ფედერალური სარეზერვო რეგულაციების განმარტება

რა არის ფედერალური სარეზერვო რეგულაციები?

ფედერალური სარეზერვო რეგულაციები არის წესები, რომლებიც ამოქმედებულია ფედერალური სარეზერვო საბჭო საბანკო და საკრედიტო დაწესებულებების პრაქტიკის რეგულირება, როგორც წესი, საკანონმდებლო ორგანოს მიერ მიღებული კანონების საპასუხოდ. საბანკო სისტემის რეგულირება და ზედამხედველობა არის ფედერალური სარეზერვო სისტემის ერთ -ერთი მთავარი ფუნქცია. ფედერალური სარეზერვო რეგულაციების უმეტესობის მიზანია ხელი შეუწყოს საბანკო სისტემის სტაბილურობას.

ფედერალური სარეზერვო რეგულაციების გაცნობიერება

ფედერალური სარეზერვო სისტემის ერთ -ერთი ძირითადი ფუნქციაა ქვეყნის საბანკო სისტემის რეგულირება და ზედამხედველობა. Fed– ის მმართველთა საბჭო საბოლოოდ არის პასუხისმგებელი ამ საქმიანობაზე, რომელსაც იგი ახორციელებს ფედერალური ფედერალური ბანკების მეშვეობით. საბჭო აქვეყნებს საბანკო პრაქტიკის და კაპიტალის მოთხოვნების რეგულაციებს, რათა გააძლიეროს საკუთარი მონეტარული და ფინანსური პოლიტიკა და განახორციელოს კონგრესის მიერ მიღებული კანონები.

ფედერალური სარეზერვო რეგულაციები იურიდიულად სავალდებულოა წევრი ბანკებისთვის და ბანკები, რომლებიც არღვევენ მათ, შეიძლება დაიხუროს ფედერალური ბანკის მიერ. ეს არის მკაფიო, წერილობითი წესები, რომლებიც ბანკებმა უნდა დაიცვან. ფედერალური ბანკი ასევე ახორციელებს ბანკების ზედამხედველობას, იკვლევს ბანკების პრაქტიკას, აფასებს მათ შესაბამისობას ფედერალური სარეზერვო რეგულაციების დებულებასა და განზრახვას და იღებს აღმასრულებელ ქმედებებს.

ფედერალური სარეზერვო სისტემის რეგულირება და ზედამხედველობა მიჰყვება მიკროპრუდენციალური და მაკროპრუდენციული ფუნქციების ორ ფართო პრინციპს. მიკროპრუდენციული რეგულირება და ზედამხედველობა გულისხმობს წესების შემოწმებას და აღსრულებას კონკრეტულ ბანკებს დაიცვან ისინი პატიოსნების, რისკისა და ჯანსაღი კაპიტალის დაკრედიტების პრუდენციული სტანდარტებით მოთხოვნები. მაკროპრუდენციული რეგულირება და ზედამხედველობა მოიცავს ფართო წესებს, რომლებიც მიზნად ისახავს ფინანსური სისტემის მთლიანობის გაუმჯობესებას სისტემური რისკების წინააღმდეგ.

ფინანსური სისტემის ფედერალური რეგულირება იყო ხშირი დისკუსია და კრიტიკის სამიზნე ფინანსური კრიზისის ეპიზოდების შემდეგ, როგორიცაა დიდი რეცესია. როგორც კვაზი-საზოგადოებრივი ერთეული, ნომინალურად კერძო საკუთრებაში, მაგრამ დადგენილი და უფლებამოსილი ფედერალური კანონით, ფედერალური ფედერაცია, როგორც წესი, საზოგადოებრივი ინტერესებიდან გამომდინარე მოქმედებს. თუმცა, ნებისმიერი მარეგულირებლის მსგავსად, Fed შეიძლება დაექვემდებაროს ინტერესთა კონფლიქტს და საზოგადოების არჩევანის საკითხებს მათ შორის რენტის მაძიებელი და მარეგულირებელი დატყვევება, რაც შეიძლება აისახოს მის პოლიტიკასა და რეგულაციებში.

ფედერალური სარეზერვო ბანკის საბანკო რეგულირების ისტორია

სამოქალაქო ომამდე, ბანკების რეგულირება ძირითადად ცალკეულ სახელმწიფოებს ეხებოდათ, გამონაკლისის გარდა შეერთებული შტატების პირველი და მეორე ბანკები, ფედერალური სარეზერვო სისტემის მოკლევადიანი წინამორბედები, რომლებიც იმართებოდა ფედერალური მთავრობა. წინააღმდეგ შემთხვევაში, საბანკო სისტემის ეროვნული რეგულირება არსებითად შედგებოდა მხოლოდ კონსტიტუციის მოთხოვნა, რომ არცერთ სახელმწიფოს არ შეუძლია მოითხოვოს სხვა არაფერი ოქროსა თუ ვერცხლის გარდა, როგორც კანონიერი ტენდერი ვალებისთვის.

ეს პერიოდი ცნობილი იყო, როგორც უფასო საბანკო პერიოდის ეპოქა, რადგანაც სახელმწიფოს მიერ რეგულირებული ბანკები საერთოდ თავისუფლები იყვნენ კონკურენციის გაწევისას სესხებისა და ქაღალდის კუპიურების გაცემისას, რომლებიც დაფარული იყო ოქროსა და ვერცხლის ფულით. ბანკებმა, რომლებმაც ზედმეტად გაუშვეს კუპიურები მათ რეზერვებთან შედარებით, საფრთხე შეუქმნა საბაზრო დისციპლინას ბანკების გაშუქების სახით და საზოგადოების ნდობის დაკარგვას, და სახელმწიფოები, რომლებიც თავიანთ დაფინანსებულ ბანკებს ამის საშუალებას აძლევდნენ, რისკის ქვეშ აღმოჩნდნენ საბაზრო დისციპლინა ადგილობრივი ეკონომიკური ვარდნის სახით. დეფლაცია საბანკო პანიკა და ფინანსური კრიზისი არ იყო იშვიათი, მაგრამ ისინი ხანმოკლე იყო და ლოკალიზებული იყო საბანკო სისტემის დეცენტრალიზებული ხასიათის გამო. საერთო ჯამში, ქვეყანამ შეინარჩუნა ეკონომიკური ზრდისა და სტაბილურობის ხანგრძლივი პერიოდი.

1862 წლიდან, ომის დაფინანსების მიზნით, ფედერალურმა მთავრობამ მიიღო კანონიერი ტენდერის აქტი და ეროვნული საბანკო აქტი, რიგი კანონები, რომლებიც მიზნად ისახავდა სახელმწიფო ბანკის მიერ ბაზრიდან განდევნას და მათ ნაცვლად ეროვნულ ჩარტერულ ბანკებს ერთი ეროვნული ნაშრომის გამოყენებით. ვალუტა. ეს მოიცავდა ბანკების ეროვნული წესდების შექმნას (თანმხლები რეგულაციებითა და სარეზერვო მოთხოვნებით), მიტოვება ოქროს სტანდარტი პირველი ფედერაციულად სანქცირებული ქაღალდის ვალუტის გამოშვების სასარგებლოდ (ცნობილია როგორც „მწვანე ბარათები“) და მძიმე სადამსჯელო გადასახადები სახელმწიფო ბანკებზე, რათა მათი ბანკნოტები ბაზრიდან ამოიღონ ფედერალური ჩარტერული ბანკების მიერ გაცემული ახალი ქაღალდის ფულის სასარგებლოდ.

გაიზარდა ნაციონალურად დაფინანსებული ბანკების ძალა და მნიშვნელობა, რომლებიც მოქმედებენ ქვეყნის ძირითადი ფინანსური ცენტრების გარეთ, როგორიცაა ნიუ – იორკი და ჩახშობილი იქნა სახელმწიფო ბანკის საქმიანობა. სახელმწიფოს მიერ დამტკიცებული და სახელმწიფო რეგულირებადი ბანკები ომამდე მომდევნო ათწლეულებში გარკვეულწილად გამოჯანმრთელდა, საბანკო ბანკნოტების ნაცვლად ანგარიშების შემოწმების მზარდი პოპულარობით.

მე -20 საუკუნის დასაწყისისთვის აშშ-ს ეკონომიკასთან ერთად გაიზარდა როგორც სახელმწიფო, ისე ეროვნული ბანკები. საკრედიტო საშუალებების ფართომასშტაბიანი გაცემა სასაქონლო და საფონდო ბაზრებზე სპეკულაციის გასააქტიურებლად ბანკებისა და მასთან დაკავშირებული ფინანსური ინსტიტუტების რაოდენობის გაზრდით, რამაც გამოიწვია აქტივები ბუშტები. ამ ბუშტების პერიოდული აფეთქება, რასაც თან ახლავს ბანკებს შორის მზარდი კავშირები ეროვნულ ქსელურ სისტემაში უოლ სტრიტზე და მსხვილ რეგიონულ კომერციულ ცენტრებში მოქმედმა ბანკებმა შექმნეს გაზრდილი სისტემური რისკი და გავრცელებული ვალის ეპიზოდები დეფლაცია

ადრე ხანმოკლე, ადგილობრივი ფინანსური პანიკა ახლა გაფართოვდა მასშტაბით და მასშტაბით და საფრთხეს უქმნიდა ჩრდილო-აღმოსავლეთ ფინანსური ცენტრების მსხვილი ფინანსური ინსტიტუტების ინტერესებს. ეს დასრულდა 1907 წლის პანიკით და ეროვნული რეცესიით 1907-1908 წლებში. 1907 წლის პანიკის შემდეგ, კონგრესის წევრები ქმნიან ჩრდილო -აღმოსავლეთ შტატებს და უოლ სტრიტის ძირითადი ბანკების წარმომადგენლებმა დაიწყეს შემდგომი ცენტრალიზაციის გეგმების შემუშავება. საბანკო სისტემის კონტროლი და რეგულირება, რათა დაიცვას დიდი, კარგად ჩამოყალიბებული და კარგად დაკავშირებული ბანკები, რომლებიც დომინირებდნენ ქვეყნის მთავარ ფინანსურ დონეზე ცენტრები.

ეს გეგმები განხორციელდა ფედერალური სარეზერვო სისტემის დაარსებით 1913 წელს, ფედერალური სარეზერვო კანონის შესაბამისად. კანონის თანახმად, ყველა ბანკს კანონიერად ევალებოდა ფედერალური სარეზერვო სისტემის გაწევრიანება, რომელიც შემდეგ ფუნქციონირებდა, როგორც ერთგვარი ეროვნული საბანკო კარტელი, რომელსაც აკონტროლებდა უმსხვილესი და უძლიერესი ბანკები, რომლებიც ანგარიშვალდებულნი არიან კონგრესის კომიტეტების წინაშე, რომელთა წევრებიც, როგორც წესი, მჭიდროდ არიან დაკავშირებული ძირითად ბანკებთან ინტერესებს. ფედერალური რეზერვი თავისი მარეგულირებელი და საზედამხედველო ფუნქციებით ასრულებს ამ კარტელის იურიდიულ აღმასრულებელს, რათა შეზღუდოს წევრი ბანკები დაკრედიტებით ან სხვა საქმიანობით, რომლებიც შეიძლება იყოს მომგებიანი მათთვის, მაგრამ შეიძლება გაზარდოს რისკები ფინანსური სექტორის ინტერესებისთვის მთელი.

დაფუძნების დღიდან ფედერალურმა ბანკმა გასცა დიდი მოცულობის კონკრეტული რეგულაციები და მოთხოვნები წევრი ბანკებისთვის. Fed– ის ზოგიერთი რეგულაცია შემდგომში შეიცვალა, ზოგი კი მოგვიანებით აღდგა. ფედერალური ბანკის საბანკო წესებისა და პოლიტიკის საერთო შინაარსი წარმოადგენს კონკურენტულ ფინანსურ და პოლიტიკურ რთულ, ახალ შედეგს დაინტერესებული მხარეები ურთიერთქმედებენ კანონმდებლობის ავტორიზაციის, რეგულირების, ლობირებისა და მოლაპარაკებების პროცესში განსაკუთრებული ინტერესით ჯგუფები.

ფედერალური სარეზერვო რეგულაციების ჩამონათვალი

ვინაიდან ფედერალური სარეზერვო სისტემის ბევრ რეგულაციას აქვს გრძელი ოფიციალური სახელები, ისინი უფრო ხშირად მოიხსენიება მათ მიერ მინიჭებული რეგულირების წერილით, როგორიცაა რეგულაცია D, T ან Z. ეს ასოები ანბანური თანმიმდევრობით არის მინიჭებული ახალი რეგულაციების ამოქმედებისთანავე, უფრო ახალ რეგულაციებში უნდა იქნას გამოყენებული ორმაგი ასოების ფორმატი, როგორიცაა AA, BB და ა. ფედერალური სარეზერვო რეგულაციების შეჯამება შემდეგია:

• A: საკრედიტო გაგრძელება ფედერალური სარეზერვო ბანკების მიერ
• ბ: კრედიტის თანაბარი შესაძლებლობა
  კრძალავს გამსესხებლებს მსესხებლების დისკრიმინაციაზე
• C: სახლის იპოთეკის გამჟღავნება (გაუქმებულია)
  მოითხოვს იპოთეკურ კრედიტორებს ფედერალური მთავრობისთვის გაამჟღავნონ ინფორმაცია მათი დაკრედიტების ნიმუშების შესახებ
• დ: სადეპოზიტო დაწესებულებების სარეზერვო მოთხოვნები
• E: ელექტრონული ფულადი გზავნილები
• F: შეზღუდვები ბანკთაშორის ვალდებულებებზე
• G: გამჟღავნება და ანგარიშგება CRA- სთან დაკავშირებული შეთანხმებების შესახებ
• თ: ფედერალური სარეზერვო სისტემის სახელმწიფო საბანკო დაწესებულებების წევრობა
• I: ფედერალური სარეზერვო ბანკის კაპიტალის საფონდო ბირჟის გამოშვება და გაუქმება
  ადგენს წევრი ბანკების საფონდო ხელმოწერის მოთხოვნებს
• J: ფედერალური სარეზერვო ბანკების მიერ ჩეკების და სხვა ნივთების შეგროვება და Fedwire- ის საშუალებით გადარიცხული სახსრები
• K: საერთაშორისო საბანკო ოპერაციები
  ზედამხედველობს აშშ -ის ბანკების და უცხოური ბანკების საერთაშორისო ოპერაციებს აშშ -ში
• L: მენეჯმენტის ოფიციალური ბლოკირება
  დაწესებულია შეზღუდვები მენეჯმენტის ურთიერთობებზე ჩინოვნიკებთან მრავალ სადეპოზიტო დაწესებულებასთან
• M: სამომხმარებლო ლიზინგი
  ახორციელებს სიმართლე დაკრედიტების შესახებ
• N: ურთიერთობები უცხოელ ბანკებთან და ბანკირებთან
• O: სესხები აღმასრულებელ ოფიცრებზე, დირექტორებზე და წევრი ბანკების ძირითად აქციონერებზე
• P: მომხმარებელთა ინფორმაციის კონფიდენციალურობა (გაუქმებულია)
  ახორციელებს გრამ-ლიჩ-ბლილის აქტი
• კითხვა: საბანკო ჰოლდინგის კომპანიების, შემნახველი და სასესხო ჰოლდინგის კომპანიების და სახელმწიფო წევრი ბანკების კაპიტალური ადეკვატურობა
• R: ბანკების გამონაკლისი ბროკერის განმარტებით ფასიანი ქაღალდების ბირჟაზე 1934 წ
• S: ფინანსური ინსტიტუტების ანაზღაურება ფინანსური ჩანაწერების უზრუნველსაყოფად; აღრიცხვის მოთხოვნები გარკვეული ფინანსური ჩანაწერებისათვის
• T: კრედიტი ბროკერებისა და დილერების მიერ
• U: კრედიტი ბანკებისა და პირების მიერ, ბროკერების გარდა
• V: სამართლიანი საკრედიტო ანგარიშგება
• W: გარიგებები წევრ ბანკებსა და მათ ფილიალებს შორის
  ახორციელებს ფედერალური სარეზერვო აქტის 23A და 23B პუნქტებს
• Y: ბანკის ჰოლდინგის კომპანიები და ცვლილებები საბანკო კონტროლში
• Z: სიმართლე დაკრედიტებაში
• AA: უსამართლო ან მოტყუებული ქმედებები ან პრაქტიკა (გაუქმებულია)
• BB: საზოგადოების რეინვესტიცია
  ახორციელებს საზოგადოების რეინვესტირების აქტი
• CC: სახსრების ხელმისაწვდომობა და ჩეკების შეგროვება
• DD: სიმართლე დანაზოგში (გაუქმებულია)
• EE: ფინანსური ინსტიტუტებისათვის ქსელის უფლებამოსილება
• FF: კრედიტთან დაკავშირებით სამედიცინო ინფორმაციის მოპოვება და გამოყენება
• GG: აკრძალვა უკანონო აზარტული თამაშების დაფინანსებაზე
• HH: განსაზღვრული ფინანსური ბაზრის მომსახურება
• II: სადებეტო ბარათის გაცვლის საფასური და მარშრუტიზაცია
• ჯ.ჯ.: წახალისებაზე დაფუძნებული კომპენსაციის ღონისძიებები
• KK: ცვლის ზღვარს და ცვლის Push-Out
• LL: შემნახველი და სასესხო ჰოლდინგის კომპანიები
• MM: ორმხრივი ჰოლდინგის კომპანიები
• NN: საცალო სავალუტო ოპერაციები
• OO: ფასიანი ქაღალდების ჰოლდინგის კომპანიები
• PP: განმარტებები დოდ-ფრანკის აქტის I სათაურთან დაკავშირებით
• კითხვა: რეზოლუციის გეგმები
• RR: საკრედიტო რისკის შენახვა
• TT: საფასურის ზედამხედველობა და რეგულირება
• VV: საკუთრების ვაჭრობა და ურთიერთობა დაფარულ ფონდებთან
• WW: ლიკვიდურობის რისკის გაზომვის სტანდარტები
• XX: კონცენტრაციის ლიმიტი
• YY: გაძლიერებული წინდახედული სტანდარტები