სავაჭრო Forex ორობითი პარამეტრები

ორობითი პარამეტრები ტრეიდერებისთვის უცხოური ვალუტის (ფორექს) ბაზარზე თამაშის ალტერნატიული გზაა. მიუხედავად იმისა, რომ ისინი შედარებით ძვირადღირებული გზაა ფორექსზე ვაჭრობისთვის, ბერკეტირებულ ადგილზე შედარებით ხშირად დასმული მზარდი რაოდენობის მიერ შემოთავაზებული ბროკერები, ის ფაქტი, რომ მაქსიმალური პოტენციური ზარალი დაფარულია და წინასწარ ცნობილია, არის ორობითი პარამეტრების მთავარი უპირატესობა.

ორობითი პარამეტრების განსაზღვრა

ორობითი პარამეტრები მათ აქვთ ორი შედეგი: ისინი დასახლდებიან ან წინასწარ განსაზღვრულ ღირებულებაზე (ზოგადად $ 100) ან $ 0. ეს ანგარიშსწორების ღირებულება დამოკიდებულია იმაზე, არის თუ არა აქტივის ფასი, რომელიც ემყარება ორობითი ოფციონის ღირებულებას ზემოთ ან ქვემოთ გაფიცვის ფასი ვადის გასვლით.

ორობითი პარამეტრები შეიძლება გამოყენებულ იქნას სხვადასხვა სიტუაციის შედეგებზე სპეკულირებისთვის: Will the S&P 500 ამაღლდება გარკვეულ დონეზე ხვალ ან მომავალ კვირაში? იქნება ამ კვირაში უმუშევართა პრეტენზიები იყოს უფრო მაღალი ვიდრე ბაზარი მოელის? ან დაიკლებს ევრო ან იენი აშშ დოლართან მიმართ დღეს?

მაგალითად, ვთქვათ, ოქრო 1,195 დოლარად იყიდება ტროას უნცია ამჟამად და თქვენ დარწმუნებული ხართ, რომ იგი იქნება ვაჭრობა $ 1,200 ზე მეტი იმავე დღეს. დავუშვათ, რომ თქვენ შეგიძლიათ შეიძინოთ ორობითი ოპცია ოქროზე ვაჭრობით 1,200 აშშ დოლარად ან ზემოთ, იმ დღის დახურვისთანავე, და ეს ვარიანტი ვაჭრობს $ 57 (ტენდერი)/$ 60 (შეთავაზება). თქვენ ყიდულობთ ვარიანტს 60 დოლარად. თუ ოქრო იხურება $ 1,200 ან ზემოთ, როგორც თქვენ ელოდით, თქვენი ანაზღაურება იქნება $ 100, რაც ნიშნავს რომ თქვენი მთლიანი მოგება (საკომისიოებამდე) არის $ 40 ან 66.7%. მეორეს მხრივ, თუ ოქრო იხურება 1200 დოლარზე დაბლა, თქვენ დაკარგავთ თქვენს $ 60 ინვესტიციას, 100% -იანი ზარალისთვის.

ორობითი ვარიანტი მყიდველები და გამყიდველები

ორობითი ოფციონის მყიდველისთვის ღირებულება არის ფასი, რომლითაც ოფციონი ვაჭრობს. Სთვის გამყიდველი ორობითი ვარიანტი, ღირებულება არის სხვაობა 100 და ოფციონის ფასი და 100.

მყიდველის თვალსაზრისით, ორობითი ოფციონის ფასი შეიძლება ჩაითვალოს, როგორც ალბათობა იმისა, რომ ვაჭრობა წარმატებული იქნება. ამიტომ, რაც უფრო მაღალია ორობითი ოფციონის ფასი, მით უფრო მაღალია აქტივის ფასის გაფიცვის ალბათობა. გამყიდველის თვალსაზრისით, ალბათობა არის 100 გამოკლებული ოფციონის ფასი.

ყველა ორობითი ოფციონის კონტრაქტი სრულად არის გაფორმებული გარანტირებული, რაც ნიშნავს იმას, რომ კონკრეტული ხელშეკრულების ორივე მხარე—მყიდველი და გამყიდველი—უნდა ჩადონ კაპიტალი ვაჭრობისათვის. ასე რომ, თუ ხელშეკრულება 35 -ზეა ვაჭრობს, მყიდველი იხდის $ 35, ხოლო გამყიდველი $ 65 ($ 100 - $ 35). ეს არის მყიდველისა და გამყიდველის მაქსიმალური რისკი და უდრის 100 აშშ დოლარს ყველა შემთხვევაში.

ამრიგად, მყიდველისა და გამყიდველისთვის რისკისა და ჯილდოს პროფილი ამ შემთხვევაში შეიძლება ჩამოყალიბდეს შემდეგნაირად:

მყიდველი

• მაქსიმალური რისკი = 35 $
• მაქსიმალური ჯილდო = $ 65 ($ 100 - $ 35)

Გამყიდველი

• მაქსიმალური რისკი = $ 65
• მაქსიმალური ჯილდო = $ 35 ($ 100 - $ 65)

ორობითი ფორექსის ბაზრების მაგალითი: Nadex

ორობითი პარამეტრები ფორექსში შესაძლებელია ისეთი გაცვლითი პროგრამებიდან, როგორიცაა ნადექსი, რომელიც მათ სთავაზობს ყველაზე პოპულარულ წყვილებს, როგორიცაა USD-CAD, EUR-USD და USD-JPY, ასევე მთელ რიგ სხვა ფართოდ მოვაჭრე სავალუტო წყვილებს.

დაარსდა 2004 წელს, ჩრდილოეთ ამერიკის დერივატივების ბირჟა ან ნადექსი არის ჩიკაგოში დაფუძნებული ფინანსური ბირჟა, რომელიც სპეციალიზირებულია მოკლევადიანი ორობითი ოფციონებით და სპრედით. კომპანია არის ლონდონის IG ჯგუფის (LON: IGG) შვილობილი კომპანია და რეგულირდება Commodity Futures Trading Commission- ის (CFTC) მიერ. ორობითი პარამეტრები ლეგალურია და ხელმისაწვდომია აშშ – ში ვაჭრობისთვის, მაგრამ მხოლოდ CFTC– ით რეგულირებული ბირჟაზე, როგორიცაა Nadex (თქვენ ასევე შეგიძლიათ ორობითი ვარიანტების ვაჭრობა ჩიკაგოს გამგეობის ოფციონების ბირჟის მეშვეობით).

ნადექსის ორობითი პარამეტრები შემოთავაზებულია ვადით, დაწყებული დღის განმავლობაში ყოველდღიურად და ყოველკვირეულად. მინიმალური ტკიპის ზომა ადგილზე forex ორობითი საწყისი ნადექსი არის 0.25, ხოლო ტკიპის ღირებულება არის 0.25 აშშ დოლარი. ნადექსის მიერ შემოთავაზებული ფორექსის ორობითი პარამეტრები იწურება საათობრივად და ხშირად ყოველ ხუთ წუთში, ხოლო ყოველდღიური იწურება დღის განმავლობაში განსაზღვრულ დროს. ყოველკვირეული ორობითი პარამეტრები იწურება საღამოს 3 საათზე. პარასკევს.

ფორექს კონტრაქტების უმეტესობისთვის, Nadex ითვლის ვადის გასვლის ღირებულებას ბოლო ათი გარიგების საშუალო ფასების გათვალისწინებით ფორექსის ბაზარი, გამორიცხავს ყველაზე მაღალ და დაბალ სამ ფასს და შემდეგ იღებს დანარჩენი ოთხი ფასის საშუალო არითმეტიკას. მაღალი აქტივობის სახელებისთვის ის იღებს ყველა საშუალო ფასს, რომელიც გროვდება ვაჭრობის ბოლო ათი წამის განმავლობაში, ამცირებს ყველაზე მაღალ და დაბალ 30% -ს და საშუალოდ დანარჩენს.

ორობითი ვარიანტების მაგალითები ფორექსში

გამოვიყენოთ ევრო-აშშ დოლარი სავალუტო წყვილი იმის დემონსტრირებისთვის, თუ როგორ შეიძლება ორობითი ოფციონების გამოყენება ფორექსზე ვაჭრობისთვის. ჩვენ ვიყენებთ ყოველკვირეულ ვარიანტს, რომელიც იწურება საღამოს 3 საათზე. პარასკევს, ან ოთხი დღის შემდეგ (ან ორშაბათს). დავუშვათ მიმდინარე გაცვლითი კურსი არის 1 ევრო = 1,2440 აშშ დოლარი.

განვიხილოთ შემდეგი სცენარი:

1. თქვენ ფიქრობთ, რომ ევრო ნაკლებად სავარაუდოა, რომ პარასკევს შესუსტდეს და 1.2425 -ზე მაღლა დარჩეს.

ორობითი ვარიანტი EUR/USD> 1.2425 ციტირებულია 49.00/55.00. თქვენ ყიდულობთ 10 კონტრაქტს ჯამში $ 550 (საკომისიოს გამოკლებით). ღამის 3 საათზე პარასკევს ევრო ივაჭრება 1,2450 აშშ დოლარით. თქვენი ორობითი ვარიანტი დასახლდება 100 -ზე, რაც მოგცემთ გადახდას $ 1,000. თქვენი მთლიანი მოგება (საკომისიოს გათვალისწინებამდე) არის $ 450, ანუ დაახლოებით 82%. ამასთან, თუ ევრო დაიხურა 1.2425 ქვემოთ, თქვენ დაკარგავთ თქვენს მთლიან ინვესტიციას $ 550, 100% ზარალით.

2. თქვენ გაუფასურებული ხართ ევროზე და გჯერათ, რომ ის პარასკევს შეიძლება შემცირდეს, ვთქვათ 1.2375 აშშ დოლარამდე.

ორობითი ვარიანტი EUR/USD> 1.2375 არის ციტირებული 60.00/66.00. იმის გამო, რომ თქვენ გაცრუებული ხართ ევროზე, თქვენ გაყიდით ამ ვარიანტს. აქედან გამომდინარე, თითოეული ორობითი ოფციონის კონტრაქტის გაყიდვის თქვენი საწყისი ღირებულებაა $ 40 ($ 100 - $ 60). დავუშვათ, თქვენ ყიდით 10 კონტრაქტს და მიიღეთ სულ $ 400. ღამის 3 საათზე პარასკევს, ვთქვათ, ევრო ვაჭრობს 1.2400 -ზე.

მას შემდეგ, რაც ევრო დაიხურა 1.2375 აშშ დოლარის გაფიცვის ვადის გასვლის შემდეგ, თქვენ დაკარგავთ სრულად $ 400 ან თქვენი ინვესტიციის 100%. რა მოხდება, თუ ევრო დაიხურა 1.2375 ქვემოთ, როგორც თქვენ ელოდით? ამ შემთხვევაში, კონტრაქტი 100 აშშ დოლარი იქნება და თქვენ მიიღებთ ჯამში 1000 აშშ დოლარს თქვენი 10 კონტრაქტისთვის, 600 აშშ დოლარის მოგებისთვის ან 150%-ით.

დამატებითი ძირითადი სტრატეგიები

თქვენ არ გჭირდებათ ლოდინი კონტრაქტის ვადის გასვლამდე, რათა გააცნობიეროთ მოგება თქვენს ორობითი ოფციონის კონტრაქტზე.

მაგალითად, ვთქვათ, ხუთშაბათისთვის ევრო ვაჭრობს ადგილზე ბაზარი 1.2455 -ზე, მაგრამ თქვენ შეშფოთებული ხართ ვალუტის ვარდნის შესაძლებლობით, თუ პარასკევს გამოქვეყნებული აშშ -ს ეკონომიკური მონაცემები ძალიან პოზიტიური იქნება. ამ შემთხვევაში, თქვენი ორობითი ოფციონის კონტრაქტი (EUR/USD> 1.2425), რომელიც ციტირებული იყო 49.00/55.00 თქვენი შეძენის დროს, არის 75/80. აქედან გამომდინარე, თქვენ შეგიძლიათ გაყიდოთ 10 კონტრაქტი, რომელიც იყიდეთ 55 დოლარად, თითოეული 75 დოლარად და დაჯავშნოთ მთლიანი მოგება $ 200 (ან 36%).

თქვენ ასევე შეგიძლიათ განახორციელოთ კომბინირებული ვაჭრობა დაბალი რისკის/დაბალი ჯილდოსთვის.

განვიხილოთ ის აშშ დოლარი/JPY ორობითი ვარიანტი საილუსტრაციოდ. დავუშვათ, რომ თქვენი შეხედულება არის არასტაბილურობა იენში—ვაჭრობა 118,50 დოლარამდე - შეიძლება მნიშვნელოვნად გაიზარდოს და პარასკევამდე შეიძლება 119,75 -ზე მაღლა ვაჭრობა ან 117,25 -ზე ქვემოთ. ამრიგად, თქვენ ყიდულობთ 10 ორობითი კონტრაქტს (აშშ დოლარი/JPY> 119.75, ვაჭრობა 29.50/35.50) და ასევე ყიდით 10 ორობითი ოფციონის კონტრაქტს (აშშ დოლარი/JPY> 117.25, ვაჭრობა 66.50/72.00). ამრიგად, თქვენ იხდით $ 35.50 აშშ დოლარი/JPY> 119.75 კონტრაქტის შესაძენად, ხოლო $ 33.50 (ანუ $ 100 - $ 66.50) აშშ დოლარი/JPY> 117.25 კონტრაქტის გასაყიდად. თქვენი საერთო ღირებულება იქნება 690 $ (355 $ + 335 $).

სამი შესაძლო სცენარი ჩნდება ვარიანტის ვადის ამოწურვით ღამის 3 საათზე. პარასკევს:

1. იენი ვაჭრობს 119.75 -ზე მაღლა. ამ შემთხვევაში, USD/JPY> 119.75 კონტრაქტს აქვს 100 $ ანაზღაურება, ხოლო USD/JPY> 117.25 კონტრაქტს ვადა ეწურება. თქვენი ჯამური გადახდა არის $ 1,000, მოგების მისაღებად $ 310 (ან დაახლოებით 45%).
2. იენი ვაჭრობს 117.25 ქვემოთ. ამ შემთხვევაში, USD/JPY> 117.25 კონტრაქტს აქვს $ 100 ანაზღაურება, ხოლო USD/JPY> 119.75 კონტრაქტს ვადა ეწურება. თქვენი ჯამური გადახდა არის $ 1,000, მოგების მისაღებად $ 310 (ან დაახლოებით 45%).
3. იენი ვაჭრობს 117.25 -დან 119.75 -მდე: ამ შემთხვევაში, ორივე კონტრაქტი უშედეგოდ იწურება და თქვენ კარგავთ სრულ $ 690 ინვესტიციას.

დედააზრი

ორობითი პარამეტრები არის სასარგებლო ინსტრუმენტი, როგორც ყოვლისმომცველი სავაჭრო სტრატეგიის ნაწილი, მაგრამ აქვს რამდენიმე ნაკლოვანებები იმით, რომ თავდაყირა შეზღუდულია მაშინაც კი, თუ აქტივის ფასი იზრდება და ორობითი ვარიანტი არის წარმოებული პროდუქტი სიცოცხლის ხანგრძლივობით (ვადის გასვლამდე).

თუმცა, ორობითი პარამეტრები აქვს რიგი უპირატესობები, რაც მათ განსაკუთრებით გამოსადეგია ფორექსის არასტაბილურ სამყაროში. დამწყებთათვის, რისკი შეზღუდულია (თუნდაც აქტივების ფასი გაიზარდოს), უზრუნველყოფა მოთხოვნა საკმაოდ დაბალია და მათი გამოყენება შესაძლებელია ბრტყელ ბაზრებზეც კი, რომლებიც არასტაბილურია. ეს უპირატესობები ფორექსის ორობითი ვარიანტების ღირსია გამოცდილი სავალუტო ტრეიდერისათვის.