საერთო კაპიტალის დონე 1 (CET1) განმარტება
რა არის საერთო კაპიტალის დონე 1 (CET1)?
საერთო წილობრივი კაპიტალი 1 (CET1) არის პირველი დონის კაპიტალის შემადგენელი ნაწილი, რომელიც ძირითადად არის ბანკის ან სხვა საფინანსო ინსტიტუტის საერთო აქციები. Ეს არის კაპიტალი ღონისძიება 2014 წელს შემოღებულ იქნა როგორც პრევენციული საშუალება ეკონომიკის ფინანსური კრიზისისგან დასაცავად. მოსალოდნელია, რომ ყველა ბანკმა უნდა შეასრულოს CET1– ის მინიმალური საჭირო კოეფიციენტი 4,5% 2019 წლისთვის.
ძირითადი Takeaways
- საერთო წილობრივი კაპიტალი 1 -ლი საფარი მოიცავს აშკარა აქციებს, რომელსაც ფლობს ბანკი, როგორიცაა ნაღდი ფული, აქციები და ა.
- CET1 თანაფარდობა ადარებს ბანკის კაპიტალს მის აქტივებთან.
- პირველი რიგის დამატებითი კაპიტალი შედგება ინსტრუმენტებისგან, რომლებიც არ არის საერთო კაპიტალი.
- კრიზისის შემთხვევაში, კაპიტალი აღებულია პირველ რიგში.
- ბევრი ბანკის სტრეს – ტესტი ბანკების წინააღმდეგ იყენებს პირველი დონის კაპიტალს, როგორც საწყის ზომას, რათა შეამოწმოს ბანკის ლიკვიდურობა და გააძლიეროს რთული ფულადი მოვლენები.
საერთო კაპიტალის დონე 1 (CET1)
Გაყვე 2008 წლის ფინანსური კრიზისი
, ბაზელის კომიტეტი ჩამოაყალიბა საერთაშორისო სტანდარტების რეფორმირებული ნაკრები ბანკების კაპიტალის ადეკვატურობის გადახედვისა და მონიტორინგის მიზნით. ეს სტანდარტები, კოლექტიურად სახელდება ბაზელ III, შეადარეთ ბანკის აქტივები მის კაპიტალთან, რათა დადგინდეს შეძლებს თუ არა ბანკი კრიზისის გამოცდას.კაპიტალი ბანკებისგან არის საჭირო, რომ აღიქვას მოულოდნელი ზარალი, რომელიც წარმოიქმნება ბანკის საქმიანობის ნორმალური მიმდინარეობისას. ბაზელ III- ის ჩარჩო ამკაცრებს კაპიტალის მოთხოვნებს, ზღუდავს კაპიტალის ტიპს, რომელიც ბანკმა შეიძლება შეიცავდეს თავის კაპიტალის სხვადასხვა საფეხურსა და სტრუქტურაში.ბანკის კაპიტალის სტრუქტურა შედგება მეორე დონის დედაქალაქი,პირველი დონის დედაქალაქიდა საერთო წილობრივი კაპიტალი.
პირველი კლასის კაპიტალის გაანგარიშება
პირველი საფეხურის კაპიტალი გამოითვლება CET1 კაპიტალს დამატებით პირველი დონის კაპიტალი (AT1). საერთო წილობრივი კაპიტალი 1 მოიცავს ბანკის ძირითად კაპიტალს და მოიცავს საერთო აქციებს, აქციების ჭარბვალიანობას, რომელიც გამოწვეულია საერთო აქციების გამოშვებით, გადაუნაწილებელი მოგება, შვილობილი კომპანიების მიერ გაცემული და მესამე პირების მფლობელობაში მყოფი საერთო აქციები და დაგროვილი სხვა ყოვლისმომცველი შემოსავალი (AOCI).
პირველი რიგის დამატებითი კაპიტალი განისაზღვრება, როგორც ინსტრუმენტები, რომლებიც არ არიან საერთო კაპიტალი, მაგრამ უფლებამოსილნი არიან შევიდნენ ამ იარუსში. AT1 კაპიტალის მაგალითია ა კონტინგენტი კონვერტირებადი ან ჰიბრიდული უსაფრთხოება, რომელსაც აქვს მუდმივი ვადა და შეიძლება გარდაიქმნას კაპიტალი როდესაც ხდება გამომწვევი მოვლენა. მოვლენა, რომელიც იწვევს ფასიანი ქაღალდების კაპიტალში გადაყვანას, ხდება მაშინ, როდესაც CET1 კაპიტალი ეცემა გარკვეულ ზღვარს.
CET1 არის ბანკის გადახდისუნარიანობის ზომა, რომელიც აფასებს ბანკის კაპიტალს.
ეს ზომა უკეთესად არის აღწერილი CET1 თანაფარდობით, რომელიც ზომავს ბანკის კაპიტალს მისი აქტივების წინააღმდეგ. ვინაიდან ყველა აქტივს არ აქვს ერთი და იგივე რისკი, ბანკის მიერ შეძენილი აქტივები შეწონილია საკრედიტო რისკი და საბაზრო რისკი რომ თითოეული აქტივი წარმოადგენს.
მაგალითად, ა სახელმწიფო ობლიგაცია შეიძლება შეფასდეს როგორც "არა რისკის აქტივი" და მიეცეს რისკის ნულოვანი პროცენტული შეწონილი. მეორეს მხრივ, ა მაღალი დონის იპოთეკა შეიძლება კლასიფიცირდეს როგორც მაღალი რისკის აქტივი და შეწონილი იყოს 65%. ბაზელ III კაპიტალის და ლიკვიდურობის წესების თანახმად, ყველა ბანკს უნდა ჰქონდეს მინიმალური CET1 რისკით შეწონილი აქტივები (RWA) თანაფარდობა 4.5%.
- საერთო კაპიტალის Tier 1 თანაფარდობა = საერთო კაპიტალი, იარუსი 1 კაპიტალი / რისკით შეწონილი აქტივები
ბანკის კაპიტალის სტრუქტურა შედგება ქვედა იარუსი 2 -ისგან, ზემო დონისგან 1 -ის, AT1- ისა და CET1- ისგან. CET1 არის კაპიტალის სტრუქტურის ბოლოში, რაც იმას ნიშნავს, რომ ნებისმიერი ზარალი პირველად გამოიქვითება ამ იარუსიდან კრიზისის შემთხვევაში. თუ გამოქვითვა იწვევს CET1 თანაფარდობის შემცირებას მარეგულირებელ მინიმალურზე დაბლა, ბანკმა უნდა აღადგინოს თავისი კაპიტალის კოეფიციენტი საჭირო დონემდე, ან რისკი გადალახოს ან დაიხუროს მარეგულირებლებმა.
აღმშენებლობის ფაზაში მარეგულირებლებმა შეიძლება ხელი შეუშალონ ბანკს გადახდაში დივიდენდები ან თანამშრომლის პრემიები. Იმ შემთხვევაში გადახდისუუნარობა, კაპიტალის მფლობელები განიცდიან ზარალს, რასაც მოჰყვება ჰიბრიდული და კონვერტირებადი ობლიგაციები, შემდეგ კი მე -2 საფეხურის კაპიტალი.
2016 წელს ევროპის საბანკო ორგანომ ჩაატარა სტრესის ტესტები CET1 თანაფარდობის გამოყენებით იმის გასაგებად, თუ რამდენ კაპიტალს დატოვებდნენ ბანკები ფინანსური კრიზისის არასასურველ შემთხვევაში. ტესტები ჩატარდა შემაძრწუნებელ პერიოდში, როდესაც ევროზონის ბევრი ბანკი იბრძოდა უზარმაზარი თანხებით არასრულყოფილი სესხები (NPL) და აქციების ფასების შემცირება. ტესტის შედეგმა აჩვენა, რომ ბანკების უმეტესობა შეძლებს კრიზისის გადარჩენას 2016 წელს.