PayPal (PYPL) ვარიანტი მოვაჭრეები ცვლის Outlook შემდეგ შემოსავალი

PayPal Holdings- ის შემდეგ, Inc. (PYPL) იტყობინება, რომ მან გამოტოვა შემოსავლების მოლოდინი მეორე კვარტლის შემოსავლების შედეგებზე, ოფციონის მოვაჭრეები იღებენ ქმედებებს, რაც გულისხმობს მათ, რომ მათი აზრით, აქციის ფასი მომავალში შემცირდება. ეს არ შეიძლება გასაკვირი იყოს იმის გათვალისწინებით, რომ PYPL აქციის ფასი ანგარიშის გამოცხადებიდან მეორე დღეს 6.2% -ით დაეცა.

PayPal– მა იტყობინება მოგება თითო აქციაზე (EPS) $ 1.15 და შემოსავალი $ 6.24 მილიარდი, რაც აჭარბებს ანალიტიკოსების მოლოდინს $ 1.12 EPS– ში, მაგრამ დაკარგული შემოსავლის მოლოდინი $ 6.27 მილიარდი. აღსანიშნავია, რომ კომპანიამ მესამე კვარტლისთვის მოსალოდნელზე დაბალი მითითებები გაავრცელა. გამოცხადების დაწყებამდე ინვესტორებმა შეინარჩუნეს PayPal დიაპაზონის აქციების ფასი შეზღუდული, თანხის დიდი ოდენობით ზარის პარამეტრები იმ ღია ინტერესი.

ოფციონური ვაჭრობის მოცულობამ აჩვენა, რომ მოვაჭრეები ყიდულობდნენ ზარებს და ყიდიდნენ აყენებს; თუმცა, ოფციონის აქტივობა მოგების შემდეგ იმაზე მეტყველებს, რომ ტრეიდერები არ არიან დარწმუნებული PYPL– ის აქციების ფასში. ეს იმიტომ ხდება, რომ ფასების მოქმედება დაეცა არასტაბილურობის დიაპაზონში, მისი 20 დღიანი პერიოდის ქვემოთ

მოძრავი საშუალო, ხოლო ოფციონის აქტივობა გულისხმობს იმას, რომ მოვაჭრეები ყიდულობენ ყიდვას და ყიდიან ზარებს.

ოფციონური ვაჭრობა არის ფაქტიურად ფსონი ბაზრის ალბათობაზე - ფსონი ტრეიდერების მიერ, რომლებიც, საშუალოდ, უფრო ინფორმირებულები არიან, ვიდრე ინვესტორების უმეტესობა. ოფციონური სავაჭრო საქმიანობის მაქსიმალურად გააზრების გასაღები არის იმის გაგება, თუ რა კონტექსტში მოხდა ფასების მოძრაობა. ქვემოთ მოყვანილი დიაგრამა ასახავს PYPL– ის აქციების ფასი აგვისტოს მდგომარეობით. 6, რომელიც ასახავს კონფიგურაციას შემოსავლების ანგარიშის შემდეგ.

მიმდინარე ტენდენციები

აქციების ერთთვიანმა ტენდენციამ იხილა, რომ აქციის ფასი ივლისის ბოლოს ყველაზე მაღალი მაჩვენებლიდან დაეცა შედარებით საშუალო დიაპაზონში, სანამ გამოცხადების მომდევნო დღეს 6.2% დაეცა. ფასი დაეცა ქვედა უკიდურესობამდე, სანამ თანდათანობით მოიმატებდა საშუალოზე დაბალ დიაპაზონში, რაც ასახულია ამ სქემის ტექნიკური კვლევებით.

ეს კვლევები იქმნება 20 დღის განმავლობაში კელტნერის არხი ინდიკატორები. ეს ასახავს ფასების დონეს, რომელიც წარმოადგენს რამოდენიმე ღირებულებას საშუალო ჭეშმარიტი დიაპაზონი (ATR) საფონდო. ეს მასივი გვეხმარება ხაზი გავუსვა იმას, თუ როგორ დაეცა ფასი ამ დიაპაზონის შუა ნაწილიდან ქვედა საზღვრებამდე. ეს ფასი PYPL– ის აქციებიდან გულისხმობს იმას, რომ ინვესტორებმა მომავალში შეაფასეს PYPL– ის ღირებულება უფრო დაბალ დონეზე.

დიაგრამის დამკვირვებლებს შეუძლიათ აღიარონ, რომ ტრეიდერები გამოხატავენ ოპტიმიზმს შემოსავლებში, რაც ეფუძნება ფასების ტენდენციას PYPL– ისთვის, რომელიც იხურება მის 20 დღიან საშუალო საშუალოზე მაღლა. დიაგრამის დამკვირვებლებს ასევე შეუძლიათ ჩამოაყალიბონ ინვესტორების მოლოდინი, ოფციონის სავაჭრო დეტალების ყურადღების მიქცევით. გამოცხადების დაწყებამდე, როგორც ჩანს, მოვაჭრეები ელოდნენ, რომ PayPal– ის აქციები შემოსავლების შემდეგ მაღლა იწევდა.

სავაჭრო საქმიანობა

ოფციონური მოვაჭრეების ბოლოდროინდელი აქტივობა გულისხმობს იმას, რომ ისინი განიხილავენ PYPL აქციებს გადაფასებული და შეიძინა ოფციონები ფსონის სახით, რომ აქციები დაიხურება დიაგრამაში მოცემულ ყუთში დღეს და აგვისტომდე. 20, მომდევნო ყოველთვიურად ვადის გასვლის თარიღი ვარიანტებისთვის. წითელი ჩარჩოებით მოთავსებული ყუთი წარმოადგენს ფასს, რომელსაც ყიდულობენ ოფციონის გამყიდველები. ეს გულისხმობს 68% შანსს, რომ PYPL აქციები დაიხურება ამ დიაპაზონში ან შემცირდება აგვისტომდე. 20. ასე რომ, გამყიდველები მხოლოდ ზომიერად ცვალებადობენ. თუმცა, მყიდველები იძენენ ამ ფასს, რაც ვარაუდობს, რომ მყიდველებმა ეს პარამეტრები იაფად განიხილონ. ვინაიდან ფასები გულისხმობს მხოლოდ 32% -იან შანსს, რომ ფასები დაიხუროს ამ წითელი ყუთის ქვემოთ, როგორც ჩანს, მყიდველები მზად არიან მიიღონ ეს გრძელი შანსები.

მნიშვნელოვანია აღინიშნოს, რომ ღია ინტერესი აგვისტოში. 6 გამოირჩეოდა 363,000 -ზე მეტი ზარის ვარიანტით, დაახლოებით 360,000 -ზე განთავსებული ოპციონებით, რაც აჩვენებდა მიკერძოებულობას, რაც ოფციონის მყიდველებს ჰქონდათ, რადგანაც მოვაჭრეები უპირატესობას ანიჭებდნენ ვიწრო უპირატესობით ზარებს. ეს ჩვეულებრივ გულისხმობს იმას, რომ ოფციონური მოვაჭრეები ველიან ფასების ზრდას. შემოსავლების შემდეგ, არასტაბილურობა მკვეთრად შემცირდა, მაგრამ ღია ინტერესით დარეკვის ოფციონების რაოდენობა გაიზარდა და დანერგილი ოფციონების რაოდენობა გაიზარდა. ეს მიანიშნებს იმაზე, რომ ზარის პარამეტრები იყიდება და არა ყიდულობს, რაც ქმნის მგრძნობიარე განწყობას.

გაფიცვებისთვის ფულზე და ერთი ნაბიჯი მიმართულებით, დააყენა მოცულობა ბევრად აღემატება ზარის მოცულობა. ფულის გარეშე განხორციელებული ზარის მოცულობა მცირდება ოდნავ უფრო სწრაფი ტემპით, ვიდრე ფულის ამოღების მოცულობა, რაც ეს ნიშნავს, რომ უფრო მეტად მოვაჭრეებს სჯერათ, რომ PYPL– ის აქციების ფასი დაეცემა, ვიდრე მათ, ვისაც სჯერა, რომ აქციების ფასი დაეცემა აწევა თუმცა, უნდა აღინიშნოს, რომ ნაგულისხმევი არასტაბილურობა ამ ზარის ოფციონის მოცულობა ასევე მცირდება, რაც იმაზე მეტყველებს, რომ ზარის პარამეტრები, მიუხედავად იმისა, რომ დიდი მოცულობით ვაჭრობენ, უფრო მეტს ყიდიან, ვიდრე ყიდულობენ.

მეწამული ხაზები დიაგრამაზე წარმოიქმნება კელტნერის არხის 10-დღიანი კვლევის შედეგად, რომელიც ოთხჯერ აღემატება ATR- ს. ეს ღონისძიება ცდილობს შექმნას ძლიერად კორელაციური რეგიონები მხარდაჭერა და წინააღმდეგობა ფასების აქციაში. ეს რეგიონები გამოჩნდება მაშინ, როდესაც არხის ხაზები შესამჩნევად მობრუნდება წინა სამი თვის განმავლობაში.

დონეები, რომლითაც შემობრუნება ხდება, ანოტირებულია ქვემოთ მოცემულ დიაგრამაში. ამ დიაგრამაში აღსანიშნავია ის, რომ ზარი და ფასები ისეთივე უთანასწოროა, რომ ბევრი ადგილი აქვს უფრო მაღალი. ეს იმაზე მეტყველებს, რომ ოფციონის მყიდველებს უფრო მტკიცე რწმენა აქვთ, რომ ფასი შემცირდება ანგარიშის მომდევნო კვირებში. მიუხედავად იმისა, რომ ინვესტორები და ოფციონერი მოვაჭრეები მოელოდნენ ანგარიშის პოზიტიურ მოძრაობას, აქციის ფასი კიდევ უფრო შემცირდა, ვიდრე ბოლო მოგების ანგარიშის შემდეგ.

ეს მხარდაჭერა და წინააღმდეგობის დონე აჩვენებს მხარდაჭერის ფართო სპექტრს და ფასების წინააღმდეგობას. შედეგად, შესაძლებელია, რომ უახლოეს მომავალში მოხდეს ნებისმიერი მიმართულებით დიდი ნაბიჯი. მოგების წინა განცხადების შემდეგ, PYPL– ის აქციები გაიზარდა 1.87% მომდევნო დღეს, სანამ დაეცემა მომდევნო კვირას. ინვესტორები შეიძლება ელოდებოდნენ ფასების მსგავს ცვლილებას ამ განცხადებიდან ერთი კვირის განმავლობაში. არასტაბილურობის დიაპაზონში უამრავი ადგილის გათვალისწინებით, აქციების ფასი შეიძლება გაიზარდოს ან დაეცემა იმაზე მეტს, ვიდრე მოსალოდნელი იყო უახლოეს მომავალში; თუმცა, არასტაბილურობის დიაპაზონში უფრო მეტი სივრცეა იმისთვის, რომ მხარი დაუჭიროს წინსვლას.

შეფუთვა

PayPal– მა გაანადგურა ანალიტიკოსების მოლოდინი EPS– ის მიმართ, მაგრამ ხელიდან გაუშვა შემოსავლების პროგნოზები. მესამე კვარტალმა კომპანიამ მოსალოდნელზე დაბალი მითითებები მისცა, რამაც ზოგიერთი მოვაჭრე და ინვესტორი დაკარგა რწმენა კომპანიასთან, აგზავნის აქციის ფასს სქემაში არასტაბილურობის დიაპაზონის ქვედა ზღვარზე, სანამ ოდნავ გაიზრდება ზემოთ როგორც ჩანს, ალტერნატიული მოვაჭრეები ყიდიან ზარებს და ყიდულობენ პაკეტებს, რაც ასახავს მტაცებლურ განწყობას. თუმცა, ეს აქტივობა უფრო მეტ ადგილს იკავებს არასტაბილურობის დიაპაზონში, რათა მომავალში გაიზარდოს აქციების ფასი.