შეუძლია თუ არა ურთიერთდახმარების ფონდებს გამოიყენონ ბერკეტი?

ტრადიციულად, ურთიერთდახმარების ფონდები არ განიხილება ბერკეტიანი ფინანსური პროდუქტები. თუმცა, არაერთი ახალი პროდუქტი გაჩნდა, რომლებიც ცდილობენ მიიღონ ბერკეტირებული ჰეჯ -ფონდების სარგებელი ურთიერთდახმარების ფონდის პაკეტებში. ლიკვიდურობის მოთხოვნების გამო, რომელიც არეგულირებს ყველა ურთიერთდახმარების ფონდს, ჯერ კიდევ არსებობს მკაცრი წესები ხარისხთან დაკავშირებით ბერკეტი შეიძლება გამოყენებულ იქნას ერთობლივი ფონდი.მიუხედავად ამისა, დაჩქარებული შემოსავლის დაპირებამ, რომელიც შესაძლებელი გახდა დავალიანების გამოყენებით ფონდის პოზიციის გასაზრდელად, ბევრი ინვესტორი მიიყვანა ბერკეტირებული ურთიერთდახმარების ფონდებში.

რა არის ბერკეტი?

მისი უმარტივესი ფორმით, ბერკეტი არის ვალი. ბერკეტის გამოყენება ნიშნავს ნასესხები სახსრების გამოყენებას იმაზე დიდი მოგების მოსაპოვებლად, ვიდრე სხვაგვარად არის შესაძლებელი. როდესაც კომპანია ან ინვესტიცია იყენებს ბერკეტს, ეს ნიშნავს, რომ იგი იღებს ვალს მიზნის მისაღწევად უფრო სწრაფად, ვიდრე არის შეუძლია საკუთარი კაპიტალით მარტო

ბერკეტირებული ინვესტიციები იყენებენ ვალს, რათა გაიზარდოს მათი მოგება მოკლე პერიოდში. ინვესტიციის თანხის გაზრდით, ისინი გაზრდიან პოტენციურ მოგებას. პირიქით, ისინი ვალდებულნი არიან კრედიტორების წინაშე, თუ ინვესტიციები ჩავარდება. ამ მიზეზით ბერკეტი არსებითად ძალიან სარისკოა; თუმცა, რისკი და არასტაბილურობა უზრუნველყოს შესაძლებლობა უზარმაზარი მოგებისთვის ან გამანადგურებელი დანაკარგებისთვის.

როგორ მუშაობს ბერკეტირებული ურთიერთდახმარების ფონდები?

ურთიერთდახმარების სახსრები მკაცრად შეზღუდულია მათი პორტფელის თანხებთან მიმართებაში, რომელიც შეიძლება დაფინანსდეს ნასესხები ფულით.ეს იმიტომ ხდება, რომ ურთიერთდახმარების ფონდები განმარტებულია, რომ ძალიან ლიკვიდურია და რაც უფრო დიდია დავალიანების წილი კაპიტალზე, რაც გამოიყენება ფონდის პორტფელში, მით ნაკლები ლიკვიდური ხდება ფონდი.

ჰეჯ -ფონდები ცნობილია იმით, რომ იყენებენ უზარმაზარ რაოდენობას ბერკეტებს, რათა გამოიყენონ უაღრესად არალიკვიდური საინვესტიციო შესაძლებლობები, რომლებიც მოითხოვს დიდ კაპიტალს და მოთმინებას. ურთიერთდახმარების სახსრები იგულისხმება ადვილად ყიდულობდეს და გაიყიდოს და ხელმისაწვდომი იყოს ფართო სპექტრის ინვესტორებისთვის.ამრიგად, ბერკეტირებული ურთიერთდახმარების ფონდები ცდილობენ გაანაწილონ განსხვავება ამ ორ აქტივთა კლასს შორის მცირე რაოდენობის ბერკეტის გამოყენებით, ხოლო ნაკლებად ტრადიციული ტაქტიკების გამოყენება, როგორიცაა მოკლევადიანი და არბიტრაჟი სტრატეგიები.

კანონით, ერთობლივ ფონდს შეუძლია გამოიყენოს ბერკეტის მაქსიმალური ოდენობა მისი პორტფელის ღირებულების 33.33%.თუ პორტფელი 1 მილიონ აშშ დოლარად არის შეფასებული, მას შეუძლია სესხის აღება 333,333 აშშ დოლარამდე, რათა გაზარდოს მისი მსყიდველუნარიანობა. თუმცა, თუ მის პორტფელში არსებული აქტივები ცუდად არის და ფონდი კარგავს ღირებულებას, მაშინ მან უნდა შეამციროს თავისი ბერკეტი, რათა დარჩეს საჭირო ლიმიტებში.

რა სახის ურთიერთდახმარების ფონდები იყენებენ ბერკეტს?

ბერკეტიანი ურთიერთდახმარების ფონდების უმეტესობა ხვდება ბერკეტის ინდექსში ფონდის კატეგორია, რაც უბრალოდ იმას ნიშნავს, რომ ისინი ცდილობენ დააბრუნონ ინდექსით გენერირებული ანაზღაურების გარკვეული რაოდენობა.მაგალითად, 2X S&P 500 ფონდს სპეციალურად ახერხებს S&P 500 -ით გენერირებული ანაზღაურების ორჯერ დაბრუნება.

პირიქით, ზოგიერთი ბერკეტიანი სახსრები, სახელწოდებით ინვერსიული ფონდები, ცდილობენ დააბრუნონ ინდექსის შემოსავლების შებრუნებული ჯერადი.თუ ა ფონდის მენეჯერი მიიჩნევს, რომ S&P 500 მომავალ წელს დაკარგავს ღირებულებას, მაგალითად, მისი ფონდი შეიძლება მიმართული იყოს მოგების გამომუშავებაზე, რომელიც ინდექსის ზარალის ორჯერ მეტია. S&P– ის 10% –იანი ვარდნა ნიშნავს 20% მოგებას აქციონერებისთვის, თუ ყველაფერი გეგმის მიხედვით მიდის.

სხვა ბერკეტი ურთიერთდახმარების ფონდები იყენებენ 130/30 სტრატეგიას, სადაც ისინი 30 დოლარს სესხულობენ პორტფელის ღირებულების თითოეული 100 დოლარისთვის და იყენებენ მას აქციების შესამცირებლად, ხოლო სხვებზე დიდხანს დაძლევის მოცემულ ნიშნულს. სხვა სახსრები ნაკლებად აგრესიულია და მის ნაცვლად იყენებს 120/20 სტრატეგიას.