მთლიანი ხარჯების კოეფიციენტი (GER) განმარტება

რა არის მთლიანი ხარჯების კოეფიციენტი (GER)?

მთლიანი ხარჯების კოეფიციენტი (GER) არის a– ს საერთო პროცენტი ურთიერთდახმარების ფონდები აქტივები, რომლებიც ეძღვნება ფონდის მუშაობას. მთლიანი ხარჯების თანაფარდობა მოიცავს ნებისმიერ საფასურზე უარის თქმას ან ხარჯების ანაზღაურების ხელშეკრულებებს, რომელიც შეიძლება მოქმედებდეს. თუმცა, ის არ მოიცავს გაყიდვების ან საბროკერო საკომისიოებს, რომლებიც უშუალოდ არ ირიცხება ფონდში, მაგრამ რომლებიც შეტანილი იქნება წმინდა ხარჯების თანაფარდობაში.

ზოგჯერ მოხსენიებული, როგორც შემოწმებული მთლიანი ხარჯების თანაფარდობა, მონაცემთა მომწოდებლები, როგორიცაა მორნინგსტარი, წლიური მთლიანი ხარჯების თანაფარდობას იღებენ ფონდის აუდიტირებული წლიური ანგარიშიდან. Წლიური ანგარიში ხარჯების კოეფიციენტები ასახავს კონკრეტული საფინანსო წლის განმავლობაში დაწესებულ ფაქტობრივ საფასურს, ხოლო პროსპექტი ხარჯების კოეფიციენტები ასახავს მიმდინარე პერიოდის ხარჯების სტრუქტურის არსებით ცვლილებებს.

როგორ მუშაობს მთლიანი ხარჯების კოეფიციენტი (GER)

მთლიანი ხარჯების თანაფარდობა მნიშვნელოვანია, რადგან იგი აცნობებს ინვესტორებს ფონდის მართვისათვის დაწესებული საფასურის საერთო ოდენობის შესახებ. ეს საფასური მნიშვნელოვანია, რადგან ისინი გავლენას ახდენენ ფონდის მიერ წარმოებულ და ინვესტორების მიერ მიღებულ წმინდა მოგებაზე. თუ ეს მოსაკრებლები მაღალია, ფონდის წმინდა ანაზღაურება საფასურის შემდეგ უარყოფითად იმოქმედებს მატერიალურად.

ურთიერთდახმარების ფონდების GER- ის შესახებ მსჯელობა გაიზარდა გაცვლითი ვაჭრობის ფონდების (ETF) ზრდით, რაც ამ მხრივ უფრო კონკურენტუნარიანია. მთლიანი ხარჯების თანაფარდობა მოიცავს ფონდის მიერ გაწეულ ყველა საფასურს, მათ შორის მენეჯმენტის საფასურს, 12B-1 საფასური, ადმინისტრაციული ხარჯები და საოპერაციო ხარჯები. ინვესტორები უნდა შეადაროს მთლიანი ხარჯების თანაფარდობა ფონდის წმინდა ხარჯების თანაფარდობას და გააცნობიეროს სხვაობა.

ზოგიერთ შემთხვევაში, ფონდს შეიძლება ჰქონდეს შეთანხმება ფონდის ზოგიერთი საფასურის უარის თქმის, ანაზღაურების ან ანაზღაურების შესახებ. ეს ხშირად ხდება ახალი სახსრების შემთხვევაში. ან საინვესტიციო კომპანია და მისი ფონდის მენეჯერები შეიძლება დათანხმდნენ უარი თქვან ახალ საფონდოზე დაფინანსების შემდგომ გარკვეულ საფასურზე, რათა ინვესტორებისთვის ხარჯების კოეფიციენტი დაბალი იყოს. წმინდა ხარჯების კოეფიციენტი წარმოადგენს საკომისიოს, რომელიც ეკისრება ფონდს ყოველგვარი უარის თქმის, ანაზღაურების და ანაზღაურების შემდეგ. ეს საფასურის შემცირება ჩვეულებრივ ხდება განსაზღვრულ ვადაში, რის შემდეგაც ფონდს შეუძლია გაიღოს ყველა სრული ხარჯი.

მაგალითად, თუ ა ფონდი აქვს წმინდა ხარჯების თანაფარდობა 2% და მთლიანი ხარჯების თანაფარდობა 3%, აშკარად ჩანს, რომ ფონდის აქტივების 1% გამოიყენებოდა მოსაკრებლების უარის თქმის, ხარჯების ანაზღაურების ან სხვა სახის უზრუნველსაყოფად ფასდაკლება არ შედის წმინდა ხარჯების თანაფარდობაში. ეს მნიშვნელოვანია, რადგან ასეთი ფასდაკლება და ანაზღაურება შეიძლება გაგრძელდეს ან არ გაგრძელდეს მომავალში. წინდახედულ ინვესტორებს სურთ შეისწავლონ ხარჯების ორივე კოეფიციენტი და შეადარონ ისინი მსგავს ფონდებს ინვესტიცია.

მთლიანი ხარჯების კოეფიციენტების მაგალითები

ზოგადად, პასიურად მართულ სახსრებს, როგორიცაა ინდექსის ფონდები, ჩვეულებრივ ექნებათ უფრო დაბალი ხარჯების კოეფიციენტები, ვიდრე აქტიურად მართული სახსრები. მთლიანი ხარჯების კოეფიციენტები ჩვეულებრივ მერყეობს 0% -დან 3% -მდე. ქვემოთ მოცემულია ორი მაგალითი.

AB დიდი კაპიტალის ზრდის ფონდი

ის AB Large Cap ზრდის ფონდი არის აქტიურად მართული ფონდი, მთლიანი ხარჯების კოეფიციენტით 0.65% და წმინდა ხარჯების კოეფიციენტი 0.64% A კლასის აქციებისთვის, 2020 წლის სექტემბრის მდგომარეობით. ფონდს ამჟამად აქვს საფასურის გადახდა და ხარჯების ანაზღაურება 0.01%. Მენეჯმენტის საფასური ფონდისთვის არის 0.51%.ფონდი ინვესტიციას უწევს პირველ რიგში მსხვილ ამერიკულ აქციებს მაღალი ზრდის პოტენციალით. ის ჩვეულებრივ მოიცავს 50 -დან 70 -მდე ჰოლდინგს.

თ. Rowe Price Equity Index 500 ფონდი

ის თ. Rowe Price Equity Index 500 ფონდი არის პასიური ფონდი. ის ცდილობს გაიმეოროს S&P 500 ინდექსი. 2020 წლის სექტემბრის მდგომარეობით, მას აქვს გარკვეული საკონტრაქტო საფასურის გაუქმება. მისი მთლიანი ხარჯების კოეფიციენტია 0.19%, ხოლო წმინდა ხარჯების კოეფიციენტი ასევე 0.19%.