ვერიზონის გამოყენება პორტერის ხუთი ძალის გასაანალიზებლად

წარმატებული ინვესტორები ცდილობენ რაც შეიძლება მეტი ისწავლონ კომპანიის და მისი ფინანსური მდგომარეობის შესახებ, სანამ მას პორტფელში დაამატებენ. ფუნდამენტური ანალიზის ჩატარება არის ყველაზე ეფექტური გზა პროგნოზირებისთვის, თუკი კომპანიის ფინანსურ მომავალში წინ არის კარგი. ფუნდამენტური ანალიზი მოიცავს კომპანიის ფინანსური ანგარიშგების, 10-K და 10-Q ანგარიშების შესწავლას, საფონდო მაჩვენებლებს და განსაკუთრებულ ყურადღებას გარკვეულ ფინანსურ კოეფიციენტებზე, როგორიცაა ფასი/შემოსავალი (P/E) თანაფარდობა და ვალის/კაპიტალის (D/E) თანაფარდობა.

ყველაზე ჭკვიანი ინვესტორები არ წყვეტენ თავად კომპანიის ანალიზს. გარე ფაქტორები დიდ გავლენას ახდენს კომპანიის მიმართულებაზე. განსაკუთრებით სასარგებლო ინსტრუმენტი იმის შესასწავლად, თუ როგორ მოქმედებს გარკვეული გარე ფაქტორები კომპანიაზე, არის პორტერის ხუთი ძალების მოდელი.

პორტერის ხუთი ძალების მოდელი

მაიკლ პორტერმა შეიმუშავა თავისი ხუთი ძალების მოდელი 1979 წელს.მან იგრძნო არსებული ინსტრუმენტები საბაზრო ძალების შესამოწმებლად, როგორიცაა სვოტ ანალიზი რომელიც განიხილავს კომპანიის ძლიერ მხარეებს, სუსტ მხარეებს, შესაძლებლობებსა და საფრთხეებს, არასაკმარისი იყო და არ გააჩნდა მოცულობა.

პორტერის ხუთი ძალა მოდელი ცდილობს განსაზღვროს კომპანიის საფრთხეები კონკურენციისგან. ის იკვლევს სამ პოტენციურ ჰორიზონტალურ საფრთხეს, რაც ნიშნავს რეალური კონკურენტების საფრთხეს და ორს პოტენციური ვერტიკალური საფრთხეები, რაც ნიშნავს მიწოდების ჯაჭვის საფრთხეებს, რამაც შეიძლება კომპანია კონკურენტუნარიანი გახადოს მინუსი განიხილება ჰორიზონტალური საფრთხეები ინდუსტრიის კონკურენცია, ახალი აბიტურიენტების საფრთხე და შემცვლელების საფრთხე. განხილული ვერტიკალური საფრთხეები მოიცავს მომწოდებლებისა და მყიდველების გარიგებას.

Verizon– ის მიმოხილვა

Verizon Communications, Inc. (VZ) არის უმსხვილესი უკაბელო საკომუნიკაციო მომსახურების მიმწოდებელი შეერთებულ შტატებში. ფირმის ბაზრის წილი 2018 წლის 35%–ით აჯობა ისეთ კონკურენტებს, როგორიცაა AT&T (34%), T-Mobile (17%) და Sprint (12%). ინდუსტრიის ერთ -ერთი ყველაზე ძვირადღირებული კომპანიის რეპუტაციის მიუხედავად, Verizon დომინირებს ბაზარზე გაიზიარეთ მისი გაფართოებული დაფარვის ქსელის სიძლიერე და მისი რეპუტაცია გამორჩეული მომხმარებლისთვის მომსახურება. კომპანია მიდრეკილია უფრო მაღალი შემოსავლის მომხმარებელზე, ვიდრე მისი ნაკლებად ძვირი კონკურენტები, როგორიცაა Sprint. მიუხედავად იმისა, რომ Verizon უფრო ძვირი ღირს, ვიდრე კონკურენტი პროვაიდერები, კომპანიამ წარმატებით გაამჟღავნა თავისი მომსახურება ღირებულების აღქმით.

Verizon– ის ხუთი ძალების ანალიზი ცხადყოფს, რომ მისი ყველაზე ძლიერი ჰორიზონტალური საფრთხეები წარმოიქმნება ინდუსტრიის კონკურენციისა და შემცვლელებისგან, ხოლო ყველაზე ძლიერი ვერტიკალური საფრთხე მოდის მყიდველების გარიგების ძალაზე. კომპანიას ემუქრება ნაკლებად მნიშვნელოვანი საფრთხეები ბაზარზე ახალი აბიტურიენტების მხრიდან და მომწოდებლების გარიგება.

ინდუსტრიის კონკურსი

უკაბელო ინდუსტრიაში კონკურენციის საფრთხე მწვავეა. Verizon– ის ყველაზე დიდი და ყველაზე დიდი კონკურენტი არის AT&T. ორი კომპანიის ტიპიური მომხმარებლის პროფილი მსგავსია და AT&T აცხადებს Verizon– ის მიღმა მრეწველობაში ყველაზე მაღალ საბაზრო წილს. დამატებითი კონკურენცია მოდის T-Mobile– დან, რომელსაც აქვს უფრო მცირე საბაზრო წილი, მაგრამ, 2016 წლის მონაცემებით, მომხმარებელს უფრო მეტს უმატებს უფრო სწრაფად, ვიდრე ნებისმიერი სხვა გადამზიდავი და Sprint, რომელმაც დაიწყო აგრესიული ფასების აქციები თავისი დაღმავალი ბაზრის დასაბრუნებლად გაზიარება.

Verizon– ის დაფარვის ქსელი ყველაზე ძლიერი იყო ინდუსტრიაში, ყოველ შემთხვევაში, 2000 – იანი წლების დასაწყისიდან, მაგრამ მისმა კონკურენტებმა ჩადეს დიდი კაპიტალი მის დასაწერად. დაფარვის განსხვავება Verizon- სა და მის კონკურენტებს შორის უფრო მცირეა, ვიდრე ოდესმე და უფსკრული შეიძლება გაქრება მთლიანად ხუთიდან 10 წლამდე, რადგან სხვა კომპანიები დაამატებენ კოშკებს და ააწყობენ მათ ტექნოლოგიები.თუ ეს მოხდება, ვერიზონმა უნდა იპოვოს ახალი გზა კონკურენტებისგან განასხვავოს.

მყიდველთა მოლაპარაკების ძალა

მყიდველებს აქვთ მნიშვნელოვანი მოლაპარაკებების ძალა უკაბელო ინდუსტრიაში. გადამზიდავების გადართვა ადვილი და იაფია და Verizon- ის კონკურენტები მუდმივად აწარმოებენ აქციებს და სთავაზობენ შეღავათებს კონკრეტულად იმ მომხმარებლებისთვის, რომლებიც Verizon– დან გადადიან. მაგალითად, Sprint– მა ჩაატარა კამპანია 2015 წლის ბოლოს და 2016 წლის დასაწყისში Verizon– ის მომხმარებლების გადასახადების განახევრების მიზნით. ხელშეწყობა კი დაფარავდა Verizon– ის ხელშეკრულების ვადამდე შეწყვეტის ღირებულებას.

მომხმარებელს შეუძლია გადავიდეს სხვა ოპერატორზე ერთი საათის განმავლობაში ან ნაკლები, ამავე ტელეფონის ნომრის შენარჩუნებისას და მომსახურების შეწყვეტის გარეშე. Verizon– მა უნდა განაგრძოს მომხმარებელს დარჩენის მიზეზები. ამ დრომდე, კომპანიამ ეს გააკეთა თავისი უმაღლესი ქსელის რეკლამირებით და შემცირებული ზარებითა და ტექსტური შეტყობინებებით. როდესაც ეს უპირატესობები მცირდება, კომპანიამ უნდა მოძებნოს ახალი ზღვარი.

ახალწვეულთა საფრთხე

ბაზარზე ახალი აბიტურიენტები წარმოადგენენ ძალიან დაბალ საფრთხეს Verizon– ისთვის. უკაბელო კომპანიის დაფუძნების და ქსელის შექმნის ღირებულება, რომელსაც შეუძლია კონკურენცია გაუწიოს დაბალბიუჯეტიან გადამზიდავს, მით უმეტეს ინდუსტრიის ბეჰემოტს, როგორიცაა Verizon, არის მნიშვნელოვანი. გარდა ამისა, უკაბელო მომსახურების კომპანია უნდა ნავიგაცია მთავრობის რეგულაციების ლაბირინთი მანამ, სანამ არ გამოიმუშავებდი ნაციონალს.მაშინაც კი, თუ ახალ მოთამაშეს შეუძლია გაუძლოს ხარჯებს და გადალახოს რეგულაციები, შემდეგ მოდის ბრენდის სახელის შექმნის პროცესი, რომელსაც შეუძლია კონკურენცია გაუწიოს. Verizon იყო ინდუსტრიის ადრეული დღეებიდან და წლების განმავლობაში გაატარა მისი სახელი. ნაკლებად სავარაუდოა, რომ ახალი კომპანია მოვიდეს ადგილზე და გადალახოს აუცილებელი დაბრკოლებები Verizon– თან კონკურენციისთვის.

მომწოდებლების მოლაპარაკებების ძალა

Verizon– ის მომწოდებლებს აქვთ მცირე გარიგება და წარმოადგენენ უმნიშვნელო საფრთხეს კომპანიისთვის. Verizon მოუწოდებს მომწოდებლებს პროდუქციაზე, რომელიც დაეხმარება ქსელის ინფრასტრუქტურის შექმნას და გაფართოებას და კომპონენტებს ფიზიკური პროდუქტების წარმოებაში. მომწოდებლების რაოდენობა Verizon– ს შორის არის უზარმაზარი. ამის საპირისპიროდ, Verizon– ის მსგავსი მსხვილი და ღრმა ჯიბეში მყოფი კომპანიების რაოდენობა, რომლებითაც ამ მომწოდებლებს აქვთ ბიზნესის კეთების საშუალება, არ არის დიდი. ეს ასიმეტრია ბერკეტების უმეტესობას მტკიცედ ათავსებს ვერიზონის ხელში. Verizon– ს შეუძლია მოლაპარაკება მოახდინოს ძალაუფლების პოზიციიდან და უმეტეს შემთხვევაში მას შეუძლია გადავიდეს ერთი მიმწოდებელიდან მეორეზე, საჭიროების შემთხვევაში, დიდი უბედურების გარეშე.

შემცვლელების საფრთხე

შემცვლელების საფრთხე ალბათ ყველაზე დიდია, რასაც ვერიზონი აწყდება. კომპანია ამტკიცებდა, რომ AT&T, T-Mobile ან Sprint სერვისი არ არის სრულყოფილი შემცვლელი Verizon სერვისისთვის, რადგან ეს კომპანიები გვთავაზობენ ნაკლებად ფართო დაფარვას და, მომხმარებელთა გამოკითხვის თანახმად, მომხმარებელთა მომსახურების დაბალი ხარისხით. თუმცა, უფსკრული ვიწროვდება Verizon– ის ქსელსა და კონკურენტების მიერ შემოთავაზებულს შორის და დაბალი ფასები Verizon– ის მომხმარებლების მუდმივი ცდუნებაა. თუ ფინანსური ქარი გადაინაცვლებს მახინჯი მიმართულებით და ეკონომიკა გაიმეორებს 2008 წელს, ბევრი მომხმარებელი შეიძლება იყოს ცდუნება დაე Sprint- მა მათი უკაბელო გადასახადები გაანახევროს ან ისარგებლოს მსგავსი აქციებით, რაც კონკურენტები უდავოდ იქნებიან სირბილი.