დებიტორული დავალიანების დაფინანსების განმარტება

რა არის დებიტორული დავალიანების დაფინანსება?

დებიტორული დავალიანების დაფინანსება არის დაფინანსების ის სახეობა, რომლის დროსაც კომპანია იღებს დაფინანსების კაპიტალს, რომელიც დაკავშირებულია მისი დებიტორული დავალიანების ნაწილთან. დებიტორული დავალიანების დაფინანსების ხელშეკრულებები შეიძლება ჩამოყალიბდეს მრავალნაირად, როგორც წესი, აქტივის გაყიდვის ან სესხის საფუძველზე.

დებიტორული დავალიანების დაფინანსების გაგება

დებიტორული დავალიანების დაფინანსება არის ხელშეკრულება, რომელიც მოიცავს კაპიტალის ძირითად ნაწილს კომპანიის დებიტორულ მოთხოვნებთან მიმართებაში. დებიტორული დავალიანება არის აქტივები, რომლებიც უტოლდება კლიენტებზე დარიცხული ინვოისების გადაუხდელ ნაშთებს, მაგრამ ჯერ არ არის გადახდილი. დებიტორული დავალიანება აისახება კომპანიის ბალანსზე, როგორც აქტივი, ჩვეულებრივ მიმდინარე აქტივი ინვოისის გადახდით, რომელიც საჭიროა ერთი წლის განმავლობაში.

დებიტორული დავალიანება არის ერთგვარი ლიკვიდური აქტივი, რომელიც განიხილება კომპანიის სწრაფი თანაფარდობის იდენტიფიკაციისა და გამოთვლისას, რომელიც აანალიზებს მის ყველაზე ლიკვიდურ აქტივებს:

სწრაფი თანაფარდობა = (ფულადი ექვივალენტები + ფასიანი ქაღალდები + დებიტორული დავალიანება ერთი წლის განმავლობაში) / მიმდინარე ვალდებულებები.

როგორც ასეთი, როგორც შიდა, ისე გარედან, დებიტორული დავალიანება განიხილება უაღრესად ლიკვიდური აქტივებით, რაც ნიშნავს თეორიულ ღირებულებას კრედიტორებისა და ფინანსისტებისთვის. ბევრმა კომპანიამ შეიძლება დებიტორული დავალიანება განიხილოს როგორც ტვირთი, ვინაიდან მოსალოდნელია აქტივების გადახდა, მაგრამ მოითხოვს კოლექციებს და არ შეიძლება დაუყოვნებლივ გადააქციოს ფულადი სახსრები. როგორც ასეთი, დებიტორული დავალიანების დაფინანსების ბიზნესი სწრაფად ვითარდება ამ ლიკვიდურობისა და ბიზნესის გამო. უფრო მეტიც, გარე ფინანსისტები გადადგნენ ამ საჭიროების დასაკმაყოფილებლად.

დებიტორული დავალიანების დაფინანსების პროცესს ხშირად უწოდებენ ფაქტორინგს და კომპანიებს, რომლებიც აქცენტს აკეთებენ, შეიძლება ეწოდოს ფაქტორინგის კომპანიები. ფაქტორინგის კომპანიები, როგორც წესი, არსებითად მიმართავენ დებიტორული დავალიანების დაფინანსების ბიზნესს, მაგრამ ფაქტორინგი ზოგადად შეიძლება იყოს ნებისმიერი ფინანსისტის პროდუქტი. ფინანსისტებს შეიძლება ჰქონდეთ სურვილი, შეადგინონ დებიტორული დავალიანების დაფინანსების ხელშეკრულებები სხვადასხვა გზით, სხვადასხვა პოტენციური რეზერვებით.

სტრუქტურირება

დებიტორული დავალიანების დაფინანსება უფრო მეტად ხდება ახლის შემუშავებასთან და ინტეგრაციასთან ერთად ტექნოლოგიები, რომლებიც დაეხმარება ბიზნეს ანგარიშების დებიტორული ჩანაწერების დაკავშირებას დებიტორული დავალიანების დაფინანსებასთან პლატფორმები. ზოგადად, დებიტორული დავალიანების დაფინანსება შეიძლება იყოს ბიზნესისთვის ოდნავ უფრო ადვილი, ვიდრე სხვა სახის კაპიტალური დაფინანსება. ეს განსაკუთრებით ეხება მცირე ბიზნესს, რომელიც ადვილად აკმაყოფილებს დებიტორული დავალიანების დაფინანსების კრიტერიუმებს, ან მსხვილ ბიზნესს, რომელსაც შეუძლია ტექნოლოგიური გადაწყვეტილებების ადვილად ინტეგრირება.

საერთო ჯამში, არსებობს დებიტორული დავალიანების დაფინანსების რამდენიმე ფართო ტიპი.

აქტივების გაყიდვები

დებიტორული დავალიანების დაფინანსება, როგორც წესი, სტრუქტურირებულია, როგორც აქტივების გაყიდვა. ამ ტიპის ხელშეკრულებით, კომპანია ყიდის დებიტორულ დავალიანებას ფინანსისტზე. ეს მეთოდი შეიძლება იყოს ბანკების მიერ სესხების ნაწილის გაყიდვის მსგავსი.

ბიზნესი იღებს კაპიტალს როგორც ფულადი აქტივი, რომელიც ცვლის ბალანსზე დებიტორული დავალიანების ღირებულებას. ბიზნესს ასევე შეიძლება დასჭირდეს ჩამოწერა ნებისმიერი დაუფინანსებელი ნაშთისთვის, რომელიც განსხვავდება გარიგებაში შეთანხმებული პრინციპალისა და ღირებულების თანაფარდობის მიხედვით.

პირობებიდან გამომდინარე, ფინანსისტს შეუძლია გადაიხადოს გადაუხდელი ინვოისების ღირებულების 90% -მდე. ამ ტიპის დაფინანსება ასევე შეიძლება განხორციელდეს დებიტორული დავალიანების ჩანაწერების დაკავშირებით დებიტორული დავალიანების ფინანსისტთან. ფაქტორინგის კომპანიის უმეტესობა თავსებადია მცირე ბიზნესის აღრიცხვის პოპულარულ სისტემებთან, როგორიცაა Quickbooks. ტექნოლოგიების დაკავშირება ხელს უწყობს ბიზნესისათვის კომფორტის შექმნას, რაც მათ შესაძლებლობას აძლევს გაყიდონ ინდივიდუალური ინვოისები დაჯავშნისას, დაუყოვნებლივ მიიღონ კაპიტალი ფაქტორინგის პლატფორმიდან.

აქტივების გაყიდვით ფინანსისტი იღებს დებიტორულ ანგარიშებს და იღებს პასუხისმგებლობას კოლექციებზე. ზოგიერთ შემთხვევაში, ფინანსისტმა შეიძლება უზრუნველყოს ფულადი დებეტი რეტროაქტიულად, თუ ინვოისები სრულად არის შეგროვებული.

ფაქტორინგის კომპანიების უმეტესობა არ ეძებს ნაგულისხმევი დებიტორული დავალიანების ყიდვას, პირიქით, აქცენტს აკეთებს მოკლევადიან მოთხოვნებზე. საერთო ჯამში, კომპანიისგან აქტივების ყიდვა გადასცემს ნაგულისხმევი რისკი ასოცირდება დებიტორული დავალიანებით დაფინანსების კომპანიასთან, რომლის შემცირებასაც ფაქტორინგი კომპანიები ცდილობენ.

აქტივების გაყიდვის სტრუქტურირებისას ფაქტორინგი კომპანიები ფულს აკეთებენ პრინციპალზე ღირებულებითი სპრედის მიხედვით. ფაქტორინგის კომპანიები ასევე იხდიან საფასურს, რაც ფაქტორინგს უფრო მომგებიანს ხდის ფინანსისტისათვის.

ცისფერი ვაზი არის ერთ -ერთი წამყვანი ფაქტორინგი კომპანია დებიტორული დავალიანების დაფინანსების ბიზნესში. ისინი გვთავაზობენ დაფინანსების რამდენიმე ვარიანტს, რომლებიც დაკავშირებულია დებიტორულ დავალიანებასთან, მათ შორის აქტივების გაყიდვებზე. კომპანიას შეუძლია დაუკავშირდეს მრავალ საბუღალტრო პროგრამულ პროგრამას, მათ შორის QuickBooks, Xero და Freshbooks. აქტივების გაყიდვისთვის ისინი იხდიან დებიტორული დავალიანების ღირებულების დაახლოებით 90% -ს და დანარჩენს გადაიხდიან გამოკლებული საფასურის შემდეგ, როდესაც ინვოისი სრულად იქნება გადახდილი.

სესხები

დებიტორული დავალიანების დაფინანსება ასევე შეიძლება ჩამოყალიბდეს სესხის ხელშეკრულების სახით. სესხების სტრუქტურირება შესაძლებელია სხვადასხვა გზით, დაფინანსების საფუძველზე. სესხის ერთ -ერთი ყველაზე დიდი უპირატესობა ის არის, რომ დებიტორული დავალიანება არ იყიდება. კომპანია უბრალოდ იღებს ავანსს დებიტორული დავალიანების საფუძველზე. სესხები შეიძლება იყოს არაუზრუნველყოფილი ან უზრუნველყოფილი იყოს ინვოისებით უზრუნველყოფის სახით. დებიტორული სესხით, ბიზნესმა უნდა დაფაროს.

კომპანიებს მოსწონთ Fundbox, შესთავაზოს დებიტორული სესხები და საკრედიტო ხაზები დებიტორული დავალიანების ნაშთებზე დაყრდნობით. დამტკიცების შემთხვევაში, Fundbox– ს შეუძლია აიღოს დებიტორული დავალიანების 100%. შემდეგ ბიზნესმა უნდა დაფაროს ბალანსი დროთა განმავლობაში, ჩვეულებრივ გარკვეული ინტერესითა და საფასურით.

დებიტორული დავალიანების გამსესხებელი კომპანიები ასევე სარგებლობენ სისტემის დაკავშირების უპირატესობით. კომპანიებთან დაკავშირება დებიტორულ ჩანაწერებთან ისეთი სისტემების მეშვეობით, როგორიცაა QuickBooks, Xero და Freshbooks– ს შეუძლია უზრუნველყოს დაუყოვნებელი წინსვლა ინდივიდუალური ინვოისების წინააღმდეგ ან საკრედიტო ხაზის მენეჯმენტის წინააღმდეგ შეზღუდვები საერთო ჯამში.

ანდერრაიტინგი

ფაქტორინგის კომპანიები ითვალისწინებენ რამდენიმე ელემენტს, როდესაც განსაზღვრავენ თუ არა კომპანიას მისი ფაქტორინგის პლატფორმაზე. გარდა ამისა, თითოეული გარიგების პირობები და რამდენად შემოთავაზებულია დებიტორული დავალიანების ბალანსთან მიმართებაში განსხვავდება.

დიდი კომპანიების ან კორპორაციების დებიტორული დავალიანება შეიძლება იყოს უფრო ღირებული, ვიდრე მცირე კომპანიების ან პირების ანგარიშები. ანალოგიურად, ახალი ინვოისები ჩვეულებრივ უპირატესობას ანიჭებს ძველ ინვოისებს. როგორც წესი, დებიტორული დავალიანების ასაკი დიდ გავლენას მოახდენს დაფინანსების ხელშეკრულების პირობებზე მოკლევადიანი დებიტორული დავალიანებით უკეთესი პირობები და გრძელვადიანი ან გადავადებული დებიტორული დავალიანება, რაც პოტენციურად გამოიწვევს დაფინანსების უფრო მცირე რაოდენობას და ძირითად ღირებულებას კოეფიციენტები

Დადებითი და უარყოფითი მხარეები

დებიტორული დავალიანების დაფინანსება საშუალებას აძლევს კომპანიებს მიიღონ მყისიერი წვდომა ფულადი სახსრების გარეშე, ბიზნესის მიღებასთან დაკავშირებულ ხანგრძლივ ლოდინებთან მუშაობის გარეშე. სესხი. როდესაც კომპანია იყენებს თავის დებიტორულ დავალიანებებს აქტივების გაყიდვისთვის, მას არ უნდა აწუხებდეს დაფარვის გრაფიკი. როდესაც კომპანია ყიდის თავის დებიტორულ დავალიანებებს, მას ასევე არ უნდა ინერვიულოს დებიტორული დავალიანებების კოლექციებზე. როდესაც კომპანია იღებს ფაქტორინგის სესხს, მას შეუძლია დაუყოვნებლივ მიიღოს ღირებულების 100%.

მიუხედავად იმისა, რომ დებიტორული დავალიანების დაფინანსება არაერთგვაროვან უპირატესობას გვთავაზობს, მას ასევე შეიძლება ჰქონდეს უარყოფითი კონოტაცია. კერძოდ, დებიტორული დავალიანების დაფინანსება შეიძლება უფრო ძვირი დაჯდეს ვიდრე ტრადიციული კრედიტორების დაფინანსება, განსაკუთრებით იმ კომპანიებისთვის, რომლებიც აღიქმებიან, როგორც სუსტი კრედიტით. ბიზნესს შეუძლია დაკარგოს ფული სპრედიდან გადახდილი დებიტორული დავალიანებისათვის აქტივების გაყიდვაში. სესხის სტრუქტურით, პროცენტის ხარჯი შეიძლება იყოს მაღალი ან იყოს ბევრად მეტი, ვიდრე ფასდაკლება ან ნაგულისხმევი ჩამოწერა.