მთავრობის ეროვნული იპოთეკური ასოციაცია (ჯინი მეი) განმარტება
რა არის მთავრობის ეროვნული იპოთეკური ასოციაცია?
ტერმინი "მთავრობის ეროვნული იპოთეკური ასოციაცია" ეხება ფედერალურ სამთავრობო კორპორაციას, რომელიც გარანტიას უწევს ძირითადი თანხისა და პროცენტის დროულ გადახდას იპოთეკური მხარდაჭერის ფასიანი ქაღალდები (MBS) გაცემული დამტკიცებული კრედიტორების მიერ. ასოციაცია საყოველთაოდ ცნობილია როგორც Ginnie Mae და შემოკლებულია GNMA. ჯინი მეის გარანტია იძლევა იპოთეკა კრედიტორებმა მიიღონ უკეთესი ფასი MBS– ებში კაპიტალის ბაზრები.
ძირითადი Takeaways
- მთავრობის ეროვნული იპოთეკური ასოციაცია არის ფედერალური კორპორაცია, რომელიც გარანტიას უწევს დამტკიცებული კრედიტორების მიერ გაცემულ იპოთეკურ ფასიანი ქაღალდების ძირითად და საპროცენტო გადასახადებს.
- ასოციაცია საყოველთაოდ ცნობილია როგორც Ginnie Mae ან GNMA და არის შეერთებული შტატების საბინაო და ურბანული განვითარების დეპარტამენტის ნაწილი.
- მისი მიზანია უზრუნველყოს ხელმისაწვდომი სესხები იპოთეკურ ბაზარზე მყოფი მომხმარებლებისთვის.
- დამტკიცებული კერძო კრედიტორები იღებენ დასაშვებ სესხებს, ათავსებენ მათ ფასიან ქაღალდებში და გასცემენ ჯინი მეის გარანტირებული იპოთეკით დაფარულ ფასიან ქაღალდებს.
მთავრობის ეროვნული იპოთეკური ასოციაციის გაგება
მთავრობის ეროვნული იპოთეკური ასოციაცია შეიქმნა 1968 წელს, როგორც ნაწილი შეერთებული შტატების საბინაო და ურბანული განვითარების დეპარტამენტი (HUD) ხელი შეუწყოს სახლის ხელმისაწვდომობას.ჯინი მეი არ ქმნის ან არ იწინასწარმეტყველებს იპოთეკურ სესხებს, მაგრამ იძლევა გარანტიას მათ მარტოხელა და მრავალშვილიანი სახლებისთვის. ვინაიდან ესენი სესხები მათ მხარს უჭერს მთავრობა, სახლის მესაკუთრეებს შეუძლიათ უზრუნველყონ დაბალი ღირებულება საპროცენტო განაკვეთებიშესაბამისად, ამცირებს მათ სესხის აღების ხარჯებს.
ეს იყო პირველი ორგანიზაცია, რომელმაც შექმნა და უზრუნველყო იპოთეკით დაფარული ფასიანი ქაღალდები 1970 წელს და დღემდე განაგრძობს ამ ინსტრუმენტების მხარდაჭერას. ფასიანი ქაღალდები პირველად გაიყიდა საერთაშორისო ბაზარზე ლუქსემბურგის საფონდო ბირჟაზე 1983 წელს.ჯინი მეი არსებითად დგას რამოდენიმე ნაბიჯით იპოთეკური ბაზრის უკან არც გასცემს, არ ყიდის, არ ყიდულობს იპოთეკით დაფარულ ფასიან ქაღალდებს და არც ყიდულობს იპოთეკურ სესხს. სამაგიეროდ, დამტკიცებულია კერძო კრედიტორები მიიღეთ შესაბამისი სესხები, შეაერთეთ ისინი ფასიანი ქაღალდებიდა გამოსცეს ჯინი მეის გარანტირებული იპოთეკით დაფარული ფასიანი ქაღალდები. ასოციაციის ცნობით ვებგვერდი, ჯინი მეის MBS პორტფელის ბალანსი 2.1 ტრილიონი დოლარია.
ჯინი მეის გარანტირებული აქვს იპოთეკური ფასიანი ქაღალდები 1970 წლიდან, რათა დაეხმაროს სახლის იპოთეკური ბაზრის გახსნას პირველად დიასახლისებისათვის, დაბალი შემოსავლის მქონე მსესხებლებისთვის და სხვა არასაკმარისი ჯგუფებისთვის.
ამით ჯინი მე უზრუნველყოფს გარანტიას, რომ დროულად გადაიხადოს ძირითადი და პროცენტი დამტკიცებული ემიტენტებისგან, როგორიცაა იპოთეკური ბანკირები, დანაზოგი და სესხი და კომერციული ბანკები- საკვალიფიკაციო სესხებიდან. GNMA ფასიანი ქაღალდის ინვესტორმა არ იცის ვინ არის იპოთეკური სესხის გამომცემი, მაგრამ მხოლოდ ის არის, რომ ფასი გარანტირებულია ჯინი მეის მიერ. ეს ნიშნავს, რომ მას მხარს უჭერს სრული რწმენა და კრედიტი აშშ -ს მთავრობის მსგავსად, ისევე როგორც ინსტრუმენტები აშშ ხაზინა.GNMA გარანტია ნიშნავს იმას, რომ ინვესტორებს, რომლებსაც აქვთ წილი ჯინი მეის ფონდებში, არასოდეს უნდა ინერვიულონ გვიან გადახდების ან იპოთეკური გადახდების გავლენის შესახებ მათ ინვესტიციაზე. როდესაც იპოთეკური სესხის ამღები ვერ ახერხებენ გადახდას, ჯინი მეი გადადის ამ გამოტოვებული გადახდების საპატივცემულოდ.
ჯინი მეის ძალისხმევა ემსახურება სახლის მესაკუთრეთა აუზის გაფართოებას, ძირითადად იმ სახლის მესაკუთრეთა დაკრედიტებით, რომლებიც ტრადიციულად იპოთეკური ბაზრის უკმარისობის ქვეშ არიან. იპოთეკური სესხების უმეტესობა, როგორც Ginnie Mae MBSs, არის დაზღვეული ფედერალური საბინაო ადმინისტრაცია (FHA), რომელიც, როგორც წესი, უზრუნველყოფს იპოთეკურ სესხებს პირველად სახლის მყიდველები და დაბალი შემოსავლის მქონე მსესხებლები. ჯინი მეის გარანტიების სხვა ხშირი ბენეფიციარები არიან ფასიანი ქაღალდები, რომლებიც შედგენილია იპოთეკით დაზღვეული კომპანიის მიერ ვეტერანთა ადმინისტრაცია (VA) და სოფლის საბინაო სამსახური (RHS).
სპეციალური მოსაზრებები
როგორც მთავრობის საგარანტიო სააგენტო, არის რაღაცეები რასაც ჯინი მეი არ აკეთებს. როგორც ზემოთ აღვნიშნეთ, სააგენტო არ იღებს სესხს და არ იძლევა დაფინანსებას იპოთეკური ემიტენტებისათვის. GNMA ასევე არ აძლევს კრედიტორებს დაზღვევას ნებისმიერი საკრედიტო რისკისგან, რომელიც გამომდინარეობს მსესხებლებისგან. უფრო მეტიც, ჯინი მეი არ ადგენს რაიმე სტანდარტს სესხის გამცემი პირებისთვის, როგორიცაა ანდერაიტინგის ან საკრედიტო სტანდარტები.
ჯინი მეი vs. სხვა მეესი და ფრედი მაკი
არსებობს რამდენიმე ორგანიზაცია, რომლებიც ჯინი მეის მსგავსია, განსაკუთრებით მისი ბიძაშვილები ფრედი მაკი, ფანი მეიდა სალი მეი. ჯინი მეის მსგავსად, ფრედი მაკი და ფანი მე მონაწილეობენ იპოთეკურ და სახლის სესხებში, ხოლო სალი მე უმთავრესად განათლების სესხებს ეხება. ჯინი მეესა და სხვებს შორის მთავარი განსხვავება ისაა, რომ ჯინი მეი არის ფედერალური კუთვნილი კორპორაცია. დანარჩენები არიან მთავრობის მიერ დაფინანსებული საწარმოები (GSEs) ან ფედერალურად დაქირავებული კორპორაციები, რომლებიც კერძო აქციონერების საკუთრებაა.
სადაც ჯინი მე გარანტიას აძლევს მხოლოდ ფასიან ქაღალდებს, რომლებიც მოიცავს იპოთეკას, რომელიც გარანტირებულია ფედერალური სააგენტოებით, მაგალითად როგორც FHA და VA, მის ნათესავებს შეუძლიათ დაიცვან ფასიანი ქაღალდები, რომელთა იპოთეკური სესხი არ არის დაზღვეული ფედერალური ფედერაციის მიერ სხეულები. ფანი მეისაც აქვს თავისი პორტფოლიო, საყოველთაოდ მოიხსენიება, როგორც შენახული პორტფელი, რომელიც ინვესტიციებს ახორციელებს საკუთარ და სხვა ინსტიტუტების იპოთეკურ ფასიან ქაღალდებში.
GNMA ასევე არის ერთადერთი Mae ან Mac, რომელსაც მხარს უჭერს ფედერალური მთავრობის სრული რწმენა და კრედიტი. თუმცა, 2008 წლის მეორე ნახევარში, საბინაო კრიზისი, ფანი მეი და ფრედი მაკი მთავრობამ აიღო ა კონსერვატორიის ფედერალური საბინაო საფინანსო კომიტეტის.ორივე მათგანი გირაოს სახით გადაეცა $ 190 მილიარდს 2019 წლის მდგომარეობით, რამაც ისინი გადაარჩინა დაშლისგან.ზოგი ამტკიცებს, რომ გადარჩენა ყველამ წაშალა ჯინი მეის განსხვავება, როგორც ერთადერთი ფედერალური სააგენტო, რომელიც უზრუნველყოფს იპოთეკური ფასიანი ქაღალდების გარანტიას, რომლებიც სარგებლობენ მთავრობის დაცვით წარუმატებლობისგან.