3 ნიშანი იმისა, რომ დროა გაყიდოთ თქვენი ობლიგაციები
ინვესტიცია შეიძლება იყოს სახიფათო, მაშინაც კი, როდესაც საქმე ეხება ეგრეთ წოდებულ "უსაფრთხო" ინვესტიციებს, როგორიცაა ობლიგაციები. როდესაც კომპანია გასცემს ობლიგაციას, ფული, რომელიც მიიღებენ სანაცვლოდ, არის სესხი და დროთა განმავლობაში უნდა დაფარონ. ბევრი ინვესტორი ირჩევს ობლიგაციებს, როგორც გრძელვადიან ინვესტიციებს, რადგან ისინი უზრუნველყოფენ ინვესტიციის ანაზღაურებას წლიური საპროცენტო შემოსავლის გარდა.
თუმცა, თუ თქვენ ხართ ინვესტიცია ობლიგაციებშითქვენ უნდა მიაქციოთ თვალი ამ სამ მთავარ ნიშანს, რომ დროა გაყიდოთ დაუყოვნებლივ.
ძირითადი Takeaways
- ობლიგაციების ინვესტორები ხშირად იქნებიან გრძელვადიან პერსპექტივაში და იღებენ რეგულარულ საპროცენტო გადასახადებს ვალის დაფარვამდე.
- თუმცა, ობლიგაციების ინვესტორებს შეუძლიათ გადაწყვიტონ, რომ უფრო ხელსაყრელია ობლიგაციების გაყიდვა, ვიდრე მისი დაფარვა.
- ამ მიზეზთაგან ზოგიერთი მოიცავს მაღალი საპროცენტო განაკვეთების მოლოდინს, რომ ემიტენტის კრედიტი შემცირდება, ან თუ საბაზრო ფასი დაუსაბუთებლად მაღალი გეჩვენებათ.
1. საპროცენტო განაკვეთები იზრდება
ობლიგაციების ბაზარზე გაყიდვის ყველაზე მნიშვნელოვანი სიგნალია, როდესაც საპროცენტო განაკვეთები მნიშვნელოვნად გაიზრდება. იმის გამო, რომ ობლიგაციების ღირებულება ღია ბაზარზე დიდწილად დამოკიდებულია
კუპონის განაკვეთები სხვა ობლიგაციებზე, საპროცენტო განაკვეთის ზრდა ნიშნავს, რომ მიმდინარე ობლიგაციები - თქვენი ობლიგაციები - სავარაუდოდ დაკარგავს ღირებულებას. როგორც ახალი ობლიგაციები გამოიცემა უმაღლესი კუპონის განაკვეთებით, რაც ასახავს გაზრდილ ეროვნულ განაკვეთს, საბაზრო ფასებს ძველი ობლიგაციები ქვედა კუპონებით შემცირდება ახალი მყიდველების კომპენსაციისთვის მათი შედარებით დაბალი ინტერესისთვის გადასახადები.ექსპერტებს, ანალიტიკოსებს და ყველას, ვისაც აქვს სოციალური მედიის ანგარიში, შეუძლია სპეკულირება იმის შესახებ, თუ როგორ და როდის Ფედერალური რეზერვი გაზრდის ტარიფებს. თუ თქვენ ყიდით თქვენს ობლიგაციებს, როგორც კი ვინმე მიანიშნებს სიტყვაზე "ლაშქრობა", თქვენ შეიძლება იარაღზე გადახტუნოთ. ამის ნაცვლად, თვალყური ადევნეთ განცხადებებს ღია ბაზრის ფედერალური კომიტეტის (FOMC) შეხვედრების შემდეგ. FOMC გადაწყვეტს აშშ – ს საპროცენტო განაკვეთების მომავალს ამ შეხვედრებზე, ასე რომ სერიოზულად მიიღეთ FOMC– ის ნებისმიერი საბოლოო განცხადება. როდესაც ბაზრის კონსენსუსი არის ის, რომ განაკვეთის ზრდა უკვე ახლოს არის, დროა წავიდეთ ბაზარზე.
თუ თქვენ არ აპირებთ თქვენი ობლიგაციების დაფარვას ვადის გასვლამდე, მიუხედავად მომგებიანი ვარიანტების მომავალი ხელმისაწვდომობისა, საპროცენტო განაკვეთის მოახლოება გაყიდვების მკაფიო სიგნალი უნდა იყოს. არსებობს ერთი მცირე გაფრთხილება, რომელიც ეხება მოკლევადიან მფლობელობას ან მათ, რომლებიც ახლოსაა სიმწიფესთან. თუ თქვენ გაქვთ ობლიგაციები ან სხვა სავალო ფასიანი ქაღალდები, რომელთა დაფარვის ვადა ერთ წელზე ნაკლებია, საპროცენტო განაკვეთის რისკი არის მინიმალური, ვინაიდან თქვენი ინვესტიციის ანაზღაურება ასე ახლოსაა და კუპონის გადასახადები მეტწილად ამოწურულია.
2. გამცემი ორგანიზაცია არასტაბილურად გამოიყურება
კიდევ ერთი კარგი მიზეზი ლიკვიდაცია თქვენი ობლიგაციების მფლობელობა იმ შემთხვევაშია, თუ გამცემი ერთეული მოულოდნელად ფინანსურად არასტაბილური გახდება, განიცდის უზარმაზარ ზარალს ზარალი, რომელიც კომპრომეტირებას უკეთებს მომავალში მომგებიანობის უნარს, ან ჩაერთვება კანონიერებაში საკითხები. ვინაიდან ობლიგაციების მიმზიდველობა იმაში მდგომარეობს, რომ ისინი უზრუნველყოფენ გარანტირებულ შემოსავალს, გამცემი ერთეულის სანდოობა და გადახდისუნარიანობა უპირველესი საზრუნავია. თუ მთავრობამ ან კორპორაციამ, რომელმაც გამოუშვა თქვენი ობლიგაციები, აცხადებს გაკოტრებამაგალითად, თქვენ სავარაუდოდ დაიბრუნებთ თქვენი ინვესტიციის მხოლოდ ნაწილს.
გადახედეთ იმ კომპანიების ან მთავრობების ფინანსებს, რომლებმაც რეგულარულად გამოუშვეს თქვენი ობლიგაციები - ან დარწმუნდით ფინანსური მრჩეველი აკეთებს - და სერიოზულად განიხილავს გაყიდვას, თუ ჩანს, რომ ისინი შესაძლოა მიმართული იყოს დაღმავალი სპირალისკენ. მიუხედავად იმისა, რომ თქვენ შეგიძლიათ აღადგინოთ თქვენი ფულის ნაწილი, თუ ობლიგაციების ემიტენტი დავალიანების გადახდას მოახდენს, ადრე მოახდინეთ თქვენი ქონების ლიკვიდაცია რეალური უბედურება იწყება და ხელახალი ინვესტიცია უფრო უსაფრთხო პროდუქტში არის უფრო მარტივი და გონივრული ვარიანტი.
3. საბაზრო ფასი უჩვეულოდ მაღალია
საფონდო მოვაჭრეების მსგავსად, ობლიგაციების აქტიური მოვაჭრეები ხშირად ეძებენ ტექნიკური მაჩვენებლები იყიდება და ყიდის სიგნალებს. ანაზღაურების მაქსიმალურად გაზრდისთვის მნიშვნელოვანია დადგენილი წესები იმის შესახებ, თუ რამდენ მოგებას ელით და რა ზარალი გაქვთ მზად მიიღოთ. მიუხედავად იმისა, რომ ობლიგაციები ინახება მანამ სიმწიფე შეიძლება იყოს ზომიერად მომგებიანი, თქვენ შეიძლება შეძლოთ უფრო დიდი მოგების გამომუშავება საბაზრო ღირებულების გაყიდვით არის მაღალი, განსაკუთრებით იმ შემთხვევაში, თუ თქვენ უკვე გაქვთ ობლიგაცია რამდენიმე წლის განმავლობაში და ისარგებლეთ კუპონით გადასახადები.
თვალი ადევნეთ თქვენი ობლიგაციების საშუალო საბაზრო ფასს ორივე მოკლე და გრძელვადიან პერიოდში, შეგიძლიათ მიუთითეთ მომენტები, როდესაც თქვენი ობლიგაციის ფასი ყველაზე მაღალია და გაყიდეთ სანამ ის საშუალოზე დაბლა დაიწევს. საფონდო ანალიზის მსგავსად, ინტერაქტიული დიაგრამების ინსტრუმენტის გამოყენება ამას ბევრად უფრო ამარტივებს. შეხედეთ მომენტებს, როდესაც მოკლევადიანი მარტივი მოძრავი საშუალო (SMA) გადადის გრძელვადიან SMA– ში. ეს მიუთითებს იმაზე, რომ თქვენი ობლიგაციების მიმდინარე გაყიდვის ფასი ბოლო დღეებში თანმიმდევრულად მაღალი იყო, ვიდრე ეს იყო თქვენს მიერ არჩეულ გრძელვადიან ფანჯარაში.
რა თქმა უნდა, თქვენ ყოველთვის უნდა გააკეთოთ ა ხარჯ-სარგებლის ანალიზი ყოველგვარი ვაჭრობის წინ. თუ გაყიდვის შედეგად წარმოქმნილი ჰოლდინგის ანაზღაურება ახლა ტოლია ან მეტია, ვიდრე იმ შემთხვევაში, თუ თქვენ გქონდათ იგი სიმწიფემდე, მაშინ ალბათ გაყიდვის დროა.