ინფორმაციის კოეფიციენტის (IC) განმარტება

რა არის ინფორმაციის კოეფიციენტი (IC)?

ინფორმაციის კოეფიციენტი (IC) არის ღონისძიება, რომელიც გამოიყენება უნარის შესაფასებლად საინვესტიციო ანალიტიკოსი ან აქტიური პორტფელის მენეჯერი. ინფორმაციის კოეფიციენტი აჩვენებს რამდენად შეესაბამება ანალიტიკოსის ფინანსური პროგნოზები რეალურ ფინანსურ შედეგებს. IC შეიძლება იყოს 1.0 -დან -1.0 -მდე, სადაც -1 მიუთითებს, რომ ანალიტიკოსის პროგნოზები არ არის დაკავშირებული რეალურ შედეგებთან და 1 მიუთითებს, რომ ანალიტიკოსის პროგნოზები სრულყოფილად ემთხვევა რეალურ შედეგებს.

ძირითადი Takeaways

ინფორმაციის კოეფიციენტი (IC) არის საზომი, რომელიც გამოიყენება საინვესტიციო ანალიტიკოსის ან პორტფელის აქტიური მენეჯერის უნარის შესაფასებლად.
IC +1.0 მიუთითებს ფაქტობრივი ანაზღაურების სრულყოფილ პროგნოზირებაზე, ხოლო 0.0 -ის IC მიუთითებს არაწრფივ ურთიერთობაზე. IC of -1.0 მიუთითებს, რომ ანალიტიკოსი ყოველთვის ვერ ახერხებს სწორი პროგნოზის გაკეთებას.
IC არ უნდა იყოს დაბნეული ინფორმაციის თანაფარდობით (IR). IR არის საინვესტიციო მენეჯერის უნარის ზომა, რომელიც ადარებს მენეჯერის ზედმეტ შემოსავალს აღებული რისკის ოდენობას.

instagram viewer

IC– ს ფორმულა არის

$\begin{matrix} IC = (2. \times პროპორცია სწორია.) - 1. \\ სად: \\ პროპორცია სწორია. = პროგნოზირებული პროპორციები. \\ სწორად ანალიტიკოსის მიერ. \end{matrix}$ IC=(2×პროპორცია სწორია)−1სად:პროპორცია სწორია=პროგნოზირებული პროპორციებისწორად ანალიტიკოსის მიერ

ინფორმაციის კოეფიციენტის ახსნა

ინფორმაციის კოეფიციენტი აღწერს კორელაციას მარაგის პროგნოზირებულ და რეალურ შემოსავალს შორის, რომელიც ზოგჯერ ფინანსური ანალიტიკოსის წვლილის გასაზომად გამოიყენება. IC +1.0 მიუთითებს სრულყოფილ ხაზოვან ურთიერთობაზე პროგნოზირებულ და რეალურ ანაზღაურებებს შორის, ხოლო IC 0,0 მიუთითებს არავითარ წრფივ ურთიერთობაზე. IC of -1.0 მიუთითებს, რომ ანალიტიკოსი ყოველთვის ვერ ახერხებს სწორი პროგნოზის გაკეთებას.

ინფორმაციის კოეფიციენტის (IC) ქულა +1.0 -ის მახლობლად მიუთითებს, რომ ანალიტიკოსს აქვს პროგნოზირების დიდი უნარი. სინამდვილეში, თუ "სწორი" განმარტება არის ის, რომ ანალიტიკოსის პროგნოზი ემთხვევა რეალური შედეგების მიმართულებას (ზემოთ ან ქვემოთ), მაშინ პროგნოზის სწორად მიღების შანსები არის 50/50. ასე რომ, ანალიტიკოსსაც კი, რომლის უნარიც არ უნდა არსებობდეს, შეიძლება ჰქონდეს IC დაახლოებით 0, რაც იმას ნიშნავს, რომ პროგნოზების ნახევარი სწორი იყო და ნახევარი მცდარი. 0 -სთან ახლოს მყოფი ქულა აჩვენებს, რომ ანალიტიკოსის პროგნოზირების უნარი არ არის უკეთესი შედეგებზე, რომელთა მიღწევაც შემთხვევით შეიძლება, რაც იმაზე მეტყველებს, რომ IC– ები -1 – ს უახლოვდება იშვიათია.

IC არ უნდა იყოს დაბნეული ინფორმაციის კოეფიციენტი (IR) IR არის საინვესტიციო მენეჯერის უნარის ზომა, რომელიც ადარებს მენეჯერს ზედმეტი ანაზღაურება აღებული რისკის ოდენობით.

IC და IR ორივე აქტიური მენეჯმენტის ფუნდამენტური კანონის კომპონენტებია, სადაც ნათქვამია, რომ მენეჯერის მოქმედება (IR) დამოკიდებულია უნარის დონეზე (IC) და მის სიგანეზე, ან რამდენად ხშირად გამოიყენება იგი.

ინფორმაციის კოეფიციენტის მაგალითი

როგორც ჰიპოთეტური მაგალითი, თუ საინვესტიციო ანალიტიკოსმა გააკეთა ორი პროგნოზი და მიიღო ორი სწორი, ინფორმაციის კოეფიციენტი იქნება:

$\begin{matrix} IC = (2. \times 1. . 0.) - 1. = + 1. . 0. \end{matrix}$ IC=(2×1.0)−1=+1.0

თუ ანალიტიკოსის პროგნოზები დროის მხოლოდ ნახევარი იყო სწორი, მაშინ:

$\begin{matrix} IC = (2. \times 0. . 5.) - 1. = 0. . 0. \end{matrix}$ IC=(2×0.5)−1=0.0

თუ, თუმცა. არცერთი პროგნოზი არ იყო სწორი, მაშინ:

$\begin{matrix} IC = (2. \times 0. . 0.) - 1. = - 1. . 0. \end{matrix}$ IC=(2×0.0)−1=−1.0

ინფორმაციის კოეფიციენტის შეზღუდვები

IC მხოლოდ ანალიტიკოსისთვის არის მნიშვნელოვანი, რომელიც ახდენს უამრავ პროგნოზს. ეს იმიტომ ხდება, რომ თუ პროგნოზების მხოლოდ მცირე რაოდენობაა, შემთხვევითი შანსი შეიძლება აიხსნას შედეგების დიდი ნაწილი. ასე რომ, თუ მხოლოდ ორი პროგნოზია გაკეთებული და ორივე სწორია ინფორმაციის კოეფიციენტი არის +1.0. თუკი IC არის რამდენიმე ათეული პროგნოზის გაკეთების შემდეგ +1.0 –მდე ან ახლოს, მაშინ ეს ბევრად უფრო მეტად მიეკუთვნება უნარებს ვიდრე შანსი.