რა არის მრავალ აქტივიანი კლასი?

რა არის მრავალ აქტივიანი კლასი?

მრავალ აქტივის კლასი, ასევე ცნობილი როგორც მრავალ აქტივის კლასი ან მრავალ აქტივიანი ფონდი, არის აქტივების კლასების ერთობლიობა (როგორიცაა ფულადი სახსრები, კაპიტალი ან ობლიგაციები) გამოიყენება როგორც ინვესტიცია. მრავალ აქტივების კლასის ინვესტიცია შეიცავს ერთზე მეტ აქტივის კლასს, რითაც ქმნის აქტივების ჯგუფს ან პორტფელს. კლასების წონა და ტიპები განსხვავდება ინდივიდუალური ინვესტორის მიხედვით.

როგორ მუშაობს მრავალფუნქციური კლასები

მრავალ აქტივების კლასი ინვესტიციები გაზრდა დივერსიფიკაცია საერთო პორტფელის ინვესტიციების განაწილება რამდენიმე კლასში. ეს ამცირებს რისკს (არასტაბილურობას) აქტივების ერთი კლასის მფლობელობასთან შედარებით, მაგრამ შესაძლოა ასევე შეაფერხოს პოტენციური შემოსავლები. მაგალითად, მრავალ აქტივის კლასის ინვესტორს შეიძლება ჰქონდეს ობლიგაციები, აქციები, ნაღდი ფული და უძრავი ქონება, მაშინ როდესაც ერთკლასიანი ინვესტორი შეიძლება ფლობდეს მხოლოდ აქციებს. ერთი აქტივების კლასი შეიძლება აჯობებს გარკვეული პერიოდის განმავლობაში, მაგრამ ისტორიულად, არცერთი აქტივის კლასი არ აღემატება ყველა პერიოდს.

რისკის ტოლერანტობის ფონდები

მრავალი ურთიერთდახმარების ფონდის კომპანია გვთავაზობს აქტივების განაწილების სახსრებს, რომლებიც შექმნილია იმისთვის, რომ შეასრულოს ინვესტორის ტოლერანტობა რისკების მიმართ. სახსრები შეიძლება იყოს აგრესიულიდან კონსერვატიულამდე. აგრესიული სტილის ფონდს ექნება გაცილებით მაღალი გამოყოფა კაპიტალზე, შესაძლოა 100%-ით.

Fidelity Asset Manager 85% ფონდი ("FAMRX") არის აგრესიული ფონდის მაგალითი. ფონდი შექმნილია იმისათვის, რომ შეინარჩუნოს ფონდის გამოყოფის 85% კაპიტალში და 15% ფიქსირებულ შემოსავალსა და ფულადი სახსრებს შორის. კონსერვატიული ინვესტორებისთვის, ფონდის გამოყოფას მნიშვნელოვნად მეტი კონცენტრაცია ექნება ფიქსირებულ შემოსავალში. Fidelity Asset Manager 20% ფონდს ("FASIX") აქვს 20% აქციებში, 50% ფიქსირებულ შემოსავლებში და 30% ფულადი ბაზრის მოკლევადიან ფონდებში.

მიზნობრივი თარიღი ფონდები

მიზნობრივი თარიღები არის მრავალფუნქციური ფონდები, რომლებიც ცვლის გამოყოფას ინვესტორის დროის ჰორიზონტის მიხედვით. ინვესტორები ირჩევენ ფონდს, რომელიც მჭიდროდ ასახავს მათ დროის ჰორიზონტს. მაგალითად, ინვესტორმა, რომელიც არ გადადგება პენსიაზე 30 წელზე მეტი ხნის განმავლობაში, უნდა აირჩიოს 2045 წლის ან უფრო გვიან სამიზნე ფონდიდან. რაც უფრო გვიან არის თარიღი ფონდზე, მით უფრო აგრესიულია ფონდი უფრო გრძელი ჰორიზონტის გამო. 2050 წლის მიზნობრივი ფონდის კაპიტალში 85-დან 90% -ზე მეტია, ხოლო დანარჩენი ფიქსირებული შემოსავლის ან ფულის ბაზარზე.

ინვესტორი, რომლის დროის ჰორიზონტი მნიშვნელოვნად მოკლეა, ირჩევს ერთ -ერთ უახლეს მომწიფების ფონდს. ვინმეს, რომელიც პენსიაზე გადის ხუთ წელიწადში, ექნება მიზნობრივი ფონდი უფრო მაღალი დონის ფიქსირებული შემოსავლით, რომ შეამციროს საერთო რისკი და ფოკუსირება მოახდინოს კაპიტალის დაცვაზე.

მიზნობრივი თარიღის თანხები მომგებიანია იმ ინვესტორებისთვის, რომლებსაც არ სურთ აქტივების შესაბამისი განაწილების არჩევაში ჩართვა. როდესაც ინვესტორი დაბერდება და დროის ჰორიზონტი მცირდება, ასევე მცირდება სამიზნე თარიღის ფონდის რისკის დონე. დროთა განმავლობაში, ფონდი თანდათან გადადის კაპიტალიდან ფიქსირებულ შემოსავალზე და ფულის ბაზარზე ავტომატურად.

მრავალფუნქციური კლასის ფონდების სარგებელი

განსხვავებით დაბალანსებული სახსრებირომელიც, როგორც წესი, ორიენტირებულია სტანდარტის დაკმაყოფილებაზე ან დარტყმაზე, მრავალფუნქციური კლასის სახსრები იქმნება გარკვეული საინვესტიციო შედეგის მისაღწევად, მაგალითად ინფლაცია. ინვესტიციის ფართო არჩევანი, ფასიანი ქაღალდების, სექტორების, უძრავი ქონების და სხვა სახის ფასიანი ქაღალდების ჩათვლით, აძლევს მათ უზარმაზარ მოქნილობას მათი მიზნების მისაღწევად.

ამ ტიპის ფონდი ასევე უფრო მეტ დივერსიფიკაციას გვთავაზობს, ვიდრე დაბალანსებული სახსრები, რომლებიც შეიძლება გაერთიანდეს ძირითადად ფიქსირებულ შემოსავალსა და კაპიტალს. ბევრია აქტიურად მართავდა, რაც იმას ნიშნავს, რომ ადამიანი ან ადამიანთა ჯგუფი იღებს გადაწყვეტილებებს ბაზრის დინამიკაზე დაყრდნობით, შემოსავლების მაქსიმალურად გაზრდისა და რისკის შეზღუდვის მიზნით.