VDIGX Vs. VEIPX: ორი ავანგარდის დივიდენდის ფონდის შედარება

ავანგარდი კაპიტალის შემოსავალი ფონდის ინვესტორთა აქციები (VEIPX) და Vanguard Dividend Growth Fund Investor აქციები (VDIGX) ორი საიმედოა ავანგარდის ურთიერთდახმარების ფონდები, რომლებიც სპეციალიზირებულნი არიან ინვესტიციების ჩადებით ძირითადად შიდა კომპანიებში, რომლებიც იხდიან რეგულარული დივიდენდები.

მიუხედავად იმისა, რომ გარკვეულწილად მსგავსი საინვესტიციო მიზნები, ეს ორი ფონდი განსხვავდება რამდენიმე ფრონტზე. პირველ რიგში, თითოეულ მათგანს აქვს განსხვავებული ზემოქმედება სექტორებზე, საკუთრების რაოდენობაზე, მენეჯმენტის სტილზე და ინვესტიციის შერჩევის პროცესზე. მეორეც, Vanguard Equity Income Investor- ის აქციები უფრო მეტად ორიენტირებულია მსხვილ კაპიტალზე ღირებულებითი აქციები, ხოლო ავანგარდის დივიდენდების ზრდის ინვესტორთა აქციები ინახავს სხვადასხვა ტიპის მსხვილი კაპიტალის აქციებს.

ინვესტიციის შერჩევის პროცესი

დონალდ კილბრაიდი - ინდუსტრიის ვეტერანი, რომელიც ფონდს ურჩევს 2006 წლიდან და აქვს 20 წელზე მეტი ხნის გამოცდილება ინვესტიციების მართვა გამოცდილება - მართავს Vanguard Dividend Growth Investor აქციებს.

Kilbride ურჩევნია კონცენტრირებული პორტფოლიო დაახლოებით 50 აქციების კომპანიების ძლიერი კონკურენტული უპირატესობა. 2020 წლის მაისში ფონდს 40 სახელი ჰქონდა.

Vanguard Dividend Growth Investor Shares ფლობს კომპანიებს დივიდენდების თანმიმდევრული ზრდით და სულაც არ მისდევს აქციებს, რომლებსაც ამჟამად საშუალოზე მაღალი შემოსავალი აქვთ. ფაქტობრივად, ფონდი თავს არიდებს კომპანიებს დივიდენდების შემოსავლების ზრდის შემდეგ, რაც შესაძლოა იყოს დივიდენდების შემცირების მოახლოების სიგნალი. შედეგი არის 30 დღე SEC სარგებელი 2020 წლის მაისში 1.88% -ით, რაც ჩამორჩება ანალოგიური საინვესტიციო მიზნების მქონე სახსრების შემოსავალს.დონალდ კილბრაიდმა შეიძლება, ხანდახან მოძებნოს აქციები, რომლებიც ღირსეულია გადახდის კოეფიციენტები, რომელსაც შეუძლია შეინარჩუნოს დივიდენდების ზრდა მომავალში.

მეორეს მხრივ, Vanguard Equity Income Investor- ის აქციები, როგორც წესი, ფოკუსირებულია მაღალი სარგებელიანი კომპანიების აქციებზე დაბალი შეფასებები, მაგრამ პერსპექტიული ზრდის პერსპექტივები.ამან განაპირობა მორნინგსტარმა ფონდის კლასიფიკაცია დიდი ღირებულების კატეგორიაში მისი განსაკუთრებული აქცენტის ჩატარებაზე დაუფასებელი აქციები.ფონდი, როგორც წესი, ფლობს გაცილებით მეტ რაოდენობას აქციებს-150 – დან 200 – მდე სფეროში-ფასისა და შემოსავლის დაბალი მაჩვენებლით (P/E). პორტფელის აქციების საერთო რაოდენობა 2020 წლის მაისში იყო 176.

მაიკლ რეკმეიერი ველინგტონის მენეჯმენტის კომპანიის LLP- დან და ჯეიმს სტეტლერი ვანგარდიდან ურჩევენ Vanguard Equity Income Investor აქციებს. Reckmeyer ტენდენცია გამოიყენოს ფუნდამენტური ანალიზი აქციების შესარჩევად, ხოლო სტეტლერი იყენებს რაოდენობრივ მეთოდებს და ირჩევს აქციებს FTSA High– დან დივიდენდის სარგებელი ინდექსი დაფუძნებულია სხვადასხვა მახასიათებლებზე, როგორიცაა დივიდენდის შემოსავალი, იმპულსი, ზრდა და მენეჯმენტის ხარისხი.ამან გამოიწვია SEC– ის 30 – დღიანი სარგებელი 3.00% 2020 წლის მაისის მდგომარეობით.

სექტორის ექსპოზიცია

ეს თანხები ასევე განსხვავდება მათი სექტორული ასიგნებების მიხედვით, მათი ინვესტიციის შერჩევის პროცესის საფუძველზე. ავანგარდის დივიდენდების ზრდის ინვესტორთა წილი ყველაზე მსხვილი დარგებია ინდუსტრიული აქციები (20.2% გამოყოფა), ჯანდაცვის აქციები (20.1% გამოყოფა) და სამომხმარებლო კავები აქციები (16.8% გამოყოფა) 2020 წლის მაისის მდგომარეობით.ფონდს ასევე შეიძლება ჰქონდეს საერთო ჭარბი წონა დროდადრო პოზიცია ჯანდაცვის აქციებში.

მეორეს მხრივ, ავანგარდის კაპიტალის შემოსავლის ინვესტორთა აქციები უპირატესობას ანიჭებს ფინანსურ აქციებს (16.4% გამოყოფა), ჯანდაცვის აქციებს (19.2% გამოყოფას) და სამომხმარებლო ძირითად აქციებს (16.8% გამოყოფას). ფონდი ასევე ფლობს თავისი აქტივების თითქმის 5% ენერგეტიკულ აქციებში მას შემდეგ ფონდის მენეჯერები ითვლება, რომ გარკვეული ენერგეტიკული კომპანიების დივიდენდების შემოსავალი ძალიან დამაჯერებელია გადასაცემად.

საინვესტიციო შესრულება

რაც შეეხება საინვესტიციო მაჩვენებლებს, Vanguard Dividend Growth Investor აქციებმა აჩვენა დაახლოებით იგივე ან ოდნავ დაბალი შემოსავალი უფრო მაღალი არასტაბილურობა როდესაც ავანგარდის კაპიტალის შემოსავლის ინვესტორის აქციებს შეედრება. იანვრიდან 2010 წლიდან იანვრამდე. 2020 წელს, ავანგარდის დივიდენდების ზრდის ინვესტორთა აქციებმა აჩვენა საშუალო წლიური შემოსავალი 13.1%, სამწლიანი სტანდარტული გადახრა 10.3%, რის შედეგადაც სამწლიანი მკვეთრი თანაფარდობა 1,31 -დანიმავე პერიოდის განმავლობაში, Vanguard Equity Income Investor- ის აქციებმა აჩვენა საშუალო წლიური შემოსავალი 12.9%, სტანდარტული გადახრა 10.77%, ხოლო Sharpe თანაფარდობა .92.

ორივე ფონდი იყო საუკეთესო შემსრულებლები თავიანთ საინვესტიციო კატეგორიებში. ავანგარდის დივიდენდი ზრდა და ავანგარდის კაპიტალის შემოსავალი ინვესტორის აქციები მიიღეთ საერთო ხუთვარსკვლავიანი რეიტინგები, ასევე ხუთვარსკვლავიანი რეიტინგები ხუთწლიანი და 10 წლიანი პერიოდისათვის მორნინგსტარიდან. სამწლიანი პერიოდის განმავლობაში, Vanguard Dividend Growth Investor Shares მიიღებს ხუთვარსკვლავიან რეიტინგს, ხოლო Vanguard Equity Income Investor აქციებს აქვთ ოთხვარსკვლავიანი რეიტინგი.

ავანგარდის დივიდენდების ზრდის ინვესტორის აქციებმა ასევე მოიპოვა ოქრო ანალიტიკოსი რეიტინგი მორნინგსტარისგან,ხოლო Vanguard Equity Income Investor აქციები ვერცხლის ანალიტიკოსის შეფასებას იძენს. დაბოლოს, Vanguard Equity Income Investor Fund– ის ინვესტიციები მოდის ქსელში ხარჯების თანაფარდობა 0.27%,რაც იგივეა, რაც Vanguard Dividend Growth Investor აქციების წმინდა ხარჯების თანაფარდობა 2020 წლის იანვრის მდგომარეობით.