ფიქსირებული შემოსავლის სტილის ყუთის განმარტება

რა არის ფიქსირებული შემოსავლის სტილის ყუთი?

ფიქსირებული შემოსავლის სტილის ყუთი იძლევა ვიზუალური წარმოდგენას ფიქსირებული შემოსავლის ინვესტიციების საინვესტიციო მახასიათებლებზე. ფიქსირებული შემოსავლის სტილის ყუთები შეიქმნა მორნინგსტარის მიერ და ყველაზე ხშირად გამოიყენება ურთიერთდახმარების ფონდები. ისინი ძვირფასი ინსტრუმენტია ინვესტორებისთვის, რათა გამოიყენონ თავიანთი რისკისა და შემოსავლების სტრუქტურები ფიქსირებული შემოსავალი ინვესტიციები. ისინი ასევე ეხმარებიან ინვესტორებს ინვესტიციების კლასიფიცირებასა და არჩევაში გარკვეული საინვესტიციო კრიტერიუმების საფუძველზე.

ფიქსირებული შემოსავლის სტილის ყუთი შეიძლება იყოს კონტრასტული კაპიტალის სტილის ყუთი.

ფიქსირებული შემოსავლის სტილის ყუთი განმარტა

ფიქსირებული შემოსავლის სტილის ყუთი შედგება ცხრა კვადრატისგან ვერტიკალური და ჰორიზონტალური ღერძი, რომელიც გამოიყენება საინვესტიციო მახასიათებლების განსაზღვრისათვის. მორნინგსტარი იყენებს საპროცენტო განაკვეთის მგრძნობელობას და საკრედიტო ხარისხი როგორც ორი ძირითადი მახასიათებელი განსახილველად.

ჰორიზონტალურ ღერძზე, ინვესტორები პოულობენ საპროცენტო განაკვეთების მგრძნობელობის კლასიფიკაციის სამ კატეგორიას: შეზღუდული, ზომიერი და ვრცელი. საპროცენტო განაკვეთის მგრძნობელობა გავლენას ახდენს ფონდის ხანგრძლივობაზე. აქედან გამომდინარე, მოკლევადიანი ფიქსირებული განაკვეთის სახსრები მოიპოვება შეზღუდულ კატეგორიაში, ხოლო გრძელვადიანი ფიქსირებული საპროცენტო განაკვეთები იქნება ფართო კატეგორიაში.

ვერტიკალურ ღერძზე, საკრედიტო ხარისხის რეიტინგები არის მეორე ფაქტორი, რომელიც გამოიყენება ძირითადი შემოსავლების ფონდის ინვესტიციების კლასიფიკაციისათვის. სტილის ყუთის საკრედიტო ხარისხის კატეგორიები მოიცავს მაღალი, საშუალო და დაბალი.

მორნინგსტარი გთავაზობთ პარამეტრების დეტალურ აღწერას სტილის ყუთის კვადრატის კლასიფიკაცია. საპროცენტო განაკვეთის მგრძნობელობის კლასიფიკაცია განისაზღვრება ფონდის სამწლიანი ხანგრძლივობით Morningstar Core Bond ინდექსთან შედარებით. საკრედიტო ხარისხი განისაზღვრება მეთოდოლოგიით, რომელიც მოიცავს ფონდის საშუალო შეწონილ საკრედიტო რეიტინგებს. მაღალი საკრედიტო ხარისხის ყუთში განთავსებულ სახსრებს ექნებათ აქტივზე შეწონილი საშუალო საკრედიტო რეიტინგი AA- და უფრო მაღალი. დაბალი საკრედიტო ხარისხის ყუთში განთავსებულ აქტივებს ექნება აქტივებზე შეწონილი საშუალო საკრედიტო ნიშანი BBB- ზე ნაკლები. მორნინგსტარი არის ფიქსირებული შემოსავლის სტილის ყუთების პირველადი შემქმნელი, თუმცა არსებობს სხვაობა ფინანსური ინფორმაციის მომწოდებლებისგან.

ფიქსირებული შემოსავლის სტილის ყუთის ანალიზი

განაკვეთები, რომლებიც პოტენციურად იზრდება 2018 წელს, ფიქსირებული შემოსავლის მქონე ინვესტორი იყენებს სტილის ინვესტიციებს ფიქსირებული შემოსავლის დასადგენად ინვესტიციები შეიძლება დაინტერესებული იყოს ყველაზე მომგებიანი თანხების გაფილტვრით, შეზღუდული საპროცენტო განაკვეთებით და მაღალი კრედიტით ხარისხი შეზღუდული/მაღალი საკრედიტო ხარისხის ყუთში, ფრანკლინ მინესოტას საგადასახადო თავისუფალი შემოსავლის ფონდი არის ერთ-ერთი საუკეთესო შემსრულებელი ფონდი, რომელიც ემყარება ერთწლიან მუშაობას 2018 წლის 9 იანვრამდე. ფონდს აქვს წმინდა აქტივის ღირებულება $ 12.33. მისი ერთწლიანი ანაზღაურება არის 3.62%. თორმეტი თვის შემოსავალი ფონდისთვის არის 2.89% და მისი 30 დღიანი SEC შემოსავალი 1.33%.

ინვესტორებს, რომლებიც ეძებენ უფრო დაბალ საკრედიტო ხარისხის ინვესტიციებს, მუდმივი აქცენტით შეზღუდული საპროცენტო განაკვეთის მგრძნობელობაზე, სურთ შეზღუდული და დაბალი ხარისხის გაფილტვრა. ამ სტილის ყუთში, MFS განვითარებადი ბაზრების სესხის ადგილობრივი ვალუტის ფონდი არის ყველაზე ეფექტური ფონდი. ფონდს აქვს ერთწლიანი ვადა დაბრუნების 15.33% ხარჯების თანაფარდობით 1.10%. მისი თორმეტთვიანი შემოსავალი არის 4.25% და მისი 30 დღიანი SEC სარგებელი არის 3.82%.