ნეგატიური გუდვილის (NGW) განმარტება

რა არის უარყოფითი გუდვილი?

ბიზნესში, უარყოფითი გუდვილი (NGW) არის ტერმინი, რომელიც აღნიშნავს გარიგების შესყიდვა გადახდილი თანხის ოდენობა, როდესაც კომპანია იძენს სხვა კომპანიას ან მის აქტივებს მნიშვნელოვნად ნაკლები მათი სამართლიანი საბაზრო ღირებულებით. ნეგატიური გუდვილი ზოგადად მიუთითებს იმაზე, რომ გამყიდველი მხარე გაჭირვებულია ან გამოაცხადა გაკოტრება და არ ელის სხვა ვარიანტი, გარდა თავისი ღირებულების ნაწილისთვის თავისი აქტივების განტვირთვისა.

შესაბამისად, უარყოფითი გუდვილი თითქმის ყოველთვის ემხრობა მყიდველს. ნეგატიური გუდვილი არის გუდვილის საპირისპირო, სადაც ერთი კომპანია იხდის პრემიას სხვა კომპანიის აქტივებზე.

ნეგატიური გუდვილის გაგება

ნეგატიური გუდვილი, გუდვილთან ერთად, არის საბუღალტრო კონცეფციები, რომლებიც შექმნილია არამატერიალური აქტივების ღირებულების რაოდენობრივი განსაზღვრის გამოწვევის დასადგენად, როგორიცაა კომპანიის რეპუტაცია, პატენტებიმომხმარებელთა ბაზა და ლიცენზიები. ეს არამატერიალური აქტივები განსხვავდება მატერიალური საგნებისგან, როგორიცაა აღჭურვილობა ან ინვენტარი. შეძენის უმეტეს შემთხვევებში, გარიგებები მოიცავს გუდვილს, სადაც მყიდველები იხდიან უფრო დიდ თანხას, ვიდრე გამყიდველი კომპანიის მატერიალური აქტივების ღირებულება. უფრო იშვიათ შემთხვევებში ხდება უარყოფითი გუდვილი, სადაც არამატერიალური აქტივების ღირებულება უნდა იყოს აღრიცხული, როგორც მოგება მყიდველის შემოსავლის ანგარიშზე.

ეს გუდვილის/უარყოფითი კეთილგანწყობის ანგარიშგების მანდატი ექვემდებარება საყოველთაოდ აღიარებულ აღრიცხვის სტანდარტებს (GAAP) - კერძოდ ფინანსური აღრიცხვის სტანდარტების საბჭოს (FASB) განცხადება No141, ბიზნესთან დაკავშირებით კომბინაციები. თუ შეძენილი კომპანიის ყველა აქტივის ღირებულება აღემატება კომპანიის შესყიდვის ღირებულებას, ნათქვამია, რომ მოხდა "გარიგების შესყიდვა". FASB განსაზღვრავს გარიგების შესყიდვას, როგორც „ბიზნეს გაერთიანებას, სადაც შეძენის თარიღი შეადგენს შეძენილი იდენტიფიცირებადი წმინდა აქტივები, გუდვილის გამოკლებით, აღემატება განსახილველი ღირებულების ჯამს გადატანილი. ”

გარიგების შესყიდვის შემთხვევაში, შემსყიდველი ვალდებულია GAAP– ით აღიაროს ფინანსური აღრიცხვის მიზნებისათვის მიღებული მოგება. ამ მოგების ეფექტი არის წმინდა შემოსავლის დაუყოვნებელი ზრდა.

ნეგატიური გუდვილის თვალყურის დევნება განსაკუთრებით მნიშვნელოვანია, რადგან ის ინვესტორებს აძლევს კომპანიის ღირებულების უფრო სრულყოფილ სურათს. შეძენა, რომელიც მოიცავს ნეგატიურ გუდვილს, ზრდის ანგარიშგებულ აქტივებს, შემოსავალს და აქციონერთა კაპიტალს, პოტენციურად ამახინჯებს შესრულების მაჩვენებლებს, როგორიცაა აქტივების დაბრუნება (ROA) და კაპიტალის დაბრუნება (ROE), რომელიც შედეგად უფრო დაბალი გამოჩნდება.

ნეგატიური გუდვილის მაგალითები

როგორც ნეგატიური გუდვილის ფიქტიური მაგალითი, დავუშვათ, რომ კომპანია ABC ყიდულობს კომპანიის XYZ აქტივებს $ 40 მილიონ დოლარად, მაგრამ ეს აქტივები რეალურად $ 70 მლნ ღირს. ეს გარიგება ხდება მხოლოდ იმიტომ, რომ XYZ– ს სჭირდება ფულადი სახსრები და ABC არის ერთადერთი სუბიექტი, რომელსაც სურს გადაიხადოს ეს თანხა. ამ შემთხვევაში, ABC– მ უნდა დააფიქსიროს $ 30 მილიონი სხვაობა შესყიდვის ფასსა და სამართლიან ბაზარს შორის, როგორც უარყოფითი გუდვილი მის შემოსავლის ანგარიშზე.

განვიხილოთ უარყოფითი კეთილგანწყობის ეს რეალური მაგალითი: 2009 წელს ბრიტანულმა საცალო და კომერციულმა ბანკმა Lloyds Banking Group (ყოფილი ლოიდსი TSB) შეიძინა საბანკო და სადაზღვევო კომპანია HBOS plc, შესყიდვის ფასად, რომელიც არსებითად დაბალი იყო HBOS plc- ის წმინდა ღირებულების მიხედვით აქტივები. შესაბამისად, ამ გარიგებამ წარმოქმნა ნეგატიური გუდვილი დაახლოებით 11 მილიარდი ფუნტი სტერლინგი ფუნტი სტერლინგით, რაც Lloyds Banking Group- მა დაამატა მის წმინდა შემოსავალს იმ წელს.