პრემიერ ბროკერის როლი

როლს ასრულებდა ა პრემიერ ბროკერი ის ხელს უწყობს მსხვილ, აქტიურ სავაჭრო ოპერაციებს, როგორიცაა ჰეჯ -ფონდები. მთავარი ბროკერი შეიძლება ჩაითვალოს, როგორც ერთგვარი ცენტრალური ბროკერი, რომელიც ხელს უწყობს და კოორდინაციას უწევს ფართო ფინანსურ ინსტრუმენტებში ფართო ვაჭრობას.

პრემიერ საბროკერო მომსახურებას ინსტიტუციურ კლიენტებს უწევენ ძირითადი საინვესტიციო ბანკები, როგორიცაა Merrill Lynch და Goldman Sachs.

ძირითადი საბროკერო მომსახურება

პრემიერ ბროკერები ჰეჯირების ფონდის კლიენტებს უგზავნიან მრავალფეროვან დაცვით და ფინანსურ მომსახურებას, მათ შორის შუამავლის როლს ჰეჯ -ფონდებსა და ორ მთავარ კონტრაგენტს შორის. ამ მნიშვნელოვანი კონტრაგენტიდან პირველი დიდია ინსტიტუციური ინვესტორები, როგორიცაა საპენსიო ფონდები, რომლებსაც აქვთ მასიური კაპიტალი და, შესაბამისად, ემსახურება როგორც ფასიანი ქაღალდების წყაროს სესხის გაცემა მოკლე გაყიდვების მიზნით.

მეორე ჯგუფის მნიშვნელოვანი კონტრაგენტი არის კომერციული ბანკები, რომლებსაც გააჩნიათ ადექვატური სახსრები დიდი სესხების მისაღებად ზღვრული მიზნებისთვის. ეს ორი კონტრაგენტი, პირველადი საბროკერო დახმარების წყალობით, საშუალებას აძლევს ჰეჯ-ფონდებს ჩაერთონ ფართომასშტაბიანი მოკლე გაყიდვებით სესხის აღების აქციებით. და მსხვილი ინსტიტუციური ინვესტორების ობლიგაციები და მათი ინვესტიციების მაქსიმალურად გაზრდა ბერკეტით კომერციული დაფინანსების ზღვრული დაფინანსებით ბანკები. ძირითადი საბროკერო ფულს შოულობს საფასურის გადახდის გზით, როგორიცაა სპრედი ან პრემია კომერციული ბანკის სესხზე, გარიგების ხელშეწყობის სანაცვლოდ.

პრემიერ ბროკერების მიერ მოწოდებული კიდევ ერთი ძირითადი სერვისი არის სავაჭრო კლირინგი და ანგარიშსწორება. მიუხედავად იმისა, რომ ჰეჯ -ფონდი ტრადიციულად მუშაობს საბროკერო ფირმების ანგარიშების საშუალებით, ის ჩვეულებრივ ავალებს ამ შემსრულებელ ბროკერებს გაასუფთაონ ყველა გარიგება თავისი დანიშნულებისამებრ ბროკერის მეშვეობით. ეს ამარტივებს ანგარიშგებას და ოპერაციებს ჰეჯ -ფონდისათვის, რადგან მთავარი ბროკერი ასევე ჩვეულებრივ ასრულებს დამცველს ჰეჯ -ფონდის აქტივებისათვის. ეს კიდევ უფრო ამარტივებს და აადვილებს საინვესტიციო ფასიანი ქაღალდების და კაპიტალის სესხის აღების პროცესს, ვინაიდან ჰეჯ -ფონდის აქტივები შეიძლება სწრაფად და მარტივად გადავიდეს მთავარ ბროკერზე, როგორც უზრუნველყოფა.

დამატებითი პრემიერ ბროკერის მომსახურება

გარდა ძირითადი საკრედიტო მომსახურებისა, რომელსაც ისინი უზრუნველყოფენ, ძირითადი ბროკერები გვთავაზობენ მათ ჰეჯ -ფონდი კლიენტების სხვა სერვისები, რომლებსაც ზოგჯერ უწოდებენ "კონსიერჟის მომსახურებას", რომელიც შექმნილია ჰეჯ -ფონდის მუშაობის გასაადვილებლად და გასაუმჯობესებლად. ერთი მნიშვნელოვანი დამატებითი სერვისი არის რისკისა და შესრულების ანალიზის შეთავაზება. რიგ მთავარ ბროკერებს აქვთ პარტნიორობა ან სხვა ღონისძიებები რისკის მართვის სერვისის პროვაიდერებთან, როგორიცაა RiskMetrics Group, რომელიც საშუალებას აძლევს მათ უზრუნველყონ ჰეჯ -ფონდის კლიენტები ყოველდღიური რისკისა და შესრულების ანალიზით მომსახურება.

კიდევ ერთი მნიშვნელოვანი სერვისი არის ფონდის მენეჯერისთვის კაპიტალის დანერგვა. კაპიტალის დანერგვა არსებითად წარმოადგენს ჰეჯ -ფონდის მენეჯერების პოტენციურ ინვესტორებთან ძირითადი ბროკერის აქტივების მართვისა და კერძო ბანკი კლიენტები. პრემიერ ბროკერები შემდგომ ემსახურებიან თავიანთ ჰეჯ -ფონდის კლიენტებს, რომლებიც ხშირად მონაწილეობენ სავაჭრო წარმოებულ ფინანსურ ინსტრუმენტებში, მათ შესთავაზონ თავიანთ წარმოებულები სავაჭრო მაგიდები, რისკების მართვის წინადადებებთან ერთად საკუთარი წარმოებული სავაჭრო ოპერაციებით.

პრემიერ ბროკერები ასევე, როგორც წესი, თავიანთ ჰეჯ -ფონდის კლიენტებს სთავაზობენ კერძო წვდომას პრემიერ ბროკერის კვლევით მომსახურებებზე, რითაც ზრდის და ამცირებს ჰეჯ -ფონდის კვლევის ხარჯებს. აუთსორსინგის ადმინისტრირება და რწმუნებულის მომსახურება, გაძლიერებულ ბერკეტებთან ერთად, რაც საშუალებას იძლევა საკრედიტო ხაზების შეთავაზება, არის დამატებითი ფუნქციები, რომელსაც გვთავაზობს მრავალი ძირითადი საბროკერო ფირმა.

რჩევები ჰეჯ -ფონდის მენეჯერებისთვის პრემიერ ბროკერის არჩევისას

იმის გამო, რომ პრემიერ ბროკერი გთავაზობთ იმდენ აუცილებელ მომსახურებას, რაც გადამწყვეტია ეფექტური და იმედია ჰეჯ -ფონდის მომგებიანი ოპერაცია, მთავარი ბროკერის შერჩევა ჰეჯ -ფონდის მთავარი გადაწყვეტილებაა მენეჯერი. ძირითადი ბროკერის არჩევისას პირველადი მოსაზრებებია შემოთავაზებული სხვადასხვა მომსახურების ფასი, მარტივი წვდომა ფასიანი ქაღალდების მსხვილი მფლობელები, მათ შორის ნაკლებად ლიკვიდური და უფრო რთულად სესხებადი ფასიანი ქაღალდების მფლობელები და ვაჭრობა კონფიდენციალურობა

გარდა ამისა, ჰეჯ -ფონდის პოტენციურ ინვესტორებზე შეიძლება გავლენა იქონიოს დადებითად ან უარყოფითად კონკრეტული პრემიერ ბროკერის შერჩევით. ეს შეიძლება იყოს მნიშვნელოვანი ფაქტორი გადაწყვეტილების მიღებაში, განსაკუთრებით ახალი ფონდისთვის, რომელიც ახლახან იქმნება და აქტიურად ეძებს მსხვილ ინვესტორებს.

ხშირად დასმული შეკითხვები

რომელია უმსხვილესი ძირითადი საბროკერო?

პირველადი საბროკერო კომპანიის ფარდობითი ზომა ან წარმატება შეიძლება შეფასდეს რამდენიმე გზით. მოწოდებული ჰეჯ -ფონდების რაოდენობის მიხედვით, Goldman Sachs, JP Morgan, Morgan Stanley, Credit Suisse და UBS ხუთეულს ქმნიან.

არიან მთავარი ბროკერები მხოლოდ ჰეჯ -ფონდებისთვის?

მიუხედავად იმისა, რომ ჰეჯ -ფონდები მნიშვნელოვანია ბროკერების ბიზნესისათვის, სხვა მსხვილი საინვესტიციო კლიენტები, რომლებსაც სჭირდებათ კლირინგი მომსახურებას, ან რომ შეეძლოთ ფასიანი ქაღალდების ან ფულადი სახსრების სესხის აღება, რათა ჩაერთოთ ვაჭრობაში, ასევე დაგჭირდებათ პრემია ბროკერი ეს შეიძლება შეიცავდეს ურთიერთდახმარების ფონდებს, ბაზრის მწარმოებელ ფირმებს, საკუთრების სავაჭრო მაგიდებს და დილერულ ბროკერებს.

რა განსხვავებაა მთავარ ბროკერსა და მეურვეს შორის?

მეურვე არის ფინანსური ფირმა, რომელსაც აქვს ფინანსური აქტივები დასაცავად, რათა მინიმუმამდე დაიყვანოს ქურდობის ან ზარალის რისკი. მიუხედავად იმისა, რომ მთავარ ბროკერს შეუძლია შესთავაზოს მეურვეობის მომსახურება, ისინი ასევე გვთავაზობენ დამატებით მომსახურებას, მათ შორის საკრედიტო საშუალებებს, კლირინგს, აღსრულებას და ა.

რა არის პირველადი საბროკერო ხელშეკრულება?

კლიენტები ხელს აწერენ პირველადი საბროკერო ხელშეკრულებას, სადაც დეტალურად არის აღწერილი, თუ რა პასუხისმგებლობებს მიიღებს პრემიერ ბროკერი მათი მომსახურების გაწევისას, მათთან ერთად საფასურის სტრუქტურასთან ერთად.

დედააზრი

პრაიმ ბროკერი არის მნიშვნელოვანი სერვისი, რომელიც მიეწოდება მსხვილ დაწესებულებებს, რათა დაეხმაროს მათ თავიანთი ბიზნესისა და აუთსორსინგის საქმიანობაში, რაც მათ საშუალებას მისცემს გაამახვილონ ყურადღება ძირითად პასუხისმგებლობებზე.

პრემიერ საბროკერო არის ფინანსური სექტორის მნიშვნელოვანი ნაწილი, რომელიც ქმნის სამუშაო ადგილებს ათასობით ადამიანისთვის და მნიშვნელოვნად უწყობს ხელს ეკონომიკას. მრავალი მსხვილი დაწესებულებისთვის, მთავარი ბროკერი შეიძლება იყოს ერთჯერადი მაღაზია, რაც ბიზნესის კეთებას ბევრად აადვილებს.