტივობამ შეიძლება შექმნას ძლიერი აღმავალი ტენდენცია ფასების მოქმედებაში, თუ EBAY მოგების პოზიტიურ სიურპრიზს გაუწევს.

EBAY– სთვის ღია ვარიანტების დიდი რაოდენობა რჩება ღია ინტერესში და ოფციონური პრემიები ამჟამად უჩვეულოდ ამაღლებულ დონეზეა. ვაჭრობის მოცულობა მიუთითებს იმაზე, რომ მოვაჭრეები ყიდულობენ გაყიდვებს და ყიდიან ზარებს არახელსაყრელი მოგების ანგარიშის მოლოდინში. ამ ფსონების გაუქმებამ შეიძლება გამოიწვიოს გაუთვალისწინებელი ზეწოლა eBay– ის აქციების ფასზე.

მოგების შემდეგ მარაგის გადაადგილების მიმართულებით ზუსტად პროგნოზირება რთულია. თუმცა, აქციის ფასის მოქმედებასა და ოფციონის აქტივობას შორის შედარება აჩვენებს, რომ თუ EBAY აწვდის პოზიტიურ ანგარიშს, კომპანიის აქციების ფასი შეიძლება მნიშვნელოვნად გაიზარდოს და უფრო დაუახლოვდეს მას 20 დღიანი

მოძრავი საშუალო გამოცხადების შემდეგ. ეს შეიძლება მოხდეს იმის გამო, რომ ოფციონები ფასდება ქვევით მოძრაობისთვის, მაგრამ გაუთვალისწინებელმა სასიხარულო ამბებმა შეიძლება გააკვირვოს ტრეიდერები და შექმნას აქციების ფასის სწრაფი ზრდა.

როგორც საფონდო ფასის, ისე ოფციონის ქცევის დეტალებს შორის შედარებამ შეიძლება დიაგრამის დამთვალიერებელს მიანიჭოს მნიშვნელოვანი ცოდნა; თუმცა, აუცილებელია იმის გაგება, თუ რა კონტექსტში მოხდა ფასების ეს ქცევა. ქვემოთ მოყვანილი დიაგრამა ასახავს აგვისტოს მდგომარეობით EBAY აქციის ფასის ფასს. 9. ამან შექმნა კონფიგურაცია, რომელიც წამყვანია შემოსავლების ანგარიშში.

მიმდინარე ტენდენციები

გასული თვის განმავლობაში, EBAY– ის აქციების ტენდენციამ აქციების ფასი მიაღწია თავის ისტორიულ მაქსიმუმს არასტაბილურობის სათავეში. დიაპაზონი ივლისის ბოლოს, სანამ დაეცა მისი 20 დღიანი საშუალო საშუალოზე ქვემოთ არასტაბილურობის დიაპაზონის უბრალო დღეებში მოგვიანებით ამ დროის განმავლობაში, EBAY– ს აქციების ყველაზე დაბალი ფასი იყო დაახლოებით $ 65 აგვისტოს დასაწყისში, ხოლო აქციის ყველაზე მაღალი ფასი იყო $ 74 – ზე მეტი, რაც ყველაზე მაღალი იყო, ივლისის ბოლოს. ქვედა რეგიონში დახურული ფასი ასახულია ამ სქემაზე ტექნიკური კვლევებით.

კვლევები იქმნება 20 დღის განმავლობაში კელტნერის არხი ინდიკატორები. ეს ასახავს ფასების დონეს, რომელიც წარმოადგენს რამოდენიმე ღირებულებას საშუალო ჭეშმარიტი დიაპაზონი (ATR) საფონდო. ეს მასივი დაგეხმარებათ ხაზგასმით აღვნიშნოთ, თუ როგორ დაეცა ფასი შემოსავლებამდე ერთი კვირით ადრე 20 დღიანი საშუალო საშუალოზე დაბლა. ეს ფასი EBAY– ის აქციებიდან გულისხმობს, რომ შემოსავლების ანგარიშის მოახლოებასთან ერთად ინვესტორების ნდობა მცირდება.

ამ კონტექსტში, როდესაც EBAY– ის ფასების ტენდენცია ახლახანს დაეცა მის 20 დღიან საშუალო საშუალოზე, გრაფიკის დამკვირვებლებს შეუძლიათ აღიარონ, რომ მოვაჭრეები და ინვესტორები გამოხატავენ მზარდ შეშფოთებას შემოსავალი. აღსანიშნავია, რომ მოგებამდე ერთი კვირით ადრე, EBAY– ის აქციების ფასი დაეცა ყველა დროის მაქსიმალურ მაჩვენებელს და დაიხურა 20 დღიანი საშუალო საშუალოზე დაბლა. რაც მნიშვნელოვანია გრაფიკის დამკვირვებლებისთვის იმის დადგენა, ასახავს თუ არა ეს ნაბიჯი ინვესტორების მოლოდინს არახელსაყრელ შემოსავლებზე თუ არა.

ოფციონური ვაჭრობის დეტალებს შეუძლიათ გრაფიკის დამკვირვებლებს მიაწოდონ დამატებითი კონტექსტი, რაც მათ დაეხმარება ინვესტორების მოლოდინების შესახებ აზრის ჩამოყალიბებაში. ცოტა ხნის წინ, ოფციონერების მოვაჭრეები უპირატესობას ანიჭებენ ზარებს შედარებით მცირე უპირატესობით. ორშაბათს, 31,000 -ზე მეტი ვაჭრობა მოხდა, რაც ეწინააღმდეგებოდა 15,000 -ზე მეტ ზარს. ჩვეულებრივ, ეს მოცულობა მიუთითებს იმაზე, რომ ტრეიდერები თავს იკავებენ შემოსავლების ანგარიშის მიმართ.

სავაჭრო საქმიანობა

ოფციონერი მოვაჭრეები აღიარებენ, რომ EBAY– ის აქციები საშუალოზე დაბალია და მათი პარამეტრები შეაფასეს, როგორც ფსონი, რომ აქციები დაიხურება დღევანდელ და აგვისტოს ჩარტში გამოსახული ორი ყუთიდან ერთ – ერთში. 13, შემოსავლების ანგარიშის გამოქვეყნების პარასკევს. მწვანე ჩარჩოში ჩასმული ყუთი წარმოადგენს ფასს, რომელსაც ზარის ვარიანტის გამყიდველები გვთავაზობენ. ეს გულისხმობს 35% ალბათობას, რომ eBay- ის აქციები დაიხურება ამ დიაპაზონში კვირის ბოლოსთვის, თუ ფასები უფრო მაღალი იქნება. წითელი ყუთი წარმოადგენს ფასების განთავსების ვარიანტების ფასს 35% -იანი შანსით, თუკი ფასები დაიკლებს განცხადებაზე.

აუცილებელია აღინიშნოს, რომ ღია ინტერესს ახასიათებდა 120,000 -ზე მეტი ზარი, შედარებით 164,000 -ზე მეტი, რაც აჩვენებდა მიკერძოებულობას, რაც ოფციონის მყიდველებს ჰქონდათ, რადგანაც მოვაჭრეები უპირატესობას ანიჭებდნენ ზარებს. აღსანიშნავია, რომ ორშაბათს 31,000 -ზე მეტი ჩადება და 15,000 -ზე მეტი ზარი განხორციელდა, რამაც ღია საპროცენტო ნომრები კიდევ უფრო შეასრულა შეთავაზების ვარიანტების სასარგებლოდ. თუმცა, იმის გამო, რომ ზარის ყუთი და ყუთი შედარებით თანაბარია ზომით, ის გვეუბნება, რომ ზარების ვარიანტების მზარდმა პროცენტმა მხოლოდ რბილად გადააჭარბა მოლოდინს. გაცილებით თვითკმაყოფილი ხედვა იგულისხმება.

მეწამული ხაზები დიაგრამაზე გენერირდება კელტნერის არხის 10 დღიანი კვლევის შედეგად, რომელიც ოთხჯერ აღემატება ATR- ს. ეს ზომა მიზნად ისახავს ძლიერი კორელაციური რეგიონების შექმნას მხარდაჭერა და წინააღმდეგობა ფასების აქციაში. ეს რეგიონები გამოჩნდება მაშინ, როდესაც არხის ხაზები შესამჩნევად მობრუნდება წინა სამი თვის განმავლობაში.

ის დონეები, რომლებსაც ბრუნების ნიშანი აქვს აღწერილი ქვემოთ მოცემულ დიაგრამაში. ამ დიაგრამაში აღსანიშნავია ის, რომ ზარი და ფასები იმდენად ახლო დიაპაზონშია, რომ ბევრი გზა არსებობს, მაგრამ მეტი ადგილი აქვს თავდაყირა. ეს იმაზე მეტყველებს, რომ ოფციონის მყიდველებს არ აქვთ ძლიერი რწმენა იმის შესახებ, თუ როგორ მოახდენს კომპანიის ანგარიშს, მიუხედავად იმისა, რომ ბოლოდროინდელი მოცულობები აღემატება ზარის მოცულობას. მიუხედავად იმისა, რომ ინვესტორები და ოფციონერი მოვაჭრეები ამას არ ელიან, გასაკვირი ანგარიში ფასებს მკვეთრად მაღლა ან დაბლა დააყენებს.

ეს მხარდაჭერა და წინააღმდეგობის დონე აჩვენებს მხარდაჭერისა და წინააღმდეგობის ფართო სპექტრს ფასების მიმართ. ამის შედეგად, შესაძლებელია, რომ ნებისმიერი სიახლე, გასაკვირი ცუდი ან კარგი, გააკვირვოს ინვესტორებს და გამოიწვიოს უჩვეულოდ დიდი ნაბიჯი. მოგების წინა განცხადების შემდეგ, EBAY– ის აქციები დაეცა 10% –ით შემოსავლის მომდევნო დღეს, შემდეგ კი თანდათან გაიზრდება მომდევნო კვირაში. ინვესტორები შეიძლება ელოდებოდნენ მსგავს ნაბიჯს ფასში ამ განცხადების შემდეგ. არასტაბილურობის დიაპაზონში უამრავი ადგილის გათვალისწინებით, აქციების ფასი შეიძლება გაიზარდოს ან დაეცემა იმაზე მეტს, ვიდრე მოსალოდნელი იყო.

ბაზარზე ზემოქმედება

eBay– ის აქციები, როგორც წესი, მნიშვნელოვან ნაბიჯებს დგამს შემოსავლის შემდეგ, ამიტომ შესაძლებელია, რომ შედეგებმა პირდაპირი გავლენა მოახდინოს ინდექსებზე. არ აქვს მნიშვნელობა რას ამბობს მოხსენება, მას შეუძლია გავლენა მოახდინოს ინტერნეტ საცალო ინდუსტრიის აქციებზე. პოზიტიურ ანგარიშს შეუძლია გაზარდოს სხვა აქციები სექტორში, როგორიცაა Etsy, Inc. (ETSY), Wayfair Inc. (W), ან MercadoLibre, Inc. (მელი). მას ასევე შეუძლია იმოქმედოს გაცვლითი სახსრები (ETF), როგორიცაა პირველი ნდობა NASDAQ Retail ETF (FTXD), ინვესკოს QQQ Trust ETF (QQQ), ან State Street's S&P 500 ETF Trust (ᲯᲐᲨᲣᲨᲘ).