ზრდისა და შემოსავლის ფონდი

რა არის ზრდისა და შემოსავლის ფონდი?

ზრდისა და შემოსავლის ფონდი არის ურთიერთდახმარების ფონდის კლასი გაცვლითი ვაჭრობის ფონდი (ETF), რომელსაც აქვს ორივეს ორმაგი სტრატეგია კაპიტალის დაფასება (ზრდა) და მიმდინარე შემოსავალი გამომუშავებული დივიდენდების ან პროცენტის გადახდის გზით. ზრდა და შემოსავლის ფონდი შეუძლია ინვესტიცია განახორციელოს მხოლოდ აქციებში ან აქციების, ობლიგაციების, უძრავი ქონების საინვესტიციო ტრესტების (REIT) და სხვა ფასიანი ქაღალდების ერთობლიობაში.

ზრდისა და შემოსავლის ფონდი არის ტიპი ნაზავია ფონდი, რომელიც ინვესტირებას ახდენს როგორც ზრდის, ასევე ღირებულების აქციებში.

ზრდისა და შემოსავლის ფონდების გააზრება

ზრდისა და შემოსავლის თანხები პოპულარულია ინვესტორებს შორის, რომლებსაც აქვთ ზომიერი (მაგრამ არა გადაჭარბებული) რისკი რისკებზე-ყოველთვის პოპულარული "დაბალანსებული ინვესტორი". მიუხედავად იმისა, რომ შემოსავლები ჩვეულებრივ ჩამორჩება სუფთას ზრდის ფონდებიზოგჯერ საფონდო ბირჟებზე მაღალი სარგებელიანი აქციები უპირატესობას ანიჭებს, რაც ზრდის და შემოსავლის ფონდებს აუმჯობესებს. ამ სახსრების სტაბილურობა ყველაზე მიმზიდველი ხდება მაშინ, როდესაც ფართო ეკონომიკა სუსტდება.

ზრდის და დროის ჰორიზონტები

ინვესტორები ზრდისა და შემოსავლების პორტფელში უპირატესობას ანიჭებენ სტაბილურობას იმ შემოსავლების დატოვების გარეშე, რომლებიც აღემატება ინფლაციას. რისკების შემწყნარებლობიდან გამომდინარე, დაბალანსებული საინვესტიციო მიზანი მიიღება იმ პირების მიერ, რომლებიც ან მთლიანად ერიდებიან არასტაბილურობას ან ამცირებენ ზრდის მიზნებს საპენსიო მიდგომების შესაბამისად. საინვესტიციო სტრატეგიების დაგეგმვისას, ინვესტორის ასაკი სასიცოცხლოდ მნიშვნელოვანია აქტივების განაწილებისა და რისკების შემწყნარებლობის განსაზღვრისას. 25 წლის ინვესტორი, რომელიც თავდაპირველად შედის სამუშაო ძალაში, უფრო ხანგრძლივ ჰორიზონტს ფლობს, ვიდრე 70 წლის პენსიონერი. საინვესტიციო მრჩევლები ვარაუდობენ, რომ მიუხედავად ასაკისა, აქციების ექსპოზიცია აუცილებელია ნებისმიერი ადამიანისთვის პორტფოლიო.

თუმცა, კაპიტალის ექსპოზიციის პროცენტი იცვლება დროის ჰორიზონტის შემცირებისას. ფინანსურ პროფესიონალებს შორის არსებობს წესი, რომ ინვესტორების ასაკთან ერთად ზრდის გამოყოფა მცირდება. თუ ინდივიდები თავიანთ ასაკს 100 -ს გამოაკლებენ, დანარჩენი წარმოადგენს იმ აქციების პროცენტს, რაც მათ უნდა ჰქონდეთ, ბალანსი ნაკლებად არასტაბილურ ობლიგაციებსა და ფულადი სახსრებით.

ინვესტორებს შეუძლიათ აირჩიონ მრავალი ფონდიდან, რომლებიც აკმაყოფილებენ დაბალანსებულ მიზნებს. პორტფოლიოები, როგორიცაა ჯონ ჰენკოკის დაბალანსებული ფონდი ("SVBAX") ასახავს დაბალ არასტაბილურობას, საშუალო წლიური შემოსავლით 5.49% 10 წლის განმავლობაში, დეკემბრის ჩათვლით. 2018 წლის 31 მარტი, ჩამორჩება S&P 500 ინდექსს, რომელმაც 8.5% დააბრუნა ამავე პერიოდში.

შემოსავალი და საპენსიო საჭიროებები

პენსიონერის საინვესტიციო მიზანი მოიცავს შემოსავლის საჭიროებებს, სცენარი, რომელშიც შემოსავალი იცვლება პირადი დანაზოგით და დივიდენდით და საპროცენტო შემოსავლით. ფინანსური მრჩევლები გვირჩევენ, რომ პენსიონერებმა შეცვალონ შრომის ანაზღაურების 75% შემოსავლის მომტანი ფასიანი ქაღალდებით, როგორიცაა ობლიგაციები და დივიდენდების გადამხდელი აქციები.

დაბალანსებული ფონდი ფლობს მნიშვნელოვან კორპორაციულ და სამთავრობო ობლიგაციებს, რომლებიც გთავაზობთ ნახევარწლიურ საპროცენტო გადასახადებს კაპიტალის შენარჩუნების მცდელობისას. ნაკლებად არასტაბილური ბუნება აშშ -ის ხაზინა და საინვესტიციო კლასის ობლიგაციები აერთიანებს აქციების ზრდის პოტენციალს, რაც უზრუნველყოფს შემოსავალს და პოტენციურ განაკვეთს საქონლისა და მომსახურების მზარდ ფასებთან საბრძოლველად დაფასება იმის უზრუნველსაყოფად, რომ ინდივიდი არ გაცოცხლდეს საპენსიო დანაზოგი. ზრდისა და შემოსავლის ფონდები ასრულებენ ორივე მიზანს ერთი უსაფრთხოების ფარგლებში.

ზრდისა და შემოსავლის ფონდების მაგალითები

დოჯისა და კოქსის დაბალანსებული ფონდი ("DODBX") ყოველწლიურად ხუთწლიანი საშუალო წლიური შემოსავალია 16.3% და 12 თვიანი შემოსავალი 1.94% დეკემბრის მდგომარეობით. 2018 წ. 31, ზომა, რომელიც აღემატება S&P 500 -ის 15.79% -იან ზრდას. თუმცა, მისი სარგებელი დაეცა 10 – წლიანი ხაზინის შემოსავალზე, რომელმაც წელიწადი 2.409%–ით დაასრულა. ამრიგად, ზრდისა და შემოსავლის ფონდები ასრულებენ ორმაგი საინვესტიციო მიზნებს ერთ ჭერქვეშ გარკვეულ პირობებში, მაგალითად, როდესაც საპროცენტო განაკვეთები დაბალია.

მიუხედავად იმისა, რომ მათ აქვთ ზრდისა და შემოსავლის იგივე მიზანი, ინვესტორებმა უნდა იცოდნენ ამის შესახებ, ისევე როგორც სხვა სახის ურთიერთდახმარების ფონდები, თითოეულ ფონდს ექნება მიკერძოება საინვესტიციო სტრატეგიაში. მაგალითად, Dodge & Cox დაბალანსებული ფონდი იხრება ღირებულებითი აქციებისკენ, ეძებს ფასიან ქაღალდებს, რომლებიც ბაზრის მიერ დაუფასებელია. სხვა ფონდებმა შეიძლება გაამახვილონ ყურადღება განტოლების ზრდის ან შემოსავლის მხარეზე, ან ჰქონდეთ ობლიგაციების უფრო მაღალი ზემოქმედება. ასევე, მიუხედავად იმისა, რომ ეს თანხები განიხილება დაბალი არასტაბილურობის კატეგორიად, ზოგს აქვს სხვაზე მეტი. მაგალითად, ავანგარდის ზრდისა და შემოსავლის ფონდის ინვესტორთა აქციები ("VQNPX") არის ძირითადი რისკების ჩამონათვალი არასტაბილურობა საფონდო ბირჟაზე მისი სრული ზემოქმედების გამო.