ფულადი ნაკადების დეკლარაციის განმარტება და მაგალითები

რა არის ფულადი სახსრების მოძრაობის განცხადება?

ფულადი სახსრების მოძრაობის ანგარიში არის ა ფინანსური ანგარიში რომელიც იძლევა საერთო მონაცემებს ყველა ფულადი ნაკადების შესახებ, რომელსაც კომპანია იღებს თავისი მიმდინარე ოპერაციებისა და გარე საინვესტიციო წყაროებიდან. იგი ასევე მოიცავს ყველა ფულადი სახსრების გადინებას, რომლებიც იხდიან ბიზნეს საქმიანობასა და ინვესტიციებს მოცემულ პერიოდში.

კომპანიის ფინანსური ანგარიშგება ინვესტორებსა და ანალიტიკოსებს სთავაზობს ყველა იმ გარიგების პორტრეტს, რომელიც გადის ბიზნესში, სადაც ყოველი გარიგება ხელს უწყობს მის წარმატებას. ითვლება, რომ ფულადი სახსრების მოძრაობის ანგარიში არის ყველაზე ინტუიციური ყველა ფინანსურ ანგარიშგებას შორის ის მიჰყვება ბიზნესის მიერ ნაღდი ფულს სამი ძირითადი გზით - ოპერაციებით, ინვესტიციებით და დაფინანსება. ამ სამი სეგმენტის ჯამს ეწოდება წმინდა ფულადი სახსრები.

ფულადი სახსრების მოძრაობის ანგარიშგების ეს სამი განსხვავებული ნაწილი შეიძლება დაეხმაროს ინვესტორებს განსაზღვრონ კომპანიის აქციების ღირებულება ან მთლიანად კომპანია.

როგორ მუშაობს ფულადი სახსრების მოძრაობის ანგარიშები

თითოეულმა კომპანიამ, რომელიც ყიდის და სთავაზობს თავის აქციებს საზოგადოებას, უნდა წარუდგინოს ფინანსური ანგარიშები და განცხადებები ფასიანი ქაღალდების და ბირჟის კომისიას (SEC).სამი ძირითადი ფინანსური ანგარიშგებაა ბალანსი და შემოსავლის ანგარიში. ფულადი სახსრების მოძრაობის ანგარიში არის მნიშვნელოვანი დოკუმენტი, რომელიც ეხმარება ქარის დაინტერესებულ მხარეებს გააცნობიერონ კომპანიის მიერ განხორციელებული ყველა გარიგება.

ბუღალტრული აღრიცხვის ორი განსხვავებული ფილიალი არსებობს - დარიცხვისა და ფულადი სახსრების. საჯარო კომპანიების უმეტესობა იყენებს დარიცხვის აღრიცხვა, რაც ნიშნავს შემოსავლის განაცხადი არ არის იგივე რაც კომპანიის ფულადი მდგომარეობა. ფულადი სახსრების მოძრაობის ანგარიში, თუმცა, ორიენტირებულია ფულადი სახსრების აღრიცხვაზე.

მომგებიან კომპანიებს არ შეუძლიათ ადეკვატურად მართვა ფულადი სახსრების ნაკადები, რის გამოც ფულადი სახსრების მოძრაობის ანგარიში არის კრიტიკული ინსტრუმენტი კომპანიებისთვის, ანალიტიკოსებისთვის და ინვესტორებისთვის. ფულადი სახსრების მოძრაობის ანგარიში იყოფა სამ სხვადასხვა ბიზნეს საქმიანობად: ოპერაციები, ინვესტიციები და დაფინანსება.

მოდით განვიხილოთ კომპანია, რომელიც ყიდის პროდუქტს და ავრცელებს კრედიტს გაყიდვისთვის თავის მომხმარებელზე. მიუხედავად იმისა, რომ იგი აღიარებს გაყიდვას შემოსავლად, კომპანიას არ შეუძლია მიიღოს ნაღდი ფული მოგვიანებით. კომპანია იღებს მოგებას შემოსავლის შესახებ ანგარიშზე და იხდის საშემოსავლო გადასახადს, მაგრამ ბიზნესს შეუძლია შემოიტანოს მეტნაკლებად ნაღდი ფული, ვიდრე გაყიდვების ან შემოსავლის მაჩვენებლები.

ოპერაციების ფულადი სახსრები

ეს არის ფულადი სახსრების ნაკადის ამონაწერის პირველი ნაწილი ფულადი ნაკადები საოპერაციო საქმიანობიდან (CFO) და მოიცავს ოპერაციებს ყველა ოპერატიული ბიზნეს საქმიანობიდან. ოპერაციების განყოფილებიდან მიღებული ფულადი სახსრები იწყება წმინდა შემოსავლით, შემდეგ ათავსებს ყველა უნაღდო ნივთს ფულადი სახსრებისათვის, რომელიც მოიცავს საოპერაციო საქმიანობას. სხვა სიტყვებით რომ ვთქვათ, ეს არის კომპანიის წმინდა შემოსავალი, მაგრამ ნაღდი ანგარიშსწორებით.

ეს ნაწილი ასახავს ფულადი სახსრების ნაკადებს და გადინებებს, რომლებიც პირდაპირ მოდის კომპანიის ძირითადი ბიზნეს საქმიანობიდან. ეს საქმიანობა შეიძლება მოიცავდეს ინვენტარისა და მარაგის ყიდვას და გაყიდვას, ასევე თანამშრომლების ხელფასების გადახდას. შემოსვლისა და გადინების ნებისმიერი სხვა ფორმა, როგორიცაა ინვესტიციები, ვალები და დივიდენდები არ არის გათვალისწინებული.

კომპანიებს შეუძლიათ შექმნან საკმარისი დადებითი ფულადი სახსრები ოპერატიული ზრდისთვის. თუ არ არის საკმარისად გამომუშავებული, მათ შეიძლება დასჭირდეთ გარე ზრდის დაფინანსების გაფართოება.

მაგალითად, დებიტორული დავალიანება არის უნაღდო ანგარიში. თუ გარკვეული პერიოდის განმავლობაში დებიტორული დავალიანება იზრდება, ეს ნიშნავს, რომ გაყიდვები გაიზარდა, მაგრამ გაყიდვის დროს ფულადი სახსრები არ იქნა მიღებული. ფულადი სახსრების მოძრაობის ანგარიში ამცირებს დებიტორულ დავალიანებას წმინდა შემოსავლიდან, რადგან ეს არ არის ფულადი სახსრები. ფულადი ნაკადები ოპერაციების განყოფილებიდან ასევე შეიძლება შეიცავდეს გადასახდელ ანგარიშებს, ცვეთას, ამორტიზაციას და მრავალ წინასწარ გადახდილ ერთეულს, რომელიც დაჯავშნილია შემოსავლების ან ხარჯების სახით, მაგრამ მათთან დაკავშირებული ფულადი ნაკადების გარეშე.

ინვესტიციიდან მიღებული ფულადი სახსრები

ეს არის ფულადი ნაკადების ამონაწერის მეორე ნაწილი ინვესტიციიდან მიღებული ფულადი სახსრები (CFI) და არის ინვესტიციის მოგებისა და ზარალის შედეგი. ეს ნაწილი ასევე მოიცავს ნაღდი ფულს, რომელიც დაიხარჯა ქონებაზე, მოწყობილობებზე და აღჭურვილობაზე. ეს განყოფილებაა, სადაც ანალიტიკოსები ეძებენ ცვლილებებს კაპიტალური ხარჯები (კაპექსი).

როდესაც კაპექსი იზრდება, ეს ჩვეულებრივ ნიშნავს ფულადი ნაკადების შემცირებას. მაგრამ ეს ყოველთვის არ არის ცუდი, რადგან ეს შეიძლება მიუთითებდეს იმაზე, რომ კომპანია ახორციელებს ინვესტიციებს მის მომავალ საქმიანობაში. მაღალი კაპექსის მქონე კომპანიები, როგორც წესი, იზრდება.

მიუხედავად იმისა, რომ ამ ნაწილში პოზიტიური ფულადი ნაკადები შეიძლება ჩაითვალოს კარგად, ინვესტორები ამჯობინებენ კომპანიებს, რომლებიც წარმოქმნიან ფულადი სახსრებს საქმიანი საქმიანობიდან და არა ინვესტიციისა და დაფინანსების საქმიანობით. კომპანიებს შეუძლიათ შექმნან ფულადი სახსრები ამ მონაკვეთში აღჭურვილობის ან ქონების გაყიდვით.

ფულადი სახსრები დაფინანსებიდან

ფულადი სახსრები დაფინანსებიდან (CFF) არის ფულადი ნაკადების ანგარიშგების ბოლო ნაწილი. განყოფილებაში მოცემულია ბიზნესის დაფინანსებაში გამოყენებული ფულადი სახსრების მიმოხილვა. ის ზომავს ფულადი სახსრების ნაკადს კომპანიასა და მის მფლობელებსა და მის კრედიტორებს შორის და მისი წყარო ჩვეულებრივ არის ვალის ან საკუთარი კაპიტალისგან. ეს ციფრები ზოგადად ყოველწლიურად იტყობინება კომპანიის 10-K ანგარიშზე აქციონერებისათვის.

ანალიტიკოსები იყენებენ ფულადი ნაკადებს დაფინანსების განყოფილებიდან, რათა დადგინდეს, თუ რა თანხა გადაიხადა კომპანიამ დივიდენდების ან აქციების გამოსყიდვის გზით. ასევე სასარგებლოა იმის განსაზღვრა, თუ როგორ აგროვებს კომპანია ნაღდი ფულს ოპერატიული ზრდისთვის.

კაპიტალის დაფინანსების ძალისხმევის შედეგად მიღებული ან დაბრუნებული ნაღდი ფული, როგორიცაა კაპიტალი ან ვალი, აქ არის ჩამოთვლილი, ისევე როგორც სესხები აღებული ან დაბრუნებული.

როდესაც დაფინანსებიდან მიღებული ფულადი სახსრები დადებითი რიცხვია, ეს ნიშნავს, რომ კომპანიაში უფრო მეტი ფული შემოდის ვიდრე გაედინება. როდესაც რიცხვი უარყოფითია, ეს შეიძლება ნიშნავდეს, რომ კომპანია იხდის ვალს, ან ახორციელებს დივიდენდებს და/ან აქციების შესყიდვებს.