როგორ შეცვალოთ და განაახლოთ თქვენი პორტფელი

პორტფელის გადაბალანსება სხვა არაფერია თუ არა თქვენი ინვესტიციების რეგულარული შენარჩუნება, მაგალითად ექიმთან წასვლა შემოწმებისთვის ან მანქანის ზეთის შეცვლა. ბალანსირება ნიშნავს ზოგიერთი აქციის გაყიდვას და ობლიგაციების ყიდვას, ან პირიქით, ისე რომ უმეტეს დროს თქვენი პორტფელი აქტივების განაწილება ემთხვევა იმ შემოსავლების დონეს, რომლის მიღწევასაც ცდილობთ და თქვენთვის კომფორტული რისკის ოდენობას აღება. და მიუხედავად იმისა, რომ ბალანსირება გულისხმობს ყიდვა-გაყიდვას, ის მაინც გრძელვადიანი, პასიური ინვესტიციის სტრატეგიის ნაწილია-ტიპი, რომელიც გრძელვადიან პერსპექტივაში საუკეთესოს აკეთებს. ამ სტატიაში ჩვენ უფრო მეტს ვისაუბრებთ რა არის ბალანსირება, ასევე რატომ, რამდენად ხშირად და როგორ უნდა გავაკეთოთ ეს.

რატომ აბალანსებ შენს პორტფელს?

თქვენი პორტფელის ბალანსირება არის ერთადერთი გზა, რომ იყოთ მიზანთან ერთად აქტივების გამოყოფა. აქტივების განაწილება ეხება თქვენი პორტფელის პროცენტს, რომელიც ინახება სხვადასხვა ინვესტიციებში, როგორიცაა 80% აქციები და 20% ობლიგაციები. თქვენი სამიზნე აქტივების განაწილება არის პროცენტი, რომლის გატარებაც გსურთ თითოეულ ინვესტიციაში, ასე რომ თქვენ თავს კომფორტულად გრძნობთ რა რისკზე თქვენ იღებთ და გზაზე ხართ საინვესტიციო ანაზღაურების მოსაპოვებლად, თქვენ უნდა შეასრულოთ თქვენი მიზნები, როგორიცაა ასაკის მიხედვით პენსიაზე გასვლა 65. რაც უფრო მეტ აქციებს ფლობთ, მით უფრო მეტ რისკს იძენთ საკუთარ თავზე და მით უფრო არასტაბილური იქნება თქვენი პორტფელი (მით უფრო შეიცვლება მისი ღირებულება ბაზარზე ცვლილებებთან ერთად). მაგრამ აქციები გრძელვადიან პერსპექტივაში მნიშვნელოვნად აღემატება ობლიგაციებს, რის გამოც ამდენი ინვესტორი უფრო მეტად ეყრდნობა აქციებს, ვიდრე ობლიგაციებს მათი მიზნების მისაღწევად.

როდესაც საფონდო ბირჟა კარგად გამოვა, თქვენი პორტფელის დოლარის ღირებულების პროცენტული მაჩვენებელი, რომელიც წარმოდგენილია აქციებით, გაიზრდება თქვენი აქციათა ღირებულების ზრდასთან ერთად. მაგალითად, თუ დაიწყებთ აქციებზე 80% -იანი გამოყოფით, ის შეიძლება გაიზარდოს 85% -მდე. შემდეგ, თქვენი პორტფელი უფრო სარისკო იქნება, ვიდრე თქვენ გეგმავდით. Გადაწყვეტილება? გაყიდეთ თქვენი აქციების 5% და იყიდეთ ობლიგაციები ფულით. ეს არის მაგალითი იმისა ბალანსირება.

როდესაც ბაზარი კარგად მუშაობს, შეიძლება გაგიჭირდეთ, ფსიქოლოგიურად რომ ვთქვათ, ბალანსირება. ვის სურს გაყიდოს ინვესტიციები, რომლებიც კარგად მუშაობს? ისინი შეიძლება მაღლა აიწიონ და თქვენ შეიძლება ხელიდან გაუშვათ! განვიხილოთ ეს სამი მიზეზი:

1. ისინი შეიძლება დაიწიონ და შემდეგ თქვენ განიცდიან უფრო დიდ დანაკარგებს, ვიდრე თავს კომფორტულად გრძნობთ.
2. როდესაც ყიდით ინვესტიციას, რომელიც კარგად მუშაობს, თქვენ იკეტებით ამ მიღწევებში. ისინი ნამდვილია; ისინი არ არსებობენ მხოლოდ თქვენს საბროკერო ანგარიშზე. და როდესაც ყიდულობ ინვესტიციას, რომელიც არც თუ ისე კარგად მუშაობს, გარიგებას მიიღებ. საერთო ჯამში, თქვენ ყიდით მაღალს და ყიდულობთ დაბალს, რისი იმედიც ყველა ინვესტორს აქვს.
3. ჩვეულებრივ, ბალანსირება გულისხმობს თქვენი პორტფელის მხოლოდ 5% -დან 10% -მდე გაყიდვას. ასე რომ, მაშინაც კი, თუ თქვენ შეგაწუხებთ გამარჯვებულების გაყიდვის და დამარცხებულების ყიდვის იდეა (მოკლევადიან პერიოდში), ყოველ შემთხვევაში თქვენ ამას აკეთებთ მხოლოდ თქვენი მცირე თანხით.

უმეტეს დროს, თქვენ ყიდით აქციებს და გადაბალანსდებით ობლიგაციებში. ავანგარდის კვლევამ გადახედა 1926 წლიდან 2009 წლამდე და დაადგინა, რომ ინვესტორისთვის, რომელსაც სურდა 60% -იანი აქციებისა და 40% -იანი ობლიგაციების ბალანსის შენარჩუნება, იქ იყო მხოლოდ შვიდი შემთხვევა იმ წლების განმავლობაში, როდესაც იდეალური მიზნობრივი განაწილების შენარჩუნება ითვალისწინებდა ობლიგაციების პროპორციას მინიმუმ 40% -ს 40% -იდან. სამიზნე.

თქვენ არ გჭირდებათ ბალანსირება, რა თქმა უნდა. რაც უფრო მძიმედ გახდება თქვენი პორტფელი აქციების მიმართ, მით უფრო მაღალი იქნება თქვენი გრძელვადიანი შემოსავალი. მაგრამ ისინი არ იქნებიან ბევრად უფრო მაღალი, ვიდრე გქონდათ უფრო დაბალანსებული აქტივების გამოყოფა და დამატებითი არასტაბილურობა შეიძლება გამოიწვიოს თქვენ ფინანსურად მავნე გადაწყვეტილებების მიღება, როგორიცაა აქციების ზარალით გაყიდვა. სრულიად რაციონალური ინვესტორისთვის (რომელიც სინამდვილეში არავინ არის), შესაძლოა აზრი ჰქონდეს 100% -იანი აქციების ფლობას. მაგრამ ვისაც ემოციური რეაქცია აქვს საპენსიო ანგარიშის ბალანსის შემცირებისას, როდესაც საფონდო ბირჟა განიცდის, ფლობს ზოგიერთი ობლიგაცია და რეგულარული ბალანსირება არის საუკეთესო გზა თქვენი გეგმის კვალდაკვალ დარჩენისა და რისკზე მორგებული საუკეთესო შემოსავლების მისაღწევად დრო

ერთ -ერთი შემთხვევა, როდესაც ინვესტორები აღმოჩნდნენ ბალანსირებული ობლიგაციებიდან და აქციებში იყო 2008 წლის ფინანსური კრიზისის დროს. იმ დროს, შეიძლება საშინლად მოგვეჩვენებინა მკვეთრი აქციების ყიდვა. მაგრამ ეს აქციები არსებითად შეიძინა უზარმაზარი ფასდაკლებით და გრძელვადიანი ხარის ბაზარი, რომელიც მოჰყვა დიდ რეცესიას, დაჯილდოვდა იმ ინვესტორებით. დღეს იგივე ინვესტორები კვლავ უნდა ბალანსირდნენ. თუ არა, ისინი გახდებიან მკვეთრად ჭარბი წონა აქციებში და ისინი უფრო მეტად იტანჯებიან, ვიდრე საჭიროა, როდესაც მომავალში ბაზარი დაიკლებს. ვინაიდან ბაზრები ციკლურია, მხოლოდ დროის საკითხია, სანამ ბაზრის ბედი, კარგი იქნება თუ ცუდი, არ შეიცვლება.

რამდენად ხშირად უნდა დააბალანსო?

არსებობს სამი სიხშირე, რომლითაც შეგიძლიათ აირჩიოთ თქვენი პორტფელის ბალანსირება:

1. განსაზღვრული ვადების მიხედვით, როგორც წელიწადში ერთხელ საგადასახადო დროს.
2. როდესაც თქვენი სამიზნე აქტივების განაწილება გადადის გარკვეული პროცენტით, მაგალითად 5% ან 10%.
3. განსაზღვრული ვადების მიხედვით, მაგრამ მხოლოდ იმ შემთხვევაში, თუ თქვენი სამიზნე აქტივების განაწილება გარკვეული პროცენტით გადავიდა (არჩევანის კომბინაცია 1 და 2).

პირველი ვარიანტის მინუსი ის არის, რომ თქვენ შეიძლება დაკარგოთ დრო და ფული (სახით გარიგების ხარჯები) საჭიროებისამებრ ბალანსირება. რეალანსირებას აზრი არ აქვს, თუ თქვენი პორტფოლიო მხოლოდ 1% -ით არ შეესაბამება თქვენს გეგმას.

თქვენ უნდა გადაწყვიტოთ რამდენად "დრიფტით" ხართ კარგად - რამდენად კომფორტულად გიტოვებთ თქვენი აქტივების გამოყოფას თქვენი მიზნიდან გადახვევის მიზნით - იმის დასადგენად, რამდენად ხშირად ხდება ბალანსირება. სხვა სიტყვებით რომ ვთქვათ, თუ თქვენი სამიზნე განაწილება არის 60% აქციები, 40% ობლიგაციები, გინდათ გადაბალანსება, როდესაც თქვენი პორტფელი გადავიდა 65% აქციებზე, 35% ობლიგაციებზე, ან კომფორტულად ელოდებით სანამ არ მიაღწევს 70% აქციებს, 30% ობლიგაციები?

როგორც ირკვევა, თქვენ არ გჭირდებათ ბევრი ინერვიულოთ იმაზე, როდის ან რამდენად ხშირად უნდა მოხდეს ბალანსის აღდგენა. იგივე Vanguard– ის კვლევამ, რომელიც აანალიზებდა 60/40 პორტფელს 1926 წლიდან 2009 წლამდე, დაადგინა, რომ „არ არსებობს ოპტიმალური სიხშირე ან ბარიერი ბალანსირების სტრატეგიის შერჩევისას“. ვინმეს, ვინც ყოველთვიურად ბალანსდება, ექნება 1000 – ზე მეტი ბალანსირების ღონისძიება, ხოლო ვინც ყოველ კვარტალში დაბალანსდება, 335 ექნება, ხოლო ვინც ყოველწლიურად ახდენს ბალანსს, ექნება მხოლოდ 83 მიუხედავად ამისა, საშუალო წლიური ანაზღაურება და არასტაბილურობა თითქმის იდენტური იყო სამ ჯგუფს შორის. ვინმეს, რომელსაც ჰქონდა 10% -იანი ბარიერი და ყოველწლიურად გადაბალანსებული (ვარიანტი 3) ექნებოდა მხოლოდ 15 ბალანსირების მოვლენა ამ 83 წლის განმავლობაში. Vanguard გირჩევთ შეამოწმოთ თქვენი პორტფელი ყოველ ექვს თვეში ან წელიწადში ერთხელ და გადააწონა 5% -იანი ბარიერი, რათა მიაღწიოთ საუკეთესო ბალანსს შორის რისკების მართვა და ხარჯების მინიმუმამდე შემცირება.

კიდევ ერთი ნაბიჯის გადადგმისას, Vanguard– ის კვლევამ რეალურად დაადგინა, რომ კარგი იქნება, რომ არასოდეს დააბალანსოთ თქვენი პორტფელი. საშუალოდ, ვინც დაიწყო აქციებზე 60% -იანი გამოყოფით, დასრულდება 84% -იანი აქციებით. ეს ადამიანი დახარჯავდა ნულოვან დროს ან ფულის ბალანსს. მათი პორტფელის არასტაბილურობა დაახლოებით 2.5 პროცენტული პუნქტით აღემატებოდა ინვესტორს, რომელმაც მოახდინა ბალანსის აღდგენა. მათი საშუალო წლიური ანაზღაურება იყო 9.1%, შედარებით 8.6%, 8.8%და 8.6%იმ ჰიპოთეტური ინვესტორებისთვის, რომლებმაც ყოველთვიურად, კვარტალურად და ყოველწლიურად მოახდინეს ბალანსის აღდგენა.

სხვა დროს შეიძლება დაგჭირდეთ ყოველწლიურად გადახედოთ ბალანსს, როდესაც თქვენი ცხოვრებისეული ვითარება იცვლება ისე, რაც გავლენას ახდენს თქვენს რისკზე ტოლერანტობაზე:

დაქორწინდით მულტიმილიონერზე?

თქვენ შეგიძლიათ უსაფრთხოდ გადახვიდეთ აქტივების უფრო კონსერვატიულ განაწილებაზე. თუ თქვენ და თქვენი მეუღლე გონივრულად მართავთ თქვენს არსებულ ქონებას, თქვენ შეიძლება უკვე მზად იყოთ სიცოცხლისთვის.

გახდი ინვალიდი თუ მძიმედ ავად?

ისევ და ისევ, შეიძლება დაგჭირდეთ ბალანსირება რაღაც უფრო კონსერვატიულში, რადგან გინდათ შეძლოთ დახარჯოთ ის ფული, რაც გაქვთ დარჩენილი დროის განმავლობაში. თქვენ ასევე დაგჭირდებათ ფული სამედიცინო გადასახადებისთვის ადრე თუ გვიან.

განქორწინება და არ არის პასუხისმგებელი ბავშვის მხარდაჭერაზე ან ალიმენტზე?

საკუთარი თავის გარდა ვერავინ შეძლებს უზრუნველყოს, თქვენ შეიძლება გადაწყვიტოთ გადააწონასწოვოთ აქციების უფრო მაღალი პროცენტი, რადგან თქვენი რისკის აღება გავლენას არ მოახდენს თქვენს ოჯახზე.

გეგმავთ სახლის ყიდვას უახლოეს წლებში?

გონივრული იქნება, გადააბალანსოთ მეტი ობლიგაციები და ნაკლები აქციები, ასე რომ თქვენ გექნებათ ბევრი ფულადი სახსრების ამოღება - თუნდაც ბაზრის ვარდნა იყოს - როცა მზად იქნებით თქვენი წინასწარი გადახდის ამოსაღებად.

ახლა, როდესაც ჩვენ განვიხილეთ რა არის ბალანსირება და რატომ უნდა გააკეთოთ ეს (ალბათ, ალბათ), მოდით ვისაუბროთ იმაზე, თუ როგორ უნდა გავაკეთოთ ეს.

შეხედეთ თქვენს მთლიან პორტფელს

თქვენი ინვესტიციების ზუსტი სურათის მისაღებად, თქვენ უნდა გადახედოთ ყველა თქვენს ანგარიშს ერთად და არა მხოლოდ ინდივიდუალურ ანგარიშებს. თუ თქვენ გაქვთ ორივე ა 401 (კ) და ა Roth IRAთქვენ გინდათ იცოდეთ როგორ მუშაობენ ისინი ერთად. როგორ გამოიყურება თქვენი კომბინირებული პორტფელი? ცხადია, თქვენ გამოტოვებთ ამ ნაბიჯს, თუ გაქვთ მხოლოდ ერთი საინვესტიციო ანგარიში.

გამოიყენეთ სამივე მეთოდიდან ერთი თქვენი ყველა საინვესტიციო ანგარიშის კომბინირებული სურათის შესაქმნელად.

1. ცხრილები

ერთ ფურცელზე შეიყვანეთ თითოეული თქვენი ანგარიში, თითოეული ინვესტიცია ამ ანგარიშებში და რამდენი ფული გაქვთ თითოეულ ინვესტიციაში. გაითვალისწინეთ, არის თუ არა თითოეული ინვესტიცია საფონდო, ობლიგაცია ან ფულადი სახსრები. გამოთვალეთ თითოეული კატეგორიისთვის გამოყოფილი თქვენი საერთო ქონების პროცენტი. ეს არ არის უმარტივესი ან უსწრაფესი მეთოდი, მაგრამ შეიძლება სახალისო იყოს, თუ თქვენ ხართ პირადი ფინანსების მოყვარული, რომელსაც უყვარს ცხრილების დამზადება.

შემდეგი, შეადარეთ თითოეულ კატეგორიაში თქვენი ქონების გამოყოფა თქვენს მიზნობრივ განაწილებასთან. თუ რომელიმე თქვენი საკუთრებაა მიზნობრივი თარიღი ან დაბალანსებული სახსრები, რომელიც მოიცავს როგორც აქციებს, ასევე ობლიგაციებს, გაიარეთ კონსულტაცია კომპანიის ვებგვერდზე, რომელიც გთავაზობთ ამ თანხებს (მაგ., Fidelity, Vanguard, Schwab) ან ისეთი კვლევითი საიტი, როგორიცაა მორნინგსტარი (რაც ჩვენ გამოვიყენეთ ქვემოთ ცხრილების შესაქმნელად), რათა ნახოთ როგორ არიან ისინი გამოყოფილი.

ანგარიში	ტიკერი	ფონდის სახელი	აქციები	ობლიგაციები	ნაღდი ფული	სულ
401 (კ)	VTSMX	ავანგარდის სულ საფონდო ბაზრის ინდექსის ფონდი	$9,900	–	$100	$10,000
VBMFX	Vanguard Total Bond Market Index Fund	–	$9,800	$200	$10,000
Roth IRA	IVV	iShares Core S&P 500 ინდექსი ETF	$6,000	–	–	$6,000
GOVT	iShares აშშ სახაზინო ობლიგაცია ETF	–	$1,960	$40	$2,000
სულ	$15,900	$11,760	$340	$28,000
მიმდინარე გამოყოფა	56.7%	42.0%	0.3%	100%
სამიზნე გამოყოფა	60.0%	40.0%	0.0%	100%
სხვაობა	-3.7%	2%	0.3%

 მადლობა MoneyUnder30.com ამ ცხრილის ძირითადი ფორმატისთვის.

გაფართოებული რჩევა: თქვენ შეგიძლიათ გაანადგუროთ საფონდო და ობლიგაციების კატეგორიები უფრო დეტალური სურათისთვის. თქვენი აქციების რამდენი პროცენტია, მაგალითად, მცირე კაპიტალი ან დიდი კაპიტალი? რამდენი პროცენტია შიდა თუ საერთაშორისო? თქვენი ობლიგაციების რამდენი პროცენტია კორპორატიული და რამდენი პროცენტია სახელმწიფო ფასიანი ქაღალდები?

თქვენ შეამჩნევთ თქვენი სახსრების აქტივების გამოყოფას, რომ სახსრები, რომლებიც სავარაუდოდ 100% -ით ეძღვნება კონკრეტულ აქტივების კლასს, ხშირად ფლობენ მათი მცირე პროცენტს, შესაძლოა 0.5% -დან 2% -მდე ნაღდი ანგარიშსწორებით. ნუ გაოფლიანებთ ამ პატარა დეტალს თქვენი პორტფელის ბალანსირებისას.

ასევე, ზემოთ მოყვანილ მაგალითში თქვენ შეამჩნევთ, რომ ჩვენი ინვესტორი არ დაშორებულა მიზნობრივი აქტივების განაწილებისგან. მათ შეიძლება გადაწყვიტონ არ შეაწუხონ ბალანსირება, სანამ სხვაობა არ იქნება 5% ან თუნდაც 10%.

2. საბროკერო პროგრამული უზრუნველყოფა

ზოგიერთი საბროკერო ფირმა საშუალებას აძლევს მათ მომხმარებლებს ნახონ ყველა მათი ინვესტიცია ერთ ადგილას და არა მხოლოდ ის ინვესტიციები, რომლებიც აქვთ ამ საბროკეროში. მაგალითებში შედის Merrill Edge Asset Allocator და Fidelity's Full View. თქვენ უნდა მოგაწოდოთ თქვენი შესვლის ინფორმაცია თითოეული ანგარიშისათვის, რომლის დეტალების ნახვა გსურთ. მაგალითად, თუ იყენებთ Fidelity– ს სრულ ხედს და გაქვთ თვითდასაქმებული 401 (k) Fidelity– ით და Roth IRA– ით Vanguard, თქვენ უნდა მიაწოდოთ Fidelity– ს თქვენი Vanguard შესვლის დეტალები, რათა ნახოთ თქვენი ორი ანგარიშის კომბინირებული აქტივი განაწილება.

3. პროგრამები

პროგრამები, როგორიცაა Personal Capital's Investment Checkup, SigFig's Portfolio Tracker, FutureAdvisor და Wealthica (for კანადელ ინვესტორებს) შეუძლიათ თქვენი არსებული ანგარიშების სინქრონიზაცია, რათა უზრუნველყონ თქვენი რეგულარულად განახლებული და სრული სურათი ინვესტიციები. თქვენ შეგიძლიათ გამოიყენოთ ეს პროგრამები უფასოდ; მათი პროვაიდერები იმედოვნებენ, რომ თქვენ დარეგისტრირდებით კომპანიის ერთ – ერთ ფასიან სერვისზე, როგორიცაა პორტფელის მენეჯმენტი. ისევ და ისევ, თქვენ მოგიწევთ ამ საიტებს მიაწოდოთ თქვენი საბროკერო ანგარიშების შესვლის დეტალები, რომ ნახოთ თქვენი კომბინირებული აქტივების განაწილება.

თუ ფიქრობთ, რომ თქვენი პორტფელის შესამოწმებლად გზის პოვნა ძალიან ბევრი სამუშაოა, თუ არ გსურთ თქვენი შესვლის გაზიარება დეტალები საიტებზე, აქ არის კიდევ ერთი სტრატეგია: შეეცადეთ შეინარჩუნოთ თქვენი სამიზნე აქტივების განაწილება თითოეულ თქვენგანში ანგარიშები. დარწმუნდით, რომ თქვენი 401 (k) გამოყოფილია 60% აქციებზე და 40% ობლიგაციებზე და იგივე გააკეთეთ თქვენი IRA. შემდეგ საჭიროებისამებრ აღადგინეთ ბალანსი თითოეულ ანგარიშში.

გაანალიზეთ თქვენი პორტფელი

მას შემდეგ რაც დაინახავთ თქვენს პორტფელის საკუთრებას, შეისწავლეთ ეს ოთხი რამ:

1. აქტივების საერთო განაწილება

თქვენი ინვესტიციების რამდენი პროცენტია აქციებში, ობლიგაციებში და ფულადი სახსრებით? როგორ ადარებს ეს გამოყოფა თქვენს მიზნობრივ განაწილებას?

მოწინავე რჩევა: თუ თქვენ ფლობთ Berkshire Hathaway- ის აქციებს, ყურადღებით მიაქციეთ ყურადღება. მიუხედავად იმისა, რომ ის ტექნიკურად არის მარაგი, მას აქვს დიდი ფულადი სახსრები და ობლიგაციები. შეიძლება დაგჭირდეთ ქონების გამოყოფის ზოგიერთი გამოთვლა, თუ პროგრამული უზრუნველყოფა, რომელსაც თქვენ იყენებთ, არ არის საკმარისად ჭკვიანი ამის ამოცნობისთვის.

2. საერთო რისკი

თუ აღმოაჩენთ, რომ გაქვთ 70% აქციები და 30% ობლიგაციები, ეს თქვენთვის ძალიან სარისკოა? თუ აღმოაჩენთ, რომ გაქვთ 20% ნაღდი ფული, 30% ობლიგაციები და 50% აქციები, არ იღებთ საკმარის რისკს თქვენი საინვესტიციო მიზნების მისაღწევად?

3. საერთო საფასური

იდეალურ შემთხვევაში, თქვენ გინდათ რომ თქვენი საინვესტიციო საფასური იყოს მაქსიმალურად ნულთან ახლოს და გაზრდილი ინოვაციისა და კონკურენციის წყალობით საინვესტიციო ბაზარზე, შესაძლოა თქვენ შეძლოთ ამ მიზნის მიღწევა. მაგალითად, Fidelity– ს მთლიანი საბაზრო ინდექსის ფონდს (FSTMX) აქვს წლიური ხარჯების კოეფიციენტი 0,09% მისი ინვესტორების კლასის აქციებისთვის, რაც მოითხოვს მინიმუმ 2,500 აშშ დოლარის ინვესტიციას ფონდში. რაც უფრო მაღალია თქვენი საინვესტიციო საფასური, მით ნაკლებია თქვენი შემოსავალი, დანარჩენი თანაბარია. სხვა საფასური, რომელსაც უნდა გავუფრთხილდეთ, მოიცავს ტვირთს ურთიერთ სახსრების ყიდვა -გაყიდვისთვის და საკომისიოს ყიდვისას და აქციების და ETF– ების გაყიდვა. გრძელვადიანი ყიდვა-გაყიდვის ინვესტორებისთვის, დატვირთვები და საკომისიოები შეიძლება უფრო იაფი დაჯდეს, ვიდრე დრო წლიური ხარჯების კოეფიციენტები.

4. ბრუნდება

თქვენი პორტფელის ანაზღაურება შეესაბამება თქვენს მიზნებს? თუ ისინი ასე არ არიან, ეს სულაც არ არის პრობლემა: ის, რაც თქვენ ნამდვილად გაინტერესებთ, არის გრძელვადიანი საშუალო წლიური შემოსავალი. ამიტომაც გსურთ შეხედოთ როგორ მუშაობს თქვენი პორტფელის ინვესტიციები მსგავს ინვესტიციებთან შედარებით. თქვენი საფონდო ბირჟის ფონდი თვალყურს ადევნებს იმ ინდექსს, რომელსაც ის უნდა აკონტროლოს? ამის ნახვა შეგიძლიათ მორნინგსტარზე, რომელმაც დაადგინა შესაბამისი საორიენტაციო ნიშნები სხვადასხვა ფონდისთვის და შექმნა ფერადი კოდირებული დიაგრამები, რათა გაჩვენოთ როგორ გამოვიდა თქვენი ფონდი თავისი ნიშნულის წინააღმდეგ. კიდევ ერთი შესაძლებლობა არის ის, რომ თქვენი პორტფელის აქტივების განაწილება ვერ შეძლებს თქვენს მიზნებს. თუ თქვენი მიზანია მიიღოთ საშუალო წლიური შემოსავალი 8% და თქვენი პორტფელი შედგება 80% ობლიგაციებისა და 20% აქციებისგან, თითქმის არ არსებობს შანსი, რომ მიაღწიო შენს მიზანს, თუ არ გადააქცევ შენი აქტივების 80% -იან აქციებს და 20% -ს ობლიგაციები.

მოწინავე რჩევა: თუ ამ ეტაპზე აღმოაჩენთ, რომ თქვენ გაქვთ უმნიშვნელო ანგარიშები - შესაძლოა რამდენიმე 401 (ლ) გეგმა გაქვთ რამდენიმე ყოფილ დამსაქმებელთან - განიხილეთ მათი გაერთიანება. თქვენ შეგიძლიათ გადააადგილოთ ძველი 401 (კ) ნაშთები IRA– ზე (ტრადიციული თუ როთი, ეს დამოკიდებულია იმაზე, თუ რა სახის 401 (კ) გაქვთ ან მზად ხართ გადაიხადოთ გადასახადები როტზე გადასასვლელად). IRA გადამრთველი მოგცემთ მაქსიმალურ კონტროლს თქვენს საფასურზე და ინვესტიციებზე. ან, თუ მოგწონთ თქვენი ამჟამინდელი დამსაქმებლის 401 (k) და თქვენი ამჟამინდელი დამსაქმებელი ამის საშუალებას იძლევა, შეგიძლიათ თქვენი ძველი 401 (k) ნაშთები გადააადგილოთ თქვენს ამჟამინდელ 401 (k) - ზე. გაითვალისწინეთ, რომ 401 (ლ) ნაშთებს აქვთ მეტი დაცვა კრედიტორებისგან.

ისწავლეთ რა არის ახალი

საინვესტიციო ინოვაცია შეიძლება ნიშნავდეს იმას, რაც ამჟამად გაქვთ, არ არის საუკეთესო ვარიანტი თქვენი მიზნების მისაღწევად. მაგალითად, თქვენ შეიძლება გქონდეთ ინდექსის ურთიერთდახმარების ფონდი, რომელიც ხარჯების თანაფარდობას შეადგენს 0.5% -ზე, როდესაც თქვენ შეიძლება გქონდეთ თითქმის იდენტური ინდექსის ETF ხარჯების თანაფარდობით 0.05%. ეს ძალიან კარგად ჟღერს სიმართლისთვის? როგორ შეგიძლიათ მიიღოთ თითქმის იდენტური ინვესტიცია გაცილებით ნაკლებ ფასად? ზოგიერთი ურთიერთდახმარების ფონდისგან განსხვავებით, ETF– ები იშვიათად ანაზღაურებენ გაყიდვების დატვირთვას ან 12 ბ -1 (მარკეტინგის) საფასური. ასევე, ზოგიერთი ურთიერთდახმარების ფონდისგან განსხვავებით, ETF– ები ჩვეულებრივ პასიურად იმართება (ისინი მიჰყვებიან მოცემულ ინდექსს ინვესტიცია ყველა აქციებში ამ ინდექსში), რომელიც არ იმართება აქტიურად ადამიანური ფონდის მენეჯერების მიერ, რომლებიც ირჩევენ გამარჯვებულებს და დამარცხებულები. პასიური მენეჯმენტი არა მხოლოდ იაფია, არამედ უკეთეს შემოსავალს იძლევა - ნაწილობრივ დაბალი საფასურის გამო.

კიდევ ერთი შესაძლებლობა ის არის, რომ თქვენ შეიძლება გქონდეთ სურვილი, რომ თქვენი აქტივები გადაიტანოთ რობო-მრჩეველში, თქვენი საფასურის შესამცირებლად და საკუთარი ინვესტიციების მართვის ამოცანის აღმოსაფხვრელად. ჩვენ უფრო მეტს ვსაუბრობთ რობო-მრჩევლებზე ამ სტატიაში.

რა უნდა გაყიდო vs. ყიდვა?

შემდეგი, დროა გაერკვნენ, თუ რომელი ინვესტიციები უნდა გადმოტვირთოთ თქვენი პორტფელიდან. პირველ რიგში, გსურთ გაყიდოთ ჭარბი წონა. თუ აქციები აღემატებოდა ობლიგაციებს, მაშინ თქვენი სასურველი აქტივების გამოყოფა ამოიწურება აქციების სასარგებლოდ. თქვენ შეიძლება გქონდეთ 75% აქციები და 25% ობლიგაციები, როდესაც თქვენი მიზანია 70% აქციების და 30% ობლიგაციების შენარჩუნება. ამ შემთხვევაში, თქვენ უნდა გაყიდოთ თქვენი აქციების 5%.

რომელი აქციები, მათ შორის საფონდო ურთიერთდახმარების ფონდები და საფონდო ETF, უნდა გაყიდოთ? დაიწყეთ ამით:

• საფონდო სახსრები ძალიან მაღალი საფასურით
• საფონდო სახსრები, რომლებიც არ გესმით
• იმ კომპანიების აქციები, რომელთა ბიზნეს მოდელი არ გესმით
• აქციები და სახსრები, რომლებიც ძალიან სარისკოა ან არ არის საკმარისად სარისკო თქვენი შემწყნარებლობისთვის
• აქციები და სახსრები, რომლებიც არ შესრულებულა ისე, როგორც მათი ნიშნულები ან ისევე როგორც თქვენ ელოდებოდით მათ
• ინდივიდუალური აქციები, რომლებიც გადაფასებულია ან არ ასრულებს თანატოლებს ან რომლებსაც აღარ აქვთ პოზიტიური პერსპექტივა

თუ ეს არის ობლიგაციები, რომელთა გაყიდვას ეძებთ, გაითვალისწინეთ ეს კრიტერიუმები:

• ობლიგაციები, რომელთა საკრედიტო რეიტინგი დაეცა (ეს ობლიგაციები ახლა უფრო სარისკოა ვიდრე იყიდეთ)
• ობლიგაციები, რომლებიც სუსტად ასრულებენ თავიანთ ნიშნულს
• ობლიგაციები ანაზღაურებით, რომლებიც არ ემთხვევა ტემპს ინფლაცია
• ობლიგაციების სახსრები იმ საფასურით, რომელიც უფრო მაღალია ვიდრე საჭიროა (ანუ თქვენ შეგიძლიათ მიიღოთ თითქმის იდენტური ობლიგაციების ფონდი ნაკლებ ფასად)

თუ არცერთი ეს თვისება არ ეხება თქვენს ჰოლდინგს, გაყიდეთ ინვესტიცია ყველაზე დაბალი სავაჭრო საფასურით, როგორიცაა არაგარიგების საფასურის ერთობლივი ფონდის აქციები ან ETF.

სანამ ახალ ინვესტიციებს შეიძენთ, თქვენ უნდა დაელოდოთ თქვენი გაყიდვების დასრულებას. ანგარიშსწორების დრო, თქვენი გაყიდვის დასრულებამდე და თქვენი ფულადი სახსრების თქვენს ანგარიშზე გამოჩენის დრო, დამოკიდებულია შეძენილი ან გაყიდული ინვესტიციის ტიპზე. აქციებისა და ETF– ებისთვის, ანგარიშსწორების დრო შეიძლება იყოს T+2 ინდუსტრიის ჟარგონში, სადაც T არის ვაჭრობის დაწყების თარიღი და 2 არის ორი სამუშაო დღე. ურთიერთდახმარების სახსრები მოგვარდება ცოტა უფრო სწრაფად, ერთიდან ორ სამუშაო დღეში. გაითვალისწინეთ, რომ თუ თქვენ ვაჭრობთ ბაზრის დახურვის შემდეგ, ის არ შესრულდება მომდევნო სამუშაო დღემდე.

სანამ თქვენი გაყიდვები წყდება, გადაწყვიტეთ რისი ყიდვა გსურთ. უმარტივესი ის არის, რომ იყიდოთ მეტი ის რაც უკვე გაქვთ, რაშიც წონაში ხართ. გადახედეთ ამ ინვესტიციას და ჰკითხეთ საკუთარ თავს: "ვიყიდი დღეს?" თუ არა, ეძებეთ ახალი ინვესტიცია, რომელიც შეესაბამება თქვენს მიზნებს.

პორტფელის ბალანსი ასაკის/მიზნების მიხედვით

პორტფელის ბალანსირება თავისთავად ნამდვილად არ არის იმის ფუნქცია, თუ რამდენი წლის ხართ ან რის მიღწევას ცდილობთ თქვენი პორტფელით. მაგრამ ვინაიდან აქტივების განაწილების არჩევა პორტფელის გადაბალანსების წინამორბედია, მოდით ვისაუბროთ იმაზე, თუ როგორ შეიძლება გამოყოთ თქვენი პორტფელი თქვენი ცხოვრების სხვადასხვა საკვანძო დროს.

ასაკი 25

თქვენ ალბათ წაგიკითხავთ, რომ ახალგაზრდა ინვესტორებმა უნდა განათავსონ თავიანთი ფულის დიდი პროცენტი აქციებში, რადგან მათ აქვთ დიდი ხნის ჰორიზონტი და რადგან აქციები საუკეთესოდ ასრულებენ გრძელვადიან პერსპექტივაში. მაგრამ თქვენი იდეალური აქტივების განაწილება დამოკიდებულია არა მხოლოდ თქვენს ასაკზე, არამედ თქვენსზეც რისკის ტოლერანტობა. თუ საფონდო ბირჟაზე 10% -იანი ვარდნა გამოიწვევს თქვენ პანიკას და დაიწყებთ აქციების გაყიდვას, თქვენ გაქვთ დაბალი რისკის ტოლერანტობა, ვიდრე ვინმე, ვინც იმავე ბაზრის ვარდნას ყიდულობს როგორც ყიდვის შესაძლებლობას. რაღაც მოკლედ ავანგარდული რისკის შემწყნარებლობის ვიქტორინა დაგეხმარებათ შეაფასოთ თქვენი რისკების ტოლერანტობა და მიიღოთ იდეა, თუ როგორ უნდა გამოყოთ თქვენი პორტფელი. გამარტივებული ფორმულა, როგორიცაა 100 გამოკლებული თქვენი ასაკიდან, რათა მიიღოთ თქვენი პორტფელის პროცენტი აქციებზე (75% 25 წლის) შეიძლება იყოს სასარგებლო საწყისი წერტილი, მაგრამ თქვენ უნდა შეცვალოთ ეს პროცენტი თქვენი ინვესტიციისთვის პიროვნება თქვენ შეგიძლიათ 100% -იანი ინვესტიცია განახორციელოთ აქციებში, თუ გაქვთ ძალიან მაღალი რისკის ტოლერანტობა და დიდი ხნის ჰორიზონტი, მაგალითად.

იმ ავანგარდის კვლევამ, რომელზეც ჩვენ ადრე ვსაუბრობდით, აღმოაჩინა, რომ 1926 წლიდან 2009 წლამდე ჩადებული ჰიპოთეტური პორტფელის საშუალო მაჩვენებელი წლიური ანაზღაურება ინფლაციის შემდეგ იქნება ისეთივე დაბალი, როგორც 2.4% ვიღაცისთვის, ვინც ინვესტიცია განახორციელა 100% ობლიგაციებში და 6.7%, ვიღაცისთვის 100% ინვესტიციისთვის. აქციებში. მაგრამ სხვაობა 100% აქციებში ინვესტიციების ჩადებაში 80% -მდე აქციებში და 20% ობლიგაციებში იყო მხოლოდ ნახევარი პროცენტული პუნქტი, ამ უკანასკნელმა მიიღო რეალური საშუალო წლიური შემოსავალი 6.2%. ვიღაცამ ინვესტიცია მოახდინა 70% აქციებში და 30% ობლიგაციებში მიიღებდა 5.9% -ს, ხოლო 60/40 ინვესტორს - 5.5%.

რისი წართმევა შეგვიძლია ამ დასკვნებიდან არის ის, რომ ყველაზე მნიშვნელოვანი არის ინვესტიცია რაღაც გამოცდილ და ჭეშმარიტებაში; შესაძლოა არ ჩადოთ თქვენი პორტფელის 100% ან თუნდაც 20% ბიტკოინი, რომელიც ჯერ კიდევ უაღრესად სპეკულაციურად ითვლება. ვინაიდან ადამიანების უმეტესობა უფრო ნერვიულობს საფონდო ბირჟაზე ფულის დაკარგვისას, ვიდრე ბედნიერია, როდესაც საფონდო ბირჟაზე ფულს შოულობს, სტრატეგია რაც გაგრძნობინებთ რისკს, რომელსაც თქვენ იღებთ და გეხმარებათ დარჩეთ კურსი ბაზრის შესწორებების დროს არის საუკეთესო სტრატეგია შენ ასე რომ, მაშინაც კი, თუ 25 წლის ხარ და შენ გესმის, რომ 80% -იანი ინვესტიცია უნდა გქონდეს აქციებში, თუ მხოლოდ 50% -ით ხარ კომფორტულად აქციებში და გინდა რომ დარჩენილი 50% ობლიგაციებში შეინახო, ეს კარგია.

ასაკი 45

თქვენი ცხოვრების ამ მომენტში, თქვენ შეიძლება მიიღოთ მემკვიდრეობა მშობლისგან ან ბებია -ბაბუისგან და გაინტერესებთ, რა უნდა გააკეთოს ფულმა და როგორ უნდა იმოქმედოს ნაადრევმა ინვესტიციამ თქვენს საინვესტიციო სტრატეგიაზე. (ან თქვენ შეიძლება არ მიიღოთ მემკვიდრეობა ოდესმე, ან სანამ არ გახდებით 60, 70 ან 80 წლის ასაკში.) კიდევ ერთი სცენარი, რომლის წინაშეც ბევრი ადამიანი დგას 45 წლის ასაკში, სჭირდება ფული ბავშვის გაგზავნისთვის კოლეჯამდე-ათიათასობით დოლარი, ან შესაძლოა ასობით ათასი, თუ გყავთ მრავალი შვილი ან კერძო სკოლაში მყოფი ბავშვი, რომელმაც არ მიიღო ფინანსები დახმარება.

თუ თქვენ მემკვიდრეობით მიიღებთ აქტივებს, როგორიცაა აქციები, თქვენ უნდა გადაწყვიტოთ როგორ ჯდება ისინი თქვენს მთლიან პორტფელში და შესაბამისად დაბალანსდება. მეტი ფულის ქონა ნიშნავს იმას, რომ თქვენ გირჩევნიათ უფრო კონსერვატიული განაწილება, რადგან თქვენ არ გჭირდებათ იმდენი რისკის აღება საჭირო ზრდის მისაღწევად. ბევრი აქციის მემკვიდრეობით მიღებამ შეიძლება თქვენი სამიზნე განაწილების გზა გადააგდოს; შეიძლება დაგჭირდეთ ბევრი მათგანის გაყიდვა და ობლიგაციების ყიდვა. ან შეიძლება მემკვიდრეობით მიიღო ბევრი ობლიგაცია და გსურს მეტი აქციების ფლობა. თქვენ ასევე გსურთ იფიქროთ იმაზე, არის თუ არა ის კონკრეტული აქტივები, რომლებიც თქვენ მემკვიდრეობით იყიდეთ, თუკი ინვესტიციებს ირჩევდით საკუთარი ფულით. და თუ თქვენ მემკვიდრეობით მიიღებთ ნაღდ ფულს, მაშინ შეგიძლიათ უბრალოდ გამოიყენოთ ფული აქციების და ობლიგაციების შესაძენად, რომელთაც გსურთ შექმნათ თქვენი იდეალური აქტივების განაწილება.

რაც შეეხება კოლეჯის გადახდას, ვთქვათ თქვენ გაქვთ 529 გეგმა, საგადასახადო შეღავათიანი ანგარიში, რომელიც ეხმარება ოჯახებს დაზოგონ ფული განათლების ხარჯებისთვის. როდესაც თქვენი შვილი კოლეჯიდან 10 ან მეტი წლით არის დაშორებული, შეგიძლიათ გამოიყენოთ აქტივების აგრესიული განაწილება აქციების მაღალი პროცენტით. როდესაც თქვენი შვილი უახლოვდება კოლეჯის ასაკს, თქვენ უნდა აღადგინოთ ბალანსი ისე, რომ თქვენი აქტივების განაწილება უფრო კონსერვატიული გახდეს. გამოიყენეთ ანგარიშის შენატანები აქციების ნაცვლად ობლიგაციების შესაძენად. ანგარიშის ღირებულება უნდა გახდეს ნაკლებად არასტაბილური და უფრო სტაბილური დროთა განმავლობაში, ასე რომ თქვენ შეძლებთ გამოიტანეთ ფული თქვენი შვილის განათლებისთვის, როდესაც ეს გჭირდებათ ინვესტიციების გაყიდვის გარეშე დაკარგვა. 529 გეგმას კი აქვს ასაკობრივი პარამეტრები, რომლებიც მოქმედებს საპენსიო მიზნობრივი თარიღის მსგავსად, მაგრამ უფრო მოკლე დროის ჰორიზონტით, რომელიც დაკავშირებულია ბავშვების აღზრდასთან და კოლეჯში გაგზავნასთან.

ასევე 45 წლის ასაკში, თუ თქვენ იყავით წარმატებული და ყურადღებით აკვირდებოდით თქვენს ხარჯებს, შესაძლოა ადრეული პენსიაზე გასვლის გზაზე იყოთ. თუ ეს ასეა, შეიძლება დაგჭირდეთ ბალანსის დაწყება უფრო კონსერვატიული აქტივების განაწილების მიმართულებით. კიდევ ერთხელ, თქვენ შეიძლება არ გინდოდეთ - ეს დამოკიდებულია თქვენს ფილოსოფიაზე საპენსიო პერიოდის განმავლობაში საფონდო საკუთრების შესახებ, რაც ისევ თქვენს რისკების ტოლერანტობას უკავშირდება. როდესაც პენსიაზე გასვლამდე ნულიდან 10 წლამდე ხართ, თქვენი პორტფელი ითვლება გარდამავალ ეტაპზე. ექსპერტების უმეტესობა აცხადებს, რომ თქვენ უნდა გადაადგილდეთ აქტივების გამოყოფისკენ, რომელიც უფრო მეტად არის შეწონილი ობლიგაციებზე ვიდრე აქციების მიმართ - მაგრამ არა ძალიან მძიმედ, რადგან შენ მაინც გჭირდება მუდმივი ზრდა ისე რომ არ გაძლო შენი პორტფოლიო. იმის ნაცვლად, რომ გადავიდეთ 40% ობლიგაციაზე, 60% საფონდო აქტივების განაწილებაზე, რომელიც შეიძლება რეკომენდებული იყოს მათთვის, ვინც გეგმავს პენსიაზე გასვლას 65 წლის ასაკში, თქვენ შეიძლება გადავიდეთ 50/50 განაწილებისკენ. ბალანსირების დროს თქვენ ყიდით აქციებს და ყიდულობთ ობლიგაციებს.

ასაკი 65

65 წლის ასაკი წარმოადგენს პენსიაზე გასვლის ადრეულ წლებს (ან მის წინ) იმ ადამიანების უმეტესობისთვის, ვისაც პენსიაზე გასვლის საშუალება აქვს. (სრული სოციალური დაცვის საპენსიო ასაკი ახლა პენსიაზე გასული ადამიანებისთვის არის 66; მკურნალი იწყება 65 წლიდან.) ეს შეიძლება ნიშნავდეს საპენსიო ანგარიშის აქტივების ამოღებას შემოსავლისთვის. ამ ასაკში თქვენი პორტფელის ბალანსირება შეიძლება ნიშნავდეს აქციების გაყიდვას, რომ ასაკთან ერთად თანდათანობით გადაიტანოთ თქვენი პორტფელი უფრო მძიმე ობლიგაციების წონით. ერთადერთი დაჭერა ის არის, რომ თქვენ არ გსურთ გაყიდოთ აქციები ზარალით; რა ინვესტიციები გაყიდით შემოსავლისთვის, დამოკიდებული იქნება იმაზე, თუ რისი გაყიდვა შეგიძლიათ მოგებისთვის. ყოფნა დივერსიფიცირებული თითოეული ძირითადი აქტივის კლასში (მაგალითად, ფლობს როგორც მსხვილ, ისე მცირე კაპიტალურ საფონდო ფონდებს, როგორც საერთაშორისო, ასევე შიდა საფონდო ფონდები და როგორც სახელმწიფო, ასევე კორპორატიული ობლიგაციები) გაძლევთ უფრო მეტ შანსს, რომ ყოველთვის გქონდეთ აქტივები გაყიდვისას მოგება.

თქვენ ასევე უნდა გქონდეთ პენსიაზე გასვლის სტრატეგია. ალბათ თქვენ აპირებთ ამოიღოთ თქვენი პორტფელის ბალანსის 4% პირველ წელს და შეცვალოთ ეს დოლარი ყოველწლიურად ინფლაციის მაჩვენებლით. პორტფელის გადაბალანსება მოითხოვს განსხვავებულ მიდგომას, რადგან თქვენ ახლა ანგარიშობთ რეგულარულ გაყვანას, მაშინ სანამ პენსიაზე გასვლამდე თქვენ მხოლოდ (ან უმეტესწილად) ანგარიშობდით კონტრიბუციებს. თქვენ ასევე შეგიძლიათ გააკეთოთ განაღდება მრავალი ანგარიშიდან, რაც შეიძლება ნიშნავდეს რამოდენიმე ანგარიშის ბალანსირებას. მას შემდეგ რაც მიაღწევთ 72 წლის ასაკს, თქვენ უნდა დაიწყოთ მიღება საჭირო მინიმალური განაწილება (RMDs) 401 (k) s და ტრადიციული IRA– დან საგადასახადო ჯარიმების თავიდან ასაცილებლად.

როდესაც იღებთ RMD– ს, შეგიძლიათ გადააწონასწოროთ თქვენი პორტფელი ჭარბი წონის აქტივების კლასის გაყიდვით. გაითვალისწინეთ, რომ თქვენ გადაიხდით გადასახადს შემოსავლების გატანაზე და საგადასახადო შენატანებამდე, თუ ეს როტის ანგარიში არ არის. საპენსიო ანგარიშების მიღმა მნიშვნელოვანი აქტივების მქონე ადამიანებს შეუძლიათ დაბალანსება დაბალბიუჯეტიანი, საგადასახადო ეფექტური გზით აფასებენ ინვესტიციები ქველმოქმედებაში ან დაბალი საბაზო აქციების (აქციების აქციების უზარმაზარი კაპიტალის მოგებით თავდაპირველი ღირებულებით) მეგობრებისთვის ან ოჯახი

ახლა, როდესაც გესმით, თუ როგორ მუშაობს ბალანსირების პროცესი, მომდევნო კითხვაა, გააკეთოთ ეს საკუთარ თავს, გამოიყენოთ რობო-მრჩეველი, თუ გამოიყენოთ რეალური, ცოცხალი საინვესტიციო მრჩეველი, რომელიც დაგეხმარებათ. განვიხილოთ თითოეული მათგანის დადებითი და უარყოფითი მხარეები ოსტატობის, დროის და ღირებულების თვალსაზრისით.

წვრილმანი პორტფელის ბალანსი

თქვენი პორტფელის ბალანსირება საკუთარ თავზე, რობო-მრჩეველის ან საინვესტიციო მრჩეველის დახმარების გარეშე, არ მოითხოვს თქვენ ფულის დახარჯვას. რა დაგიჯდებათ დრო; რამდენი დროა დამოკიდებული თქვენი ინვესტიციების სირთულესა და იმაზე, თუ როგორ უნდა მოხდეს ბალანსის აღდგენა. თუ თქვენ გაქვთ ერთი IRA ერთი საფონდო ETF და ერთი ობლიგაცია ETF, რუბალანსირება იქნება სწრაფი და მარტივი. რაც უფრო მეტი ანგარიში და მეტი თანხა გაქვთ, მით უფრო რთულდება ამოცანა.

ყველაზე გავრცელებული რემბალანსირების რჩევაა გაყიდოთ ის ინვესტიციები, რომლებშიც ჭარბი წონა გაქვთ (რაც თითქმის ყოველთვის იქნება აქციები, რადგან ისინი იზრდება) ობლიგაციებზე უფრო სწრაფად, როგორც ადრე აღვნიშნეთ) და გამოიყენეთ ეს ფული იმ ინვესტიციების შესაძენად, რომელშიც წონაში ხართ, რაც თითქმის ყოველთვის იქნება ობლიგაციები. მაგრამ უმარტივესი მეთოდი, რომელსაც შეიძლება ჰქონდეს დაბალი ტრანზაქციის ხარჯები, არის გამოიყენოს ნებისმიერი ახალი შენატანი თქვენს ანგარიშზე, რათა შეიძინოთ მეტი ინვესტიცია.

თუ თქვენ მიიღებთ ბონუსს წლის ბოლოს, გადასახადის ანაზღაურებას ან დიდ საჩუქარს, გამოიყენეთ ეს ფული. თუ თქვენ მიიღებთ ერთობლივ თანხას თქვენს IRA- ში, გაანაწილეთ ეს ფული აქციებსა და ობლიგაციებს შორის ისე, რომ გადააწონა ბალანსი თქვენს პორტფელს. თქვენ შეიძლება არ დაასრულოთ თქვენი ინვესტიციების სრულყოფილად გადანაწილება მიზნობრივ თანაფარდობაზე, მაგრამ თქვენ შეიძლება ისე მიახლოვდეთ, რომ ღირს არ მოხდეს რაიმე გარიგების ხარჯები გაყიდვისგან. როგორც ითქვა, ბევრი საბროკერო ფირმა გვთავაზობს საკომისიო თანხას და ETF– ს, ამ შემთხვევაში არ დაგიჯდებათ იმის ყიდვა და გაყიდვა ზუსტად რაც გჭირდებათ.

DIY პორტფელის ბალანსის ყველაზე დიდი რისკი არ არის ამის გაკეთება და, თუ დასაბეგრი ანგარიშით მუშაობთ, გადასახადების გაღება-განსაკუთრებით მოკლევადიანი კაპიტალის მოგების გადასახადი, რომელსაც აქვს უფრო მაღალი მაჩვენებელი ვიდრე გრძელვადიანი კაპიტალური მოგება გადასახადები. ნებისმიერ დროს, როდესაც იხდით საინვესტიციო გადასახადს, თქვენ ზიანს აყენებთ თქვენს წმინდა შემოსავალს.

მოკლედ რომ ვთქვათ, აქ არის მაგალითი იმისა, თუ როგორ მიმდინარეობს მთელი ეს პროცესი.

სულ დაწყებული პორტფოლიოს ღირებულება: $ 10,000

გამოყოფა ბალანსირებამდე:

საფონდო ფონდის ღირებულება: $ 7,500 (თქვენი პორტფელის 75%)

ობლიგაციების ურთიერთდახმარების ფონდის ღირებულება: $ 2,500 (თქვენი პორტფელის 25%)

ბალანსის დასადგენად:

გაყიდვა: საფონდო ურთიერთდახმარების ფონდის $ 500.

იყიდეთ: ობლიგაციების ურთიერთდახმარების ფონდის $ 500.

გამოყოფა რებალანსირების შემდეგ:

საფონდო ფონდის ღირებულება: $ 7,000 (თქვენი პორტფელის 70%)

ობლიგაციების საერთო ფონდის ღირებულება: $ 3,000 (თქვენი პორტფელის 30%)

სულ დასრულებული პორტფოლიოს ღირებულება: $ 10,000

ერთი რამ, რამაც შეიძლება გაართულოს ეს პროცესი: ობლიგაციების ურთიერთდახმარების ფონდს, რომლის შეძენაც გსურთ, შეიძლება ჰქონდეს მინიმალური ინვესტიცია, რომელიც აღემატება 500 აშშ დოლარს. თუ ეს მოხდება, თქვენ შეგიძლიათ შეიძინოთ თითქმის იდენტური ობლიგაციის ETF აქციები, რომელსაც არ აქვს მინიმალური ინვესტიცია.

ასევე, თუ რაიმე უნდა გადაიხადოთ კომისიები ყიდვის ან გაყიდვისთვის, თქვენი პორტფელის მთლიანი დამთავრებული ღირებულება $ 10 000 -მდე დაეცემა.

პორტფელის ავტომატური ბალანსი

თქვენი ხელნაკეთი პორტფელის რეაბალანსირების უმარტივესი გზაა აირჩიოთ თანხები, რომელთა მენეჯერები აკეთებენ თქვენს ბალანსირებას. მიზნობრივი თარიღის თანხები, რომლებიც არის ურთიერთდახმარების ფონდები, რომლებიც ფლობენ ინვესტიციების კალათას და აქვთ აქტივების განაწილება თქვენი დაგეგმილი (სამიზნე) საპენსიო თარიღი, არის ფონდის ტიპის მაგალითი, რომელიც დაბალანსებულია ავტომატურად არაფრის გაკეთება არ გჭირდებათ.

მაგალითად, ფონდი ინვესტორებისთვის, რომლის საპენსიო ვადაა 2040 წელი, მაგალითად, შეიძლება ჰქონდეს საწყისი მიზნობრივი აქტივების 90% -იანი აქციები და 10% ობლიგაციები. ფონდის მენეჯერები დააბალანსებენ ფონდს იმდენჯერ, რამდენადაც საჭიროა ამ მიზნობრივი განაწილების შესანარჩუნებლად. გარდა ამისა, ისინი დროთა განმავლობაში გადაიტანენ ფონდის აქტივების განაწილებას, რაც მას უფრო კონსერვატიულს გახდის 2040 წლამდე. ამ სახსრებს, როგორც წესი, აქვთ დაბალი ხარჯების კოეფიციენტები; ინდუსტრიის საშუალო მაჩვენებელი იყო 0,62% 2018 წლის მდგომარეობით.

რაც შეეხება დაბალანსებული ურთიერთდახმარების ფონდები? მას ასევე უწოდებენ ჰიბრიდულ ფონდებს ან აქტივების განაწილების ფონდებს, რომლებიც მსგავსია მიზნობრივი თარიღებისათვის მათ აქვთ როგორც აქციები, ასევე ობლიგაციები და მიზნად ისახავს შეინარჩუნონ კონკრეტული განაწილება, როგორიცაა აქციების 60% და 40% ობლიგაციები. თუმცა, ეს გამოყოფა არ იცვლება დროთა განმავლობაში; დაბალანსებული სახსრები განკუთვნილია ნებისმიერი ასაკის ინვესტორებისთვის. დაბალანსებული სახსრები, ისევე როგორც სამიზნე თარიღები, ავტომატურად ხდება ბალანსირებული. დაბალანსებულ სახსრებს ჰქონდათ ინდუსტრიის საშუალო ხარჯების კოეფიციენტი 0.66% 2018 წელს.

Robo-Advisor ბალანსირება

პირველი, გაფრთხილება: უმეტესობა რობო-მრჩევლები არ მართოთ დამსაქმებლის მიერ დაფინანსებული საპენსიო ანგარიშები. გამონაკლისია ბლუმი. რობო-მრჩევლები მართავენ IRA– ს და დასაბეგრი ანგარიშებს.

რობო-მრჩეველთან მუშაობა პრაქტიკულად არ მოითხოვს დროს და უნარებს თქვენი მხრიდან: რობო-მრჩეველი ყველა საქმეს ავტომატურად ასრულებს. ყველაფერი რაც თქვენ უნდა გააკეთოთ არის ანგარიშის გახსნა, მასში ფულის ჩადება და თქვენი სამიზნე აქტივების განაწილება ან პროგრამული უზრუნველყოფის კითხვებზე პასუხის გაცემა, რათა დაგეხმაროთ მიზნობრივი აქტივების გამოყოფის თქვენთვის.

ხარჯებიც დაბალია. რობო-მრჩევლები, როგორიცაა უკეთესობა, სიმდიდრის წინდა SigFig იყენებენ სტრატეგიებს, რათა დაბალანსება იყოს უფრო ძვირი მოკლე და გრძელვადიანი კაპიტალური მოგების გადასახადების თავიდან აცილებით ან შემცირებით. საერთო სტრატეგია არის თავიდან აიცილოთ ნებისმიერი ინვესტიციის გაყიდვა თქვენი პორტფელის ბალანსირებისას. ამის ნაცვლად, როდესაც თქვენ ანაბარებთ ფულს ან იღებთ ა დივიდენდირობო-მრჩეველი იყენებს ამ ფულს იმისთვის, რომ შეიძინოს მეტი ინვესტიცია, რომელშიც ნაკლებად ხართ წონაში.

მაგალითად, თუ თქვენი პორტფელი გადავიდა 60% -იანი აქციებიდან, 40% -იანი ობლიგაციებიდან 65% -იან აქციებზე, 35% -იანი ობლიგაციები, მომდევნო დროს, როდესაც თქვენს ანგარიშს ფულს დაამატებთ, რობო-მრჩეველი გამოიყენებს თქვენს ანაბარს მეტი ობლიგაციების შესაძენად. არავითარი ინვესტიციის გაყიდვით, თქვენ არ შეექმნებათ რაიმე საგადასახადო შედეგი. ამ სტრატეგიას ეწოდება ფულადი სახსრების ნაკადის ბალანსირება.

თქვენ ასევე შეგიძლიათ გამოიყენოთ ეს სტრატეგია ფულის დაზოგვისთვის, მაგრამ ის მხოლოდ დასაბეგრი ანგარიშების ფარგლებშია გამოსადეგი, არა საპენსიო ანგარიშებში, როგორიცაა IRA და 401 (k) s. არ არსებობს საგადასახადო შედეგები, როდესაც ყიდულობთ ან ყიდით ინვესტიციებს საპენსიო ანგარიშზე.

კიდევ ერთი სტრატეგია რობო-მრჩევლები გარიგების ხარჯების დაბალი შესანარჩუნებლად არის გაყიდოთ ნებისმიერი აქტივის კლასი, სადაც ჭარბი წონა გაქვთ, ნებისმიერ დროს, როდესაც გადაწყვეტთ თანხის ამოღებას თქვენი პორტფელიდან.

გარდა ამისა, როდესაც თქვენი რობო-მრჩეველი აწონასწორებს თქვენს პორტფელს, თქვენ არ აიღებთ საკომისიოს, გარიგებები, ან სავაჭრო მოსაკრებლები, რომელსაც შეიძლება შეხვდეთ საკუთარი ან სხვა გზით ბალანსირების დროს საინვესტიციო მრჩეველი. რობო-მრჩევლები არ იხდიან ამ საფასურს. ამის ნაცვლად, ისინი იღებენ ყოველწლიურ გადასახადს იმ დოლარის ოდენობის საფუძველზე, რომელსაც ისინი მართავენ თქვენთვის. გაუმჯობესება, მაგალითად, წლიური გადასახადია 0.25% მართვის ქვეშ მყოფი აქტივები და არ არსებობს ანგარიშის მინიმალური ნაშთი. და რადგანაც რობო-მრჩევლები ავტომატიზირებულია, მათ შეუძლიათ გადააწონასწორონ თქვენი პორტფელი ისე ხშირად, როგორც ყოველდღიურად, ასე რომ, როგორც წესი, ის თითქმის სრულყოფილ ბალანსშია.

საინვესტიციო მრჩეველის დაქირავება

თუ დაიქირავებთ ვინმეს თქვენი ინვესტიციების მართვისთვის, პორტფელის ბალანსირება არის ერთ -ერთი ამოცანა, რომელსაც ისინი თქვენთვის გააკეთებენ შექმენით საინვესტიციო გეგმა თქვენი მიზნებისა და რისკების შემწყნარებლობის საფუძველზე და გირჩევთ ინვესტიციებს, რომლებიც დაგეხმარებათ მათ მიღწევაში მიზნები.

რა თქმა უნდა, შესაძლებელია თქვენი ინვესტიციების მართვა და საკუთარი პორტფელის ბალანსირება. მაგრამ ზოგიერთ ადამიანს არ აქვს დრო, არ არის დარწმუნებული იმაში, რომ შეუძლია ისწავლოს ის, რაც უნდა იცოდეს და შეასრულოს სწორი ამოცანები, ან უბრალოდ არ სურს მასთან გამკლავება. სხვა ადამიანებმა იციან როგორ მართონ საკუთარი ინვესტიციები, მაგრამ თავად იღებენ ემოციურ გადაწყვეტილებებს, რაც ზიანს აყენებს მათ შემოსავალს. თუ რომელიმე ამ კატეგორიას მიეკუთვნებით, საინვესტიციო მრჩეველის დაქირავება შეიძლება ანაზღაურდეს.

დაიქირავეთ მხოლოდ საფასურის ფიდუციარი

ამ ტიპის პროფესიონალს არ აქვს ინტერესთა კონფლიქტი, რაც ხელს უშლის მათ იმოქმედონ თქვენი საუკეთესო ინტერესების მიღმა. ისინი ანაზღაურდებიან იმ დროს, როდესაც ისინი გაწეულ დახმარებას უწევენ თქვენ და არა იმ კონკრეტულ ინვესტიციებს, რომლებიც გიყიდიან ან იმ გარიგებების რაოდენობას, რასაც ისინი აკეთებენ თქვენი სახელით. ნებისმიერი საფასურისთვის, რომელსაც ირჩევთ, შეამოწმეთ მათი ფონი პროგრამის გამოყენებით საფინანსო მრეწველობის მარეგულირებელი ორგანოს (FINRA) ბროკერის შემოწმება ვებსაიტი და ფასიანი ქაღალდების კომისიის საინვესტიციო მრჩეველი საჯარო გამჟღავნების ვებგვერდი. მრჩევლის ტიპზეა დამოკიდებული, თქვენ შეგიძლიათ შეამოწმოთ მათი ფონი ერთ, ორივე ან არცერთ ამ ვებსაიტზე. თუკი ისინი გამოჩნდება ერთ -ერთ ამ მონაცემთა ბაზაში, შეგიძლიათ ნახოთ მათი მუშაობის ისტორია, ჩაბარებული გამოცდები, მიღებული რწმუნებათა სიგელები და მათ მიმართ ნებისმიერი დისციპლინური ქმედება ან მომხმარებელთა საჩივარი. თქვენ ასევე შეგიძლიათ ზოგჯერ შეამოწმოთ მრჩეველის რწმუნებათა სიგელები სერტიფიცირების ორგანიზაციასთან. შეგიძლიათ გადაამოწმოთ, მაგალითად, ინდივიდუალური სერტიფიცირებული ფინანსური დამგეგმავი სერტიფიცირება და გამოცდილება CFP საბჭოს ვებგვერდზე.

ღირებულება არის ყველაზე დიდი ნაკლი

ინდუსტრიის საშუალო ღირებულება წელიწადში მართული აქტივების დაახლოებით 1.0% -ს შეადგენს. თუ თქვენი პორტფელი ჯამში $ 50,000, თქვენ გადაიხდით თქვენს მრჩეველს $ 500 წელიწადში. გარდა ამისა, თქვენ გადაიხდით ნებისმიერ საკომისიოს და საფასურს, რომელიც დაკავშირებულია თქვენს პორტფელში ინვესტიციებთან. ნებისმიერი საფასურის გადახდა, მათ შორის საინვესტიციო მრჩეველის საფასური, შეამცირებს თქვენს მთლიან შემოსავალს.

ზოგიერთი საკონსულტაციო სამსახური ცდილობს ინდუსტრიის საშუალო მაჩვენებელს. Vanguard აღმოაჩენს, რომ 250,000 აშშ დოლარის ინვესტიციით, საშუალო წლიური ანაზღაურებით 6% 20 წლის განმავლობაში, კომპანიის პირადი მრჩევლის გამოყენებით სერვისებს (რომლებიც მართვის ქვეშ მყოფი აქტივების მხოლოდ 0.3% ღირს წელიწადში) შეიძლება მოგცეთ 96,798 $ მეტი ინდუსტრიის საშუალო ანაზღაურებასთან შედარებით საფასური 1.02%. აქ, თქვენ საშუალოზე მეტს აკეთებთ, ხოლო საშუალოზე ნაკლებ ხარჯავს საფასურზე.

მრჩევლის საფასურს შეუძლია თავად გადაიხადოს

ინვესტორები უფრო დაბალ შემოსავალს იღებენ, ვიდრე სახსრები, რომლებშიც ჩადებენ დაბალ გაყიდვას და მაღალ ყიდვას. ფინანსური მრჩევლის ქცევითი ქოუჩინგის საშუალებით შესაძლებელია ამ პრობლემის გადალახვა. მრჩეველთან მუშაობა დაგეხმარებათ კურსის შენარჩუნებაში, განსაკუთრებით ხარის ან დათვების ბაზრებზე, როდესაც ემოციებმა შეიძლება გიბიძგონ, რომ თავი დაანებოთ თქვენს გრძელვადიან საინვესტიციო სტრატეგიას. 2016 წლის სექტემბერში გამოქვეყნებულმა კვლევამ ავანგარდმა დაადგინა, რომ ფინანსური დაგეგმვის, დისციპლინის და ხელმძღვანელობას - არა ბაზრის გაძლიერების მცდელობით - მრჩევლებს შეუძლიათ გაზარდონ თავიანთი კლიენტების საშუალო წლიური მაჩვენებელი ბრუნდება 3%-ით.

საინვესტიციო მრჩეველის დაქირავების კიდევ ერთი მიზეზი არის ის, თუ ეს ნიშნავს განსხვავებას რეალურად საინვესტიციო გეგმის ქონას ან არაფრის კეთებას შორის. ეს უკანასკნელი ტოქსიკურია თქვენი გრძელვადიანი ფინანსური ჯანმრთელობისთვის.

თქვენ არ გჭირდებათ მუდმივად დაიქირავოთ ვინმე; შეგიძლიათ დაიქირაოთ ვინმე, რომელიც დაგეხმარებათ ყოველ პროექტზე ან საათობრივად. ყველა მრჩეველი არ მუშაობს ამ გზით, მაგრამ ბევრი გთავაზობთ ვარიანტს. თქვენ შეგიძლიათ დაიქირავოთ ვინმე ქვეყნის ნებისმიერ წერტილში, ვისთანაც შეგიძლიათ კონსულტაცია გაიაროთ ინტერნეტით, სკაიპით ან ტელეფონით.

Სიფრთხილით: ერთი შეხედვით უფასო რჩევა ბანკისა და საბროკერო თანამშრომლებისა და მომსახურების მიერ შეიძლება კომპენსირებული იყოს თქვენს მიერ შეძენილ ინვესტიციებზე საკომისიოებით, რაც ქმნის ინტერესთა კონფლიქტი რამაც შეიძლება ხელი შეუშალოს მათ თქვენი საუკეთესო ვარიანტების რეკომენდაციისგან.

კიდევ ერთი მინუსი არის ის, რომ ბევრ მრჩეველს აქვს მინიმალური ინვესტიცია. Vanguard Personal Advisor Services– ს აქვს საკმაოდ დაბალი მინიმუმი, $ 50,000. თქვენ შეიძლება არ გქონდეთ საკმარისი აქტივები გარკვეული მრჩევლებისთვის, რომ მიიღოთ თქვენ როგორც კლიენტი. ზოგიერთი სერვისი მოითხოვს, რომ თქვენ გქონდეთ მინიმუმ $ 500,000 ინვესტიციისთვის.

მრჩეველის დაქირავება თქვენი პორტფელის ბალანსის გასაუმჯობესებლად არის ის, რომ ისინი სავარაუდოდ გამოიყენებენ აქტივების ბალანსის ავტომატურ ინსტრუმენტს (სხვა სიტყვებით რომ ვთქვათ, პროგრამულ უზრუნველყოფას). ეს პროგრამა ითვალისწინებს ინვესტორის რისკის ტოლერანტობას, საგადასახადო მიზნებს (მაგ საგადასახადო ზარალის მოსავალი კაპიტალის მოგების თავიდან აცილება და სარეცხი გაყიდვები) დასაბეგრი პორტფელისა და აქტივების ადგილმდებარეობის შემთხვევაში (არის თუ არა გარკვეული ინვესტიციების შენახვა არადაბეგრილ ანგარიშზე, როგორიცაა 401 (ლ) ან დასაბეგრი საბროკერო ანგარიში).

ეს არის ძვირადღირებული, დახვეწილი პროგრამული უზრუნველყოფა, რომელსაც თქვენ არ იყიდდით საკუთარი ხელით, დიახ. მაგრამ რობო-მრჩევლები ასევე იყენებენ პროგრამულ უზრუნველყოფას. მაშ, რატომ არ დაიქირავო რობო-მრჩეველი?

2013 წლის მაისში გამოქვეყნებულმა ავანგარდის კვლევამ აჩვენა, რომ 58,168 თვითმართვადი Vanguard IRA ინვესტორებისთვის ხუთი წლის განმავლობაში, 2012 წლის 31 დეკემბერს, ინვესტორები, რომლებიც ვაჭრობდნენ სხვა მიზეზების გამო, გარდა ბალანსირებისა, როგორიცაა ბაზრის ცვლილებებზე რეაგირება, უარესები იყვნენ ვიდრე ისინი, ვინც დარჩნენ რა თქმა უნდა თუ რობო-რჩევა ხელს არ შეგიშლით მაღალი და დაბალი გაყიდვების შეძენაში, მაშინ ინდივიდუალური ინვესტიციის მრჩევლის გადახდა, რათა დარწმუნდეთ, რომ დისციპლინირებული იქნებით თქვენი საინვესტიციო სტრატეგიით, შეიძლება ანაზღაურდეს.

დედააზრი

პირველად, როდესაც თქვენ გადააწონასწორებთ თქვენს პორტფელს, შეიძლება იყოს ყველაზე რთული, რადგან ყველაფერი ახალია. ეს კარგი სწავლის უნარი და კარგი ჩვევაა, თუმცა. მიუხედავად იმისა, რომ ის არ არის გამიზნული თქვენი გრძელვადიანი ანაზღაურების გასაზრდელად, ის შექმნილია თქვენი რისკით მორგებული შემოსავლების გასაზრდელად. ადამიანების უმრავლესობისათვის რებალანსირების გზით ცოტა ნაკლები რისკის გაწევა კარგია, რადგან ის აფერხებს მათ პანიკას, როდესაც ბაზარი მძვინვარებს და ეხმარება მათ დაიცვან თავიანთი გრძელვადიანი საინვესტიციო გეგმა. და ეს ნიშნავს, რომ დისბალანსის დისციპლინამ შეიძლება გაზარდოს თქვენი გრძელვადიანი შემოსავალი.