განვითარებადი ბაზრის ფონდის განმარტება

რა არის განვითარებადი ბაზრის ფონდი?

განვითარებადი საბაზრო ფონდი ეხება ფონდს, რომელიც თავისი აქტივების უმეტესობას ინვესტირებას უწევს ფასიანი ქაღალდების მქონე ქვეყნებიდან, რომლებსაც აქვთ ეკონომიკა. სახსრები, რომლებიც სპეციალიზირებულია განვითარებადი ბაზრებზე, მერყეობს ურთიერთდახმარების ფონდები გაცვლითი ვაჭრობის ფონდებზე (ETF). ეს ქვეყნები განვითარების ახალ ფაზაში არიან და გვთავაზობენ მაღალ პოტენციურ შემოსავალს უფრო მაღალი რისკებით, ვიდრე განვითარებული ბაზრის ქვეყნები.

როგორ მუშაობს განვითარებადი ბაზრის ფონდი

ის ინფრასტრუქტურა

და განვითარებადი ბაზრის ქვეყნების ეკონომიკა მნიშვნელოვნად განსხვავდება მთელს მსოფლიოში. ეს ქვეყნები იმყოფებიან მაღალი ზრდის ფაზაში, სწრაფად გაფართოებული და გაუმჯობესებული საბაზრო გარემოთი. ფაქტორები, რომლებიც გავლენას ახდენენ მათ კლასიფიკაციაზე, მოიცავს მაკროეკონომიკურ მდგომარეობას, რომელიც სწრაფად იზრდება მთლიანი შიდა პროდუქტი (მშპ) განაკვეთები, პოლიტიკური სტაბილურობა, კაპიტალის ბაზრის პროცესები და ფინანსური ბაზრის ვაჭრობისა და ანგარიშსწორების პროცედურები. ბევრი განვითარებადი საბაზრო ეკონომიკა ასევე განიცდის მნიშვნელოვან ზრდას საშუალო კლასის მომხმარებლებისგან, რომლებიც ხელს უწყობენ გაზრდილი მოთხოვნის გაზრდას ბიზნეს სექტორებში.

განვითარებადი ბაზრის ფონდი არის ერთობლივი ფონდის ტიპი ან ETF რომელიც დიდ ინვესტიციებს ახორციელებს ფასიანი ქაღალდების სხვადასხვა აქტივების კლასები- აქციები, ობლიგაციები და სხვა ფასიანი ქაღალდები - განვითარებადი ან განვითარებადი საბაზრო ეკონომიკისგან. ყველაზე გავრცელებული ადგილები, სადაც ეს თანხები ინვესტიციებს მოიცავს ინდოეთს, ჩინეთს, რუსეთს და ბრაზილიას. ქვემოთ თქვენ იხილავთ განვითარებადი ბაზრის ქვეყნების უფრო სრულყოფილ ჩამონათვალს.

ამერიკები

ბრაზილია

ჩილე

კოლუმბია

მექსიკა

პერუ

ევროპა, ახლო აღმოსავლეთი და აფრიკა

ჩეხეთის რესპუბლიკა

ეგვიპტე

საბერძნეთი

უნგრეთი

პოლონეთი

ყატარი

რუსეთი

სამხრეთ აფრიკა

თურქეთი

არაბთა გაერთიანებული საამიროები

აზია

ჩინეთი

ინდოეთი

ინდონეზია

კორეა

მალაიზია

პაკისტანი

ფილიპინები

ტაივანი

ტაილანდი

განვითარებადი საბაზრო ფონდები ცდილობენ ისარგებლონ განვითარებადი საბაზრო ეკონომიკის მიერ წარმოდგენილი დაბრუნების შესაძლებლობით. ფონდებმა შეიძლება განახორციელონ ინვესტიცია განვითარებადი ბაზრის ვალებში ან კაპიტალში ინვესტორებისთვის დივერსიფიცირებული ფონდის შეთავაზების შესაქმნელად. მრავალრიცხოვანი ვალის და კაპიტალის პარამეტრები ხელმისაწვდომია ინვესტორებისთვის, რომლებიც ცდილობენ ინვესტიცია განახორციელონ ერთ ქვეყანაში ან დივერსიფიცირებულ პორტფელში განვითარებადი ბაზრის ქვეყნები. განვითარებადი ბაზრების კატეგორიაში, ინვესტორები ასევე აღმოაჩენენ როგორც პასიურს, ასევე აქტიური სახსრები უზრუნველყოს განვითარებადი ბაზრის ექსპოზიცია ბაზრის სეგმენტზე. ფონდები გვთავაზობენ მთელ რიგ ვარიანტებს რისკის სპექტრში - სავალუტო რისკი, ინფლაციის რისკი, პოლიტიკური რისკი და ლიკვიდურობის რისკი, სხვათა შორის - და ზოგადად მიმზიდველი ინვესტიციებია ზრდის ინვესტორებისთვის.

სპეციალური მოსაზრებები

როგორც წესი, კომპანიები იყოფა კატეგორიებად იმის მიხედვით, თუ სად არის მათი ეკონომიკა განვითარების თვალსაზრისით - განვითარებული, სასაზღვრო თუ განვითარებადი. განვითარებული ერები, რომელსაც ასევე უწოდებენ ინდუსტრიულ ქვეყნებს, აქვთ სრულად განვითარებული ეკონომიკა ტექნოლოგიურად მოწინავე ინფრასტრუქტურით. სასაზღვრო ეკონომიკები ისინი ოდნავ უფრო განვითარებულნი არიან, ვიდრე სრულად ინდუსტრიალიზებული ერი, მაგრამ ოდნავ მეტი ვიდრე განვითარებადი ეკონომიკა.

შემდეგ არის განვითარებადი საბაზრო ეკონომიკა. როგორც ზემოთ აღინიშნა, ეს ქვეყნები უფრო მაღალ ანაზღაურებას გვთავაზობენ რისკი შედარებით განვითარებული ბაზრის ქვეყნებთან. ისინი ჩვეულებრივ უფრო სტაბილურად მიიჩნევა ვიდრე სასაზღვრო ბაზრები. განვითარებადი ბაზრის ქვეყნები შეიძლება განისაზღვროს ბაზრის ინდექსის პროვაიდერების მიერ და განისაზღვროს სხვადასხვა მახასიათებლებით.

განვითარებადი ბაზრები ასევე გვთავაზობენ ბაზრის სეგმენტებს, რომლებიც მიმზიდველია ინვესტიციებისთვის. აზია ყოფილი იაპონია განვითარებადი ბაზრის ფონდები მოიცავს ფასიან ქაღალდებს აზიიდან იაპონიის გამოკლებით. ეს რეგიონი გთავაზობთ აზიის განვითარებადი ბაზრების ექსპოზიციას. ანალოგიურად, BRIC სახსრები მოიცავს ფასიანი ქაღალდების ბრაზილიიდან, რუსეთიდან, ინდოეთიდან და ჩინეთიდან. BRIC– ის ქვეყნები ცნობილია, როგორც ოთხი ყველაზე დომინანტური ეკონომიკა განვითარებადი ბაზრებზე.

განვითარებადი ბაზრის ფონდის ფასიანი ქაღალდების სახეები

აქ მოცემულია რამდენიმე ყველაზე გავრცელებული ფასიანი ქაღალდი, რომლებიც ქმნიან ბაზარზე განვითარებად ბაზრებს.

განვითარებადი ბაზრის ვალი

განვითარებადი ბაზრის ვალი შეიძლება იყოს ყველაზე მცირე რისკის შემცველი განვითარებადი ბაზრის ინვესტიციებს შორის. საკრედიტო ხარისხი არის წამყვანი მიზანი, რომელიც განასხვავებს განვითარებადი ბაზარს ვალის სახსრები, რომელიც უზრუნველყოფს რისკის სხვადასხვა დონის მქონე ვალის ინვესტიციებზე წვდომას. ინვესტორებს შეუძლიათ ინვესტიცია განახორციელონ როგორც პასიურ, ისე აქტიურ ფონდებში. პასიური საბაზრო ინვესტიციების წამყვანი ინდექსები მოიცავს JP Morgan Emerging Markets Bond Index და Bloomberg Barclays Emerging Markets USD Aggregate Index.

განვითარებადი ბაზრის კაპიტალი

განვითარებადი ბაზრის კაპიტალი მოიცავს ფართო სპექტრს კომპანიებს მსოფლიოს განვითარებადი ბაზრებიდან. ინვესტორებს შეუძლიათ ჩადონ ინვესტიცია პასიურ ინდექსებში განვითარებადი ბაზრების გამოვლენისთვის ან მოიძიონ აქტიურად მართული სახსრები. ზედა ინდექსები მოიცავს MSCI განვითარებადი ბაზრების ინდექსი და S&P გლობალური ფართო ბაზრის ინდექსი.

განვითარებადი ბაზრის ფონდების მაგალითები

ამერიკული ფონდების განვითარებადი ბაზრების ობლიგაციების ფონდი არის მთავარი ინვესტიცია ინვესტორებისთვის, რომლებიც ეძებენ განვითარებადი ბაზრის დავალიანებას. ეს ფონდი აქტიურად იმართება და ინვესტირებას ახდენს განვითარებადი ბაზრის მთავრობაში და კორპორატიული ობლიგაციები. სექტემბრის მდგომარეობით 2020 წლის 30 ოქტომბერს, მისი მთავარი ფილიალი იყო მექსიკაში, რუსეთსა და ჩინეთში.

ამერიკული საუკუნის განვითარებადი ბაზრების ფონდი არის განვითარებადი ბაზრების ერთ -ერთი მაგალითი სააქციო კაპიტალი. ფონდი აქტიურად იმართება და იყენებს ფუნდამენტურ ანალიზს პორტფელის საფონდო ინვესტიციების ასარჩევად. ოქტომბრის მდგომარეობით 2020 წლის 31 დეკემბერს, ფონდის წამყვანი ქვეყნები იყო სამი განვითარებადი ბაზრის ქვეყნებში, მათ შორის ჩინეთში 43%, ტაივანი 14%და სამხრეთ კორეა 13%.